近些年國債、存款收益持續下行。
2021年10月，5年期國債利率還有3.57%，到2023年10月利率已經下降到2.75%。銀行存款也是如此，經歷了幾輪存款利率下調，目前3%以上的存款產品快沒有了。
但是即便如此，每次下發國債都是「秒光」，銀行的大額存單也經常被搶空，說明在市場不確定性比較大的情況下，大家都想鎖定長期收益。
但是如何找到保值增值的防禦性資產呢？大體有2種。
一種是「中短期鎖定」，比如銀行存款、國債，它們能鎖定3-5年的利率，優點是流動性較好，缺點是可能3-5年後利率再度下滑，再存錢的時候收益降低。
另一種是「長期鎖定」，儲蓄險就是這種產品，投保之後，它能鎖定一輩子的高收益；未來不論利率怎麼降，保單收益都不會受到影響。
而且近些年，其實儲蓄險的收益也在逐漸下滑，前幾年增額壽的長期複利能到4%以上，現在隨著預定利率下調，統一降為了2.9%附近。當然在現在的環境下，2.9%的年化複利也能作為防禦性資產配置，所以今天給大家介紹一款非常實用的儲蓄險「金滿意足5號養老年金」，它另闢蹊徑，將養老年金設計成增額壽的形態，使之長期持有收益突破了3%，甚至能到3.8%。
下面一睹它的廬山真面目。
1、收益性
投保最重要的是看收益。自從保險產品的預定利率統一下調到3%以下以後，儲蓄險的吸引力明顯下降。於是為了提高儲蓄險的競爭力，保司在設計產品上可謂花足了功夫，比如很多增額壽險加了「分紅、投連」等功能。
但是「金滿意足5號」另闢蹊徑，給養老年金加了「減保」這個功能，把它變成了一款另類的增額壽險。這麼做以後，金滿意足5號的長期收益最高能到3.8%，非常優秀。
本質上，金滿意足5號是一款養老年金險，有2個版本，分別為「保證領取10年、保證領取20年」。但從高現價以及減保功能來看，它更像類增額壽產品。
下面看看它的收益。
就返本時間而言，躉交、3年交、5年交都是相同的，從第9年開始，現金價值超過已交保費。10年交的版本，返本時間慢一些，徐亞10年。
收益的話，躉交版本第10年後退保的單利超過了3%，在70歲退保時irr在3.6%以上。
並且從規律看，開始領取年金的時間越早，中後期irr越高，選擇在60歲開始領取的話，在70歲、80歲的收益都是高於其它領取時間的。
不同「保證領取」時間，對收益也有較大的影響。
一般來說，保證領取的時間越短，收益率越高。以躉交為例，保證領取10年版本，70歲退保的irr有3.78%；但是保證領取20年版本，70歲退保時的irr只有3.41%。
2、流動性和其它
因為儲蓄險是長期投資的品種，所以流動性也很重要，以防急用錢。
下面介紹一下金滿意足5號流動性相關的3個問題。
1}何時返本？
不同繳費期限中，現金價值超過已交保費的時間相差不大，多數在第9年返本，10年交的話再第10年返本。
這在年金險裡面算短的。
2）保單能否貸款？
萬一急用錢了，能否用保單進行貸款？答案是可以的。按規定，儲蓄險能貸出現金價值的80%用於短期周轉，目前利率為4.65%。
3）是否支持減保？
金滿意足5號增加了減保的功能，保單生效的第15個月後允許減保，減保後的現金價值扣除未還款項不低於500元即可。並且，最難能可貴的是，目前減保不受20%的限制。
再看看投保門檻。
金滿意足5號的投保門檻非常寬鬆，1000元起投、無需健康告知、無職業限制。
保證領取10年的話，30天-45歲都可投保；保證領取20年的話，30天-55歲都可以投保。
再看看保險公司。
金滿意足5號是弘康人壽旗下的。弘康人壽成立於2012年，註冊資本10億。過去5年，它的資產管理規模增長率超過20%；截止到2022年末，資產規模為821億。並且，目前弘康人壽的最新綜合償付能力為125.69%，也就是，弘康人壽的總資產是保單負債的1.25倍，就算全部出險，資產也夠償付。
所以總的來說，弘康人壽是很靠譜的。
3、怎麼買更合適？
金滿意足5號有不同的領取時間，有不同的保證領取期限。如果想買，怎麼買合適呢？
看你的需求。
如果你希望在80歲前收益最大化？那麼就選取「保證領取10年、60歲開始領取」版本。需要留意的只是，選擇這個版本的投保年齡需要小於40歲。
另外需要注意，金滿意足5號的投保人、被保人最好不是同一個人，方便以後進行減保。如果是同一個人，在保證領取結束後，保單就終止了，沒有辦法操作退回現價。
如果想追求長期的高收益，那就選擇「保證領取10年、70歲開始領取版本」。這個版本的投保年齡需要小於45歲。
另外，雖然在年金險裡面，金滿意足5號的返本時間較短，但是如果給孩子準備教育金就需要注意了，8歲以後就不太建議考慮買金滿5號。原因是，一般孩子18歲就上大學了，就需要用錢了，如果9歲才投保，那麼到了18歲現金價值剛剛超過已交保費，增值較少，性價比不高。
金滿5號，不管是用於資金規劃，還是給孩子準備的教育金，建議這筆錢起碼是10年以上不用的閒錢。
4、產品對比
由於預定利率的限制，目前增額壽產品的年化複利不可能突破3%。但是金滿意足5號因為特殊的設計，年化複利最終能突破3%，可謂優勢明顯。
下面將金滿5號和市面上一些比較熱的增額壽產品做下對比。目前性價比比較高的增額壽主要有3款：增多多5號、金滿意足煥新版、國聯平安如意b款。對比看看。
對比可以發現，不管是躉交、3年交、5年交還是10年交，在40歲以後退保的話，金滿意足5號的irr都顯著高於另外3款增額壽。
如果選擇5年交或10年交，金滿意足5號從第10年退保的irr就高於其它3款，可謂全方位碾壓。
所以，總的來說，金滿意足5號是非常優越的。槍打出頭鳥，這麼優秀的產品以後會不會被監管給盯上，就說不準了。
有10年以上資金規劃的朋友，抓緊時間諮詢。