今日市場
今日大盤全天小幅調整，滬指相對偏強。總體上個股漲多跌少，兩市超2800隻個股上漲。滬深兩市今日成交額9930億，較上個交易日縮量712億。北向資金持續凈流出。盤面上，算力概念股集體走強，CPO概念股午後大漲。短劇概念股繼續活躍，AI PIN概念股盤中走強。下跌方面，旅遊酒店股陷入調整。消息面上，荷蘭光刻機巨頭阿斯麥全球高級副總裁(近日表示，今年阿斯麥中國的業務增長很快，並且對明年在中國的業務也是非常樂觀的，對於半導體行業有一定的提振。另外，從最近的外交活動中我們看到，中美關係有著回暖的跡象。昨日夜間消息，應美國財政部部長耶倫邀請，國務院副總理何立峰將於11月8日至12日訪問美國，疊加前幾日外交部部長王毅的訪美，顯示著中美關係在朝著緩和的方向行進。
截至收盤，今日上證指數收於3057.27點，下跌0.04%，成交額為4011億元；深證成指下跌0.15%，成交額為5919億元；創業板指下跌0.47%。今日兩市上漲個股數量為2853隻，下跌個股數為2112隻。
從風格指數上來看，今日多數風格表現不佳，其中成長和周期風格的個股領漲，穩定和消費風格的個股表現最弱。近期風格轉換較為明顯。
盤面上，31個申萬一級行業中有19個行業上漲，其中通信，計算機，煤炭行業領漲，漲幅分別為2.45%，1.14%，0.77%。食品飲料，建築材料，醫藥生物行業領跌，跌幅分別為0.63%，0.50%，0.44%。
資金面上，今日北向資金凈流出45.87億元；其中滬股通凈流出24.26億元，深股通凈流出21.61億元。近三個月北向資金凈流出1666.56億元。俄烏和中美局勢對北向資金邊際影響逐漸縮小，美國通脹走勢和國內經濟狀況最近對北向資金影響較大。
從風險溢價指數來看，風險溢價率在歷史上處於均值+1倍標準差之上時，A股往往處於底部區域。目前風險溢價率為3.20%，接近一倍標準差，萬得全A指數處於底部階段。風險溢價指數近期震盪，市場情緒回落。後期市場仍有擾動，但下行空間相對可控，建議投資者擇機分批布局。
（註：數據更新至前一交易日，風險溢價率越大，表明配置股票的性價比越高；反之，則配置債券的性價比越高）
熱點新聞
新聞一：中國10月末外匯儲備數據公布
據央行數據，中國10月末外匯儲備報31012.2億美元，環比減少138.5億美元。10月末黃金儲備報7120萬盎司（約2214.57噸），環比增加74萬盎司（約23.02噸），連續第十二個月增加黃金儲備。
2023年10月，受主要經濟體貨幣政策預期、宏觀經濟數據、地緣政治等因素影響，美元指數上漲，全球金融資產價格總體下跌。匯率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外匯儲備規模下降。我國經濟保持恢復向好態勢，經濟發展的基本面沒有改變，有利於外匯儲備規模繼續保持基本穩定。
新聞二：A股三季報怎麼看？
一、整體層面
從歸母凈利潤累計同比來看：2023年前三季度，全部A股、全部A股非金融的歸母凈利潤累計同比增速分別為-2.87%、-5.50%，較 2023H1 歸母凈利潤同比增速分別上升 1.54、4.19 個百分點。
從單個季度來看：2023Q3全部A股、全部A股非金融的歸母凈利潤單季度同比增速分別為 0.16%、3.25%，實現了正增長，較2023Q2歸母凈利潤同比增速分別上升9.71、16.00個百分點，第三季度凈利潤增速表現較好。其中中證500累計與單季度歸母增速環比改善最為明顯。
從凈資產收益率來看：A股盈利能力有所改善，ROE(TTM)小幅上升。2023Q3全部A股、全部A股非金融ROE(TTM)分別為8.35%、7.72%，較2023H1分別上升0.68、0.17個百分點，為自2022Q2以來首次環比上升。
二. 行業層面
1）上遊行業：受需求不足的影響，2023Q3上遊行業歸母凈利潤均為負增長，但石油石化、有色金屬、鋼鐵、 基礎化工行業的凈利潤降幅均較2023H1有所收窄，而煤炭行業降幅小幅擴大。
從凈資產收益率 ROE(TTM)來看，2023Q3與2023H1的ROE(TTM)相比，鋼鐵、石油石化行業上升，而煤炭、基礎化工、有色金屬行業下降。
2）中游製造：從歸母凈利潤累計同比增速來看，僅建築材料行業錄得負的增速，為-35.34%，其餘行業凈利潤均實現增增長。從凈資產收益率來看，2023Q3中游製造行業ROE與上年同期或Q3相比，全部下跌。
3）下游消費：多數消費行業上半年歸母凈利潤均實現正增長，尤其是社會服務（低基數）、美容護理、汽車業績表現較好，而農林牧漁和醫藥生物行業業績同比負增長。
4）金融地產：銀行與非銀金融行業歸母凈利潤增速較2023Q2有所下降。
5）TMT：業績表現最好的是傳媒，計算機業績一般，而電子行業業績邊際走強但總體仍在低位。
整體而言，從絕對值來看，三季報歸母凈利潤增速較高的是社會服務、交通運輸、公用事業、美容護理、汽車、傳媒、食品飲料、商貿零售、家用電器、紡織服飾等行業，2023Q3歸母凈利潤累計同比增速均超10%。而農林牧漁、基礎化工、鋼鐵、建築材料、房地產、有色金屬、煤炭、電子、醫藥生物等行業，2023Q3歸母凈利潤累計同比增速均低於-20%。
從邊際變化來看，三季報凈利潤增速改善程度較大主要是上游周期行業、可選消費行業、電子、計算機、交通運輸、公用事業等行業，凈利潤增速回落幅度較大的主要是房地產、電力設備、非銀金融、環保、建築裝飾、家用電器、通信等行業。
展望未來，經濟延續恢復的態勢下，企業盈利有望持續回暖，四季度A股整體業績或持續實現增長提升。當前國內宏觀經濟接連出現了積極的信號，上游周期行業或將在復甦中迎來需求提振的信號；消費行業業績確定性相對較高，但細分行業業績分化將繼續加劇，關注板塊內業績高增的細分行業；TMT板塊內部分化加劇，電子和計算機行業三季度業績改善幅度較大，可以關注未來國產替代相關概念；地產鏈相關行業，景氣度有待改善，企穩仍需時間。
（更多內容詳見《2023年A股Q3業績綜述》）
市場有風險，投資需謹慎。本內容表述僅供參考，不構成對任何人的投資建議。
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