今日市場
今日A股三大指數集體收漲，總體上兩市超過了3300股上漲，全天成交額為9900億元，量能上是個不錯的水平，北上資金走勢也比較好，實現凈買入超36億元。消息面上，今日凌晨公布了國內的部分經濟數據和10月美國的CPI數據。數據顯示，我國10月投資增速降幅收窄，工業增加值出現回升，受節假日需求釋放拉動，消費回升幅度尤為明顯。國外方面，10月美國通脹整體超預期回落。CPI與核心CPI同比均低於預期，也是連續第7個月回落，成為了過去2年里的最低水平。從驅動因素看，汽油價格的大幅下行是推動整體CPI回落的主因，不過住房項價格仍對核心CPI有著一定的支撐。數據公布後，市場對此反應的還是很熱烈的，美元指數和美債收益率均大幅下行，美股上漲明顯。不過美債的供需格局並未顯著改善，資產價格全面回升的時點仍要更多經濟數據來確認。
截至收盤，今日上證指數收於3072.83點，上漲0.55%，成交額為3895億元；深證成指上漲0.72%，成交額為6005億元；創業板指上漲0.53%。今日兩市上漲個股數量為3338隻，下跌個股數為1708隻。
從風格指數上來看，今日各風格表現不錯，其中周期風格的個股漲幅最大，穩定風格的個股表現最弱。近期風格轉換較為明顯。
盤面上，31個申萬一級行業中有27個行業上漲，其中有色金屬，汽車，鋼鐵行業領漲，漲幅分別為1.79%，1.76%，1.64%。傳媒，房地產，國防軍工行業領跌，跌幅分別為1.05%，0.45%，0.35%。
資金面上，今日北向資金凈流入36.26億元；其中滬股通凈流入23.15億元，深股通凈流入13.11億元。近三個月北向資金凈流出1449.77億元。俄烏和中美局勢對北向資金邊際影響逐漸縮小，美國通脹走勢和國內經濟狀況最近對北向資金影響較大。
從風險溢價指數來看，風險溢價率在歷史上處於均值+1倍標準差之上時，A股往往處於底部區域。目前風險溢價率為3.19%，接近一倍標準差，萬得全A指數處於底部區域。風險溢價指數近期小幅震盪，後期市場仍有擾動，但下行空間相對可控，建議投資者擇機分批布局。
（註：數據更新至前一交易日，風險溢價率越大，表明配置股票的性價比越高；反之，則配置債券的性價比越高）
熱點新聞
新聞一：美國10月通脹數據出爐，超預期回落！
10月美國CPI同比增3.2%，前值增3.7%，市場預期增3.3%；季調後CPI環比0%，前值增0.4%，市場預期增0.1%；核心CPI同比增 4.0%，前值增4.1%市場預期增4.1%；季調後核心CPI環比增 0.2%，前值增0.3%，市場預期增0.3%。
10月，能源、住房價格環比增速回落，帶動美國通脹超預期降溫。尤其是住宅價格環比增速經歷了上月反彈後重回降溫通道，打消了市場對於美國通脹風險升溫的擔憂。疊加近期非農、PMI數據降溫，市場預期儘管美聯儲仍維持鷹派立場，但不會選擇再度加息，對明年降息預期也隨之升溫。數據發布後，美股全線上漲，美債利率和美元指數快速回落。
展望2024年，考慮到疫後財政擴張紅利已行至末端、勞動力市場供需缺口持續收窄，預計明年美國消費降溫步伐或將加快，帶動美國通脹壓力進一步緩和。考慮到美國通脹仍然呈現一定韌性，明年能否穩定在2%目標區間仍存不確定性，因此儘管加息止步，但預計高利率環境仍將維持較長時間。
新聞二：10月經濟數據出爐！多項指標回升！
國家統計局11月15日發布的10月份經濟數據顯示，10月份社會消費品零售總額同比增長7.6%，漲幅比9月擴大2.1個百分點，規模以上工業增加值同比增長4.6%，比上月加快0.1個百分點。1-10月，全國固定資產投資同比增長2.9%，增速較1-9月回落0.2個百分點。
國家統計局新聞發言人、國民經濟綜合統計司司長劉愛華15日在國新辦新聞發布會上表示，10月份國民經濟延續了持續恢復向好的勢頭，經濟發展的韌性、活力和潛力繼續顯現。也要看到，當前外部壓力仍然較大，國內需求不足制約仍較突出，企業生產經營困難較多，一些領域風險隱患需要高度關注。
消費：
