大涨

但问题是涨多了，今年以来，“通信设备”已经涨了47%，“万得光模块指数”涨了203%。

GPU的“爆发需求”能支撑通信设备、CPO的大涨吗？

答案可能是否定的。互联网大公司买GPU主要有两个用途：一是自己用，做一些前沿研究；二是租给别人用，做“二道贩子”。

但是你看看现在国内的云服务都在干什么？

4月26日，阿里云核心产品价格全线下调15%-50%，存储产品最高降价50%；

5月16日，移动云宣布大降价，通用网络优化型主机降价60%；同日，腾讯云宣布对多款核心云降价，部分产品最高降幅40%。

云降价，说明“愁卖”，AI在中国的实际需求，被高估了。

（2）大股东跑了

这轮AI行情中，CPO一骑绝尘。

可是你看看，CPO的大股东都在干什么？以CPO“三剑客”之一的剑桥科技为例。

5月23日，第六大股东“Hong Kong CIG”拟减持不超过0.97%；

5月31日，第二大股东“上海康令”拟减持不超过0.96%；

6月1日，第一大股东“Cambridge Industry Company”拟减持不超过1%；

6月8日，第二大股东“上海康令”拟再度减持不超过2.95%，几乎清仓。

现在，在剑桥科技里面玩的，就剩几个“大游资”。游资是做趋势的，是做短线的，能持续吗？

所以说，现在AI的某些板块，例如“卖铲子”的板块，风险不小了。这个时候再买，很有可能高位站岗。

AI还有没有机会呢？

我认为有。现在国家追求高质量发展，AI正是政策鼓励的方向之一。例如，6月13日发改委等十几个部门印发了《关于做好2023年降成本重点工作的通知》，其中提到，对科技创新、重点产业链等领域出台针对性的减税降费政策。

所以可以预测，AI行情还没有结束。

只是，方向得变一变。前期市场都炒“卖铲子”的算力，理由是，不管AI最后能不能发展起来，对算力的需求是确定的；这是“保守战法”。现在，随着AI的确定性增强，以及“卖铲子”的板块估值升高、性价比降低，我们应该重点挖掘“还没涨到位的AI应用板块”，例如AI医疗、AI金融、AI办公，等等。

2、终于涨了

今天市场“放量大涨”，成交额1.07万亿，北向资金净买入92亿。

大涨其实忙什么说的，6月我反复提醒大家很多次了，现在是布局基金的好时候，要看涨。

5月31日（ 百“模”大战 ），我说 现在跌到位了，股市的性价比高，宜9成仓。

6月2日（ 史诗级反弹 ），我说 6月美联储加息的概率不大，6月是做多的时候。

6月6日（ 落空了 ），我说 5月经济数据大概率不好，但现在是“机会区”，希望大家仔细分辨机会。

前天（ 降息了 ），我说 今天MLF大概率也会降息，股市会走牛。

昨天（ 利好 ），我说 金融数据差是好事，说明支持政策会出来，基金的布局时机到了。

基民们老是抱怨市场不涨，其实市场一直有机会，只是大家一直错过、错过。

比如6月，是多好的布局基金的机会，可是有多少人敢投的？我在公众号文章中，几乎篇篇讲机会，有几个人信的？我在直播中劝大家加仓、调仓时，有谁照做了？答案都明确告诉你了，你不听，然后赚不到钱骂骂咧咧的，这种心态怎么能做好投资？

当然，这也不怪大家。

有时我常常在想， 明明市场有机会，但是为什么说服用户就这么难？后来我想通了，根源在于， 大多数人不懂市场，不懂专业。大多数人只能看到市场的表象，而没有分析深层驱动因素的能力；他们看不到“市场的内在”，自然就不信我讲的逻辑。

这其实是一件很悲伤的事。

因为投资是逆人性的，想赚钱，必须跟大多数人想的不一样。但是， 散户偏偏缺专业知识，只能看到事物的表象，看不到“不一样的东西”，怎么可能“逆人性”思考？

有时候，散户可能知道“别人恐惧我贪婪”，在市场大跌的时候加仓。但这其实也不属于“逆人性”，因为那时候大家依然只是“用自己的情绪而不是专业”做决策；散户“感觉”市场跌到位了，能涨，所以才加仓。结果可能是， 一路抄底一路跌！

所以，劝大家平时还是多学习、多思考，才能学会“逆人性”思考，才能在机会到来的时候紧紧地抓住，才能赚到钱。

今晚8点我有一场直播，跟大家 聊聊机会，聊聊风险。欢迎扫码观看，不见不散。

如需看大盘及赛道估值，看第三条文章。

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