10月31日，菲亚特克莱斯勒和法国的PSA周四证实，他们计划合并，创建世界第四大汽车制造商，新合并的公司汽车产量将略高于美国通用汽车。两家公司表示，通过分担新技术的成本，他们每年可以节省37亿欧元，可以在不关闭任何工厂的情况下做到这一点。但是外界对这一合并并不看好！
这笔交易达成之际，汽车业正面临广泛的紧张局势：新技术要求进行深度投资，全球销售持续低迷，消费者甚至正在重新考虑购买汽车的合理性。而菲亚特克莱斯勒和制造标致和雪铁龙的法国汽车制造商PSA的合并，并不是强强联合，双方并不是完美的合作伙伴。因为两家公司弱点类似，过度依赖放缓的欧洲市场，而在全球最大的新车市场--中国的销售很少。合并后的公司年销量估计达到870万辆，将成为雷诺-日产联盟、大众和丰田之后的世界第四大汽车制造商。
在欧洲，菲亚特(Fiat)和PSA的标致和雪铁龙品牌销量加起来肯定将超过大众，成为市场领先者。他们还拥有强大的SUV阵容，越来越受到欧洲买家的欢迎。但总体而言，欧洲市场一直处于长期衰退之中。高级分析师Felipe Munoz认为：“两家集团合并后肯定在欧洲能占据首位，但在电气化方面，他们比大众落后太多。”
10月30日，两家公司召开了一轮董事会会议，通过了高级经理之间的密集讨论，随后宣布了这一合并消息。这两家汽车制造商将这次合并，描述为一种向电动和自动驾驶汽车过渡的分担巨大成本的方法。菲亚特克莱斯勒首席执行官迈克·曼利表示，在达成正式协议之前，两家公司“有大量工作要做”，但他表示，合并对两家公司来说“非常有说服力”。他认为“合并将使两个强大且互补的业务结合起来，产生一个真正的全球汽车业领导者.”
PSA首席执行官卡洛斯·塔瓦雷斯将担任新公司的首席执行官。塔瓦雷斯被认识他的人形容为迷人但强硬的人，已经通过2017年从通用汽车收购欧宝，扩大了PSA在欧洲的存在。菲亚特克莱斯勒董事长约翰·埃尔坎将成为新公司的董事长。埃尔坎是意大利强大的阿涅利家族的后裔，该家族长期控制着菲亚特。曼利没有讨论他在合并后的公司中将扮演什么角色。他可以继续经营菲亚特克莱斯勒的北美业务，这是菲亚特克莱斯勒的主要利润来源。
合并将通过交换股份完成，每家公司贡献新实体的50%。菲亚特克莱斯勒的股东将获得55亿欧元(61亿美元)的特别股息。PSA股东将从出售其在汽车零部件制造商福吉亚的股份中获得约30亿欧元的特别股息。然而这两家公司的投资者反应不同。合并消息传出后，菲亚特克莱斯勒股价在意大利交易中上涨约9%，而PSA的股价下跌超过11%。母公司将在荷兰注册，荷兰提供了一些优惠税法。菲亚特、克莱斯勒和PSA将各自提名5名成员进入新公司的董事会。首席执行官塔瓦雷斯将占据第11个席位。
今年早些时候，菲亚特克莱斯勒与雷诺合并的尝试失败了，部分原因是法国政府的反对。法国财政部长布鲁诺·勒梅尔表示，他“积极欢迎”菲亚特-克莱斯勒与PSA之间的交易。但长期以来一直是PSA颇具影响力的股东的法国政府表示，它将“保持警惕”，以确保该集团在法国保持重要的工业存在，并对决策产生影响。法国政府还将寻求合并后的公司承诺参与欧洲创建电动汽车电池产业的努力。