10月份，社會消費品零售總額43333億元，同比增長7.6%，比上月加快2.1個百分點；環比增長0.07%。1-10月份，服務零售額同比增長19.0%，比1-9月份加快0.1個百分點。回升的原因，既包括政策持續發力顯效，也包括國慶假期出行旅遊需求旺盛，再有「雙十一」網絡購物節預售等因素都有貢獻。隨著今年以來經濟社會全面恢復常態化運行，消費場景不斷拓展，服務消費潛力進一步釋放。1-10月份，服務零售額同比增長19%，比1-9月份加快0.1個百分點。在中秋、國慶假期旅遊帶動下，旅行和相關行業消費回升向好。10月份，全國餐飲收入同比增長17.1%，增速比上月加快3.3個百分點，連續兩個月加快。
三季度以來居民就業和收入逐步改善，消費信心不斷提升，10 月"雙節"效應的帶動、此前積累的超額儲蓄逐步釋放、存量房貸利率下調釋放的額外購買力，均對10 月社會消費品零售總額的超預期增長形成重要支撐。下階段，一方面要看到目前居民消費潛力仍然受到一些制約，主要是居民消費能力和消費意願有待進一步提升，另一方面，隨著經濟的持續恢復，就業形勢的不斷改善，市場供給的穩步提升和優化，加上促消費政策的發力顯效，恢復和擴大消費的基礎將不斷鞏固。
投資：
投資方面，1-10月份，全國固定資產投資（不含農戶）419409億元，同比增長2.9%，比1-9月份回落0.2個百分點。民間投資下降0.5%，降幅比1-9月份收窄0.1個百分點；扣除房地產開發投資，民間投資同比增長9.1%。分領域來看，1-10月份，全國房地產開發投資同比下滑9.3%，降幅比1-9月擴大0.2個百分點。
財信研究院表示，整體來看，預計本輪房地產市場恢復時間要長於以往，回升斜率也偏慢，四季度房地產投資仍將延續負增長。受制於房地產市場供求關係發生變化、居民資產負債表修復較慢等因素，本輪刺激政策對地產銷售的提振作用有限，而且，前期土地市場低迷也會對新開工形成制約。
年初以來，相關部門及早下達專項債券額度，適度擴大專項債券資金的投向領域和用作資本金的範圍，持續推進重點項目的建設。四季度，中央財政又將增發國債1萬億元，主要用於災後恢復重建和城市的排水防澇能力這些工程，這些措施都為基礎設施投資增添新的動力。從未來基礎設施投資空間來看，目前我們國家工業化、城鎮化都處於快速發展的進程之中，在區域協調發展、城鎮化率提高這些方面，基礎設施領域的投資需求總體還是非常旺盛，在各項政策的作用下，投資潛力將會得到逐步釋放。
工增：
10月份，全國規模以上工業增加值同比增長4.6%，比上月加快0.1個百分點；環比增長0.39%。分三大門類看，採礦業增加值同比增長2.9%,製造業增長5.1%,電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長1.5%。
10月工業生產有所降溫，但疊加去年基數因疫情等因素較低的影響，10月規上規模增加值同比小幅回升。10月是季節性淡季，而需求仍顯不足，高耗能行業回落幅度相對較大，對於工業增加值的增長形成一定拖累。10月製造業PMI環比下降0.7個百分點至49.5%，重回收縮區間，其中生產分項環比下降1.8個百分點至50.9%，回落幅度最大。
東方金誠表示，考慮到去年最後兩個月基數明顯偏低，接下來兩個月工業生產同比增速也會持續沖高，但實際增長狀況主要取決於年底前穩增長政策落地情況，以及居民消費修復和房地產市場的走向。由於房地產行業持續處於調整狀態，工業品需求會受到較大抑制。值得一提的是，規模以上工業企業利潤經歷了長時間的下滑之後，目前已經連續兩個月實現同比正增長。
利潤連續增長表明市場需求持續恢復，有利於提高企業生產積極性。但也要看到，要推動企業經營狀況持續改善，促進工業生產穩定增長，還需從持續擴大有效需求、降低企業經營成本、推動轉型升級、提振企業發展信心等多方面發力，切實化解當前企業生產經營中存在的困難，不斷提高工業經濟發展內生動力。
市場有風險，投資需謹慎。本內容表述僅供參考，不構成對任何人的投資建議。
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