今日市場
今日A股沖高回落，延續調整走勢。總量上跌多漲少，超2800隻個股飄綠。北向資金今日凈流出13.44億元。盤面上，船舶、房地產、電子元件領漲，通信設備、計算機設備、農牧飼漁、半導體、汽車零部件、遊戲、造紙印刷等行業小幅上漲；有色金屬、中藥、生物製品、醫療服務、醫藥商業、珠寶首飾、鋼鐵、風電、銀行、旅遊酒店等行業跌幅居前。消息面上來看，美聯儲會議紀要顯示其可能進一步收緊貨幣政策，但收緊速度要慢於2022年初以來貨幣政策的快速加息。
截至收盤，今日上證指數收於3205.57點，下跌0.54%，成交額為3208億元；深證成指下跌0.55%，成交額為4989億元；創業板指下跌0.91%。今日兩市上漲個股數量為2029隻，下跌個股數為2889隻。
從風格指數上來看，今日各風格表現不佳，其中成長和周期風格的個股跌幅最小，消費風格的個股表現最弱。近期風格轉換較為明顯。
盤面上，31個申萬一級行業中8個行業上漲，其中房地產，電子，農林牧漁行業上漲，漲幅分別為0.90%，0.77%，0.55%。有色金屬，醫藥生物，鋼鐵行業領跌，跌幅分別為1.68%，1.52%，1.29%。
資金面上，今日北向資金凈流出13.44億元；其中滬股通凈流出21.73億元，深股通凈流入8.29億元。近三個月北向資金凈流出42.35億元。俄烏和中美局勢對北向資金邊際影響逐漸縮小，美國通脹走勢和國內經濟狀況最近對北向資金影響較大。
從風險溢價指數來看，風險溢價率在歷史上處於均值+1倍標準差之上時，A股往往處於底部區域。目前風險溢價率為3.01%，低於一倍標準差，萬得全A指數處於爬升階段。風險溢價指數近期震盪。後期市場仍有擾動，但下行空間相對可控，建議投資者擇機分批布局。
（註：數據更新至前一交易日，風險溢價率越大，表明配置股票的性價比越高；反之，則配置債券的性價比越高）
熱點新聞
新聞一：美聯儲凌晨釋放了什麼重磅信號？
北京時間7月6日凌晨2:00，美聯儲公布6月會議紀要，其中顯示，幾乎所有官員都認為今年還將多次加息，但速度會放緩，強調高通脹是貨幣政策前景的關鍵考量因素之一，維持2023年爆發輕度經濟衰退的預期不變，但對經濟軟著陸的信心增強。
官員們認為，在這次會議上保持目標區間不變，將使他們有更多時間來評估經濟在實現委員會最大就業和價格穩定目標方面的進展。聯邦公開市場委員會成員對多種因素表示猶豫。他們表示，短暫的暫停將讓委員會有時間評估加息的影響。美聯儲目前總共加息了5個百分點，這是自上世紀80年代初以來力度最大的一次加息。
會議紀要稱:「經濟正面臨信貸緊縮帶來的不利因素，包括家庭和企業利率上升，這可能會對經濟活動、招聘和通脹造成壓力，儘管這些影響的程度仍不確定。」
即使是那些支持緊縮的人，也普遍認為加息的步伐將會放緩。會議紀要稱:「許多官員還指出，在去年迅速收緊貨幣政策立場後，委員會已經放慢了收緊步伐，進一步放慢收緊政策的步伐是合適的，以便有更多時間觀察累積收緊的效果，並評估其對政策的影響。」
新聞二：多部門密集釋放穩增長、穩預期信號
近期，國家發展改革委、商務部等多部門密集發聲，重點聚焦擴大投資、促進消費、穩外貿，透露下一步宏觀政策動向，釋放穩增長、穩預期信號。
擴大有效投資
擴大有效投資是穩增長和促進經濟高質量發展的重要抓手。近期，多個部門均提出要「擴大有效投資」，並部署相關政策舉措。
在6月13日國家發展改革委投資司組織召開的金融機構投資項目前期工作質量提升專題培訓會上，國家發展改革委投資司負責同志表示，圍繞擴大有效投資，著力推動投資高質量發展；6月30日，交通運輸部召開部務會，強調全力擴大交通有效投資。做好政策儲備，千方百計穩住交通投資「基本盤」。
中國銀行表示，擴大有效投資是推動宏觀經濟穩中向好的重要著力點。一方面，擴大有效投資是提振需求的重要抓手，有助於改善經濟運行環境，提振市場主體預期；另一方面，擴大有效投資是持續推動供給側改革的重要手段，有助於進一步改善發展質量，實現經濟高質量發展。因此，必須要客觀認識到擴大有效投資的重要作用，並且要聚焦重點、核心領域，激發市場主體投資活力。
