10月31日，菲亞特克萊斯勒和法國的PSA周四證實，他們計劃合併，創建世界第四大汽車製造商，新合併的公司汽車產量將略高於美國通用汽車。兩家公司表示，通過分擔新技術的成本，他們每年可以節省37億歐元，可以在不關閉任何工廠的情況下做到這一點。但是外界對這一合併並不看好！
這筆交易達成之際，汽車業正面臨廣泛的緊張局勢：新技術要求進行深度投資，全球銷售持續低迷，消費者甚至正在重新考慮購買汽車的合理性。而菲亞特克萊斯勒和製造標緻和雪鐵龍的法國汽車製造商PSA的合併，並不是強強聯合，雙方並不是完美的合作夥伴。因為兩家公司弱點類似，過度依賴放緩的歐洲市場，而在全球最大的新車市場--中國的銷售很少。合併後的公司年銷量估計達到870萬輛，將成為雷諾-日產聯盟、大眾和豐田之後的世界第四大汽車製造商。
在歐洲，菲亞特(Fiat)和PSA的標緻和雪鐵龍品牌銷量加起來肯定將超過大眾，成為市場領先者。他們還擁有強大的SUV陣容，越來越受到歐洲買家的歡迎。但總體而言，歐洲市場一直處於長期衰退之中。高級分析師Felipe Munoz認為：「兩家集團合併後肯定在歐洲能占據首位，但在電氣化方面，他們比大眾落後太多。」
10月30日，兩家公司召開了一輪董事會會議，通過了高級經理之間的密集討論，隨後宣布了這一合併消息。這兩家汽車製造商將這次合併，描述為一種向電動和自動駕駛汽車過渡的分擔巨大成本的方法。菲亞特克萊斯勒執行長邁克·曼利表示，在達成正式協議之前，兩家公司「有大量工作要做」，但他表示，合併對兩家公司來說「非常有說服力」。他認為「合併將使兩個強大且互補的業務結合起來，產生一個真正的全球汽車業領導者.」
PSA執行長卡洛斯·塔瓦雷斯將擔任新公司的執行長。塔瓦雷斯被認識他的人形容為迷人但強硬的人，已經通過2017年從通用汽車收購歐寶，擴大了PSA在歐洲的存在。菲亞特克萊斯勒董事長約翰·埃爾坎將成為新公司的董事長。埃爾坎是義大利強大的阿涅利家族的後裔，該家族長期控制著菲亞特。曼利沒有討論他在合併後的公司中將扮演什麼角色。他可以繼續經營菲亞特克萊斯勒的北美業務，這是菲亞特克萊斯勒的主要利潤來源。
合併將通過交換股份完成，每家公司貢獻新實體的50%。菲亞特克萊斯勒的股東將獲得55億歐元(61億美元)的特別股息。PSA股東將從出售其在汽車零部件製造商福吉亞的股份中獲得約30億歐元的特別股息。然而這兩家公司的投資者反應不同。合併消息傳出後，菲亞特克萊斯勒股價在義大利交易中上漲約9%，而PSA的股價下跌超過11%。母公司將在荷蘭註冊，荷蘭提供了一些優惠稅法。菲亞特、克萊斯勒和PSA將各自提名5名成員進入新公司的董事會。執行長塔瓦雷斯將占據第11個席位。
今年早些時候，菲亞特克萊斯勒與雷諾合併的嘗試失敗了，部分原因是法國政府的反對。法國財政部長布魯諾·勒梅爾表示，他「積極歡迎」菲亞特-克萊斯勒與PSA之間的交易。但長期以來一直是PSA頗具影響力的股東的法國政府表示，它將「保持警惕」，以確保該集團在法國保持重要的工業存在，並對決策產生影響。法國政府還將尋求合併後的公司承諾參與歐洲創建電動汽車電池產業的努力。