2023年5月17音频：进度条00:00 09:19 后退15秒倍速 快进15秒
前“私募一哥”徐翔的一段话刷屏了：
“之前我在监狱（服刑），它股价下跌我没办法，但2021年7月我出来以后到现在，它的业绩和股价仍然一直在跌， 跌得我实在是忍无可忍了。”
事件的主角是“华丽家族”，一家房地产公司（徐翔是第二大股东），巅峰时期市值500亿；近些年由于房地产周期下滑，华丽家族股价大跌，只有50多亿。 徐翔的持股市值从颠覆时期的20亿降为了2亿，暴降90%，故而怒了。
原来股神被套了也会“情绪波动”！
这话一下子引发了大家的共鸣：很多人的中概套了60%，医药套了40%，新能源套了30%……是不是也要发怒呢？
市值几万亿的板块，动不动大起大落，是A股独有的奇观； 这里面少不了“基金盲目抱团”、“券商胡吹乱捧”的推波助澜，拿散户当猴耍，大家确实该怒。
但情绪归情绪，发泄一下就好，别沉溺于其中。强者永远在找“解决方法”，比如：
怎样避免被深套？被深套了怎么办？
当然是积极地关注市场了（别躺平），挖掘“结构性机会”，规避回调风险，才能加快回本。
聊聊市场。
今天市场不弱，3500多只股票上涨；但赚钱效应不强， “万得金仓200”（基金重仓的200只股票）跌了2.1%，又是基民吃面的一天。
这现象验证了我昨天的判断， 现在只是“弱复苏”，赚大钱的机会少，比较适合抓“结构性机会”来增厚收益。
例如，今天军工板块又“偷偷地”涨了2%。证明，市场不缺“赚小钱”的机会。
1、新能源车怎么了？
新能源车板块其实有一系列利好，但近两天又涨不动了，令人费解。
看看利好。
1）今天碳酸锂的价格又涨了9000元，到了27.4万元/吨，可谓涨势如虹。
前段时间，新能源车板块因碳酸锂的价格下降而大跌；但5月碳酸锂的价格都回升了53%，新能源车指数才涨了6%，没天理。
2）政策支持强。例如，今天发改委、国家能源局印发《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，充电桩在加力建了（会提升对碳酸锂的需求），又要促进新能源车下乡（新能源车的销量将提升）。
但“利好”被无视，新能源车板块就是不涨。为什么？我这里有3个理论。
（1）交易论
从去年下半年到现在，新能源套了很多人，稍微涨一涨就有很多人卖，所以涨不动了。
这是从“短期”交易的角度讲的。也有道理，所谓“ 过气妖股不如狗”，套人多的板块短期确实难涨（除非基本面大幅反转）。
（2）消费论
今年CPI低迷（3月为0.7%，4月为0.1%）， 据万得一致预期，年内CPI基本不超过1%（政府的通胀目标是3%）。 消费行业今年可能希望不大，而汽车（增量主要是新能源车）又是消费的大头，所以预期也比较差。
这是从“中期”需求的角度讲的。近几年居民的资产负债表受损，（如果不加大刺激力度）大家自发消费的欲望确实比较低，消费板块难。
（3）衰退论
消费、医药、新能源机构的重仓股，被美誉为“核心资产”（其中新能源的仓位主要是2020、2021年加的）。
所谓“核心资产”，指机构是以“10年或更长的预期来定价和估值的”。截止到2023年一季度，偏股型基金在新能源（电气设备）行业的配置比例是13.0%，在食品饮料、医药行业的配置比例分别为16.5%、12.3%，是偏股型基金持仓最大的3个行业。基金之所以“超配”它们，是因为相信， 以10年的维度看，新能源、消费、医药预计是发展最好的3个行业。
这个“信仰”在以前或许没问题。但今年，大家的消费欲望低、海外的经济衰退不知道到什么程度、科技领域的“卡脖子”愈来愈严重…… 投资者对长期谨慎了，不敢以“长期预期”来投资；相对来说，大家更喜欢以“短期博弈”的态度来做投资（例如，TMT、中特估未来2-3年预期较好，就涨的好）。
这是从“长期”估值的角度讲的。股价是大家预期的“反映”，当长期“信仰”破灭了，“核心资产”确实会面临“杀估值”。
多的就不说了，关于新能源车板块的所有的“信息”我都列出来了，大家自己做选择。
只能说， “交易论”和“消费论”只影响中短期，“衰退论”我是不信的，所以， 长期来说我依旧看好新能源车的发展。
但是，做投资嘛，中短期也要适当考虑；所谓“ 逆势思考，顺势交易”，如果被套了，还是那句话，我认为 好好把握“结构性交易机会”是比较好的方式（该减仓减仓，该加仓加仓）。
2、板块分析
（1）TMT
今天成交量只有7800多亿，但TMT依旧“靓仔”，半导体板块涨了0.88%，通信板块涨了1.8%。
受两则消息的影响。
1）存储芯片涨价了。5月16日消息，据供应链人士透露， 长江存储原厂闪存正式开始涨价，幅度大约3-5％，比如256G已经涨价4-5美元(约合人民币28-35元)。
另外，三星通知经销商，将不再以低于当前价格出售DRAM芯片。美光、SK海力士已启动减产。
存储芯片提价是各大厂商“主动减产”的结果，不代表下游（智能手机、电脑、新能源车）的需求回升，但是既然价格触底了，说明存储芯片“最差的时候”正在过去，是好事。
2）腾讯云、移动云宣布大幅降价。昨晚，腾讯云宣布对多款核心云产品降价，部分产品价格最高下降40%；移动云宣布开展限时营销活动，部分产品线最高降价60%。
云业务现在也“卷”起来了，将产生两个影响。
第一，业务放量，利好通信板块。云服务便宜了，就会吸引很多企业用；用的企业多了，算力的规模就要提升，就会增加通信板块的业绩；
第二，AI的发展成本降低，利好应用端。
（2）房地产
国家统计局公布了4月70个大中城市的房价， 环比上涨的个数减少（4月只有62城房价环比上涨，3月为64城）；并且， 整体来看，商品住宅销售价格环比涨幅回落。
我认为， 对今年房地产的复苏别过于乐观；今年大家都在“省钱”，房子是最贵的消费品，估计销量不会有啥“惊喜”。
看4月房地产的数据， 主要是“竣工面积”增长，新开工面积、施工面积、销售面积都在下降，说明 现在还是“保交楼”在拉动，开发商对未来的预期不乐观。
正文就说到这儿了。
这周沪深两市成交量又降到了万亿以下，今天只有区区7000多亿，情绪冰点 （成交量小于8000亿的， 今年只有16个交易日，去年才52个交易日 ），看来很多人又“躺平”了。但我相信，依然有不少人在积极关注市场，这种人，活该赚钱。（ 在市场低迷的时候不关注，难道等涨起来了再追高吗？）
最近市场变化快，但却跌出了很多机会。今晚我有一场直播，给大家讲讲市场的最新变化（哪些机会可以布局、哪些风险要规避），欢迎扫码观看。
如需看大盘及赛道估值，看第二条文章。