對於下半年擴大有效投資的主要發力點，要持續發揮製造業投資的重要作用。支持製造業投資是穩增長的重要抓手，特別是激發民企投資活力是穩定有效投資的政策重點。這需要持續支持製造業及與之直接相關的生產性服務業等領域有效投資，為穩增長提供更加合理的產業支撐。同時，擴大基建投資，如加大對新型基礎設施和經濟短板領域的投資力度，包括5G、人工智慧、工業互聯等。此外，加大對一些涉及民生項目的投資力度，如智能停車場、老舊小區改造等。
提振大宗消費
除了穩投資力度持續加大，促進重點領域消費加快恢復也是政策抓手之一。從近期多部門發聲來看，一批恢復和擴大消費政策即將出台。
國家發展改革委新聞發言人孟瑋在6月份新聞發布會明確，抓緊制定出台恢復和擴大消費的政策，持續改善消費環境，釋放服務消費潛力；穩定汽車消費，加快推進充電樁、儲能等設施建設和配套電網改造，大力推動新能源汽車下鄉。
商務部新聞發言人束珏婷在6月15日的商務部例行新聞發布會上提到，繼續完善消費政策。加強部門協同，推動出台支持恢復和擴大消費的系列政策措施。同時，立足商務職能定位，圍繞促進汽車、家居、品牌消費和餐飲業高質量發展等，出台針對性的配套舉措，增強政策的組合性、協同性、有效性，抓好貫徹落實。
中國財政學會績效管理專委會副主任表示，下半年促消費發力重點將集中在住房、汽車、旅遊三個方向。首先，當前住房剛需和改善性需求依然很大，打破觀望情緒、釋放消費潛能是拉動住房消費的關鍵；其次，可推動燃油動力汽車向新能源汽車轉型，加快汽車更新換代和消費升級步伐，拉動汽車消費增量；最後，激發以餐飲、住宿、交通、娛樂等與旅遊相關行業的消費，增強消費活躍度，加快經濟恢復。
目前我國消費市場當中，生活服務性消費改善最為明顯，而大宗消費表現相對欠佳，考慮到大宗消費在社會消費品零售總額中占據較重分量，因而大宗消費等將是下半年提振消費的重心。
推動外貿穩規模
穩外貿方面，目前商務部正會同各地方、各相關部門全力落實好推動外貿穩規模優結構的政策措施。此外，還將持續跟蹤了解外貿企業和行業面臨的困難挑戰和訴求建議，繼續幫助企業降本增效，促進穩定發展。
推動外貿穩規模優結構需要繼續大力扶持外貿新業態、改善外貿自由化和便利化以及鼓勵企業「走出去」。同時，持續拓寬貿易渠道和市場機遇，主動開展多元化貿易投資合作。比如，推動邊境經濟合作區、跨境經濟合作區等對外開放平台的建設，繼續挖掘「一帶一路」沿線國家市場、與中國有自貿協定的夥伴國家市場，不斷擴大「朋友圈」。
地方層面，近期，多地積極部署穩外貿工作。例如，福建省印發《關於加強政策性出口信用保險支持加力推動外貿穩規模優結構的通知》；四川省第二批「千戶重點外貿企業培育工程」於近日啟動，將搭建企業與相關單位和機構對接的渠道，促進金融、信保等支持服務落到實處；河南省推出22條舉措，從暢通進出口物流、促進跨境貿易便利化、幫助企業減負增效、服務外貿創新發展等方面，助力全省外貿加快擴量提質。
上海立信會計金融學院自貿區研究院副院長表示，從近期各地工作安排來看，發揮各地優勢特色是穩外貿發力方向之一。建議各地在穩外貿中可結合區域和產業特點有針對性出台一些穩外貿措施，如中西部地區可重點在製造業降本增效方面加大政策力度，東部沿海地區可在幫助企業出國參加展會等方面加大政策力度。
在幫助企業降本增效方面，有三方面建議：一是對外貿出口企業實行貸款額度和利率優惠，降低財務成本；二是加大出口退稅力度，對出口商品實行即征即退，加快退稅節奏，減輕稅收負擔；三是進一步簡化優化出口通關環節，繼續降低港口、運輸等物流倉儲費用，提高外貿商品出口經銷能力。
市場有風險，投資需謹慎。本內容表述僅供參考，不構成對任何人的投資建議。
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