小塗料大用處，道路標線塗料行業簡析
1、道路標線塗料行業發展概況
隨著我國經濟的快速增長，在道路事業和車輛產業取得突飛猛進的同時，道路交通標線在引導、管制和警告交通參與者中的作用日益顯著。在眾多的道路標線材料中，塗料由於其易塗覆於道路表面和能以薄膜的形式牢固地附著在路面等優勢，被視為最具潛力的路面標線材料。美國俄亥俄州於1924年首次將塗料應用於道路交通標線來規範交通秩序。隨後道路交通標線塗料在種類、性能和施工工藝等方面取得了質的飛躍。據統計，每年各種標線塗料的使用量150,000噸左
右，這就使得道路交通標線塗料市場始終保持強勁的增長態勢。道路交通標線塗料經歷了從由單一性到多樣性、從溶劑型到環保型、從單功能到多功能的發展。目前道路標線塗料大體分為：溶劑型塗料、熱熔型塗料、雙組份塗料和水性塗料，關於四種塗料情況如下：
2、行業上下游情況
道路標線塗料生產商的上游主要為鈦白粉、鈣粉石油化工產品中的石油樹脂、聚乙烯蠟，其主要的代表公司為國內石油化工、鈦礦加工類企業等。原材料成本為行業最主要的經營成本，由於主要原材料受國際油價及鈦白粉價格的影響較大，若未來石油價格及鈦白粉價格出現大幅波動，將對行業成本的控制造成一定壓力。
標線塗料生產商下遊行業主要為市政建設公司，公路、橋樑、機場等建設單位。標線塗料生產商生產規模和產品規格主要依賴於下遊行業客戶的市場需求，下遊行業若受到宏觀經濟、行業政策等因素出現波動，將會對道路標線生產企業的盈利能力和利潤水平產生較大影響。
（1）新建公路
下游公路建設領域，2017-2022年，中國公路總里程及公路密度逐年上升。2022年，公路通車裡程531.48萬公里。隨著投資規模的不斷加大，國家政策的支持以及公路建設技術以及工藝的不斷革新與改進，可以預期，未來我國公路建設行業將迎保持平穩發展。隨著公路建設的快速增資，道路交通標線塗料的需求量也日趨增加。
2022年完成公路固定資產投資28527億元，比上年增長9.70%。其中，高速公路完成16262億元、增長7.3%，普通國省道完成5973億元、增長6.5%，農村公路完成4733億元、增長15.6%。2023年1-7月完成公路固定資產投資16378億元。
此外，根據《國家公路網規劃（2013年-2030年）》，到2030年普通國道完成10萬公里的升級改造，8000公里左右的新建，高速公路新建約2.5-3.3萬公里，到2030年，國家公路網規劃總規模580萬公里。到2030年，公路總投資約4.7萬億元，其中普通國道約2.2萬億元，國家高速公路約2.5萬億元。道路標線塗料作為公路建設的輔助材料，隨著我國對於道路質量及性能等方面的要求逐漸提升，道路標線塗料未來的市場空間廣闊。
（2）橋樑及市政道路建設
近年我國橋樑及市政建設發展穩步提升，隨著我國人居環境的逐漸提升，橋樑及地方市政道路建設標準不斷提高，道路標線塗料用量將繼續增大，未來市場需求穩定增長。
（3）路面維修養護
道路標線塗料一般在使用3年左右後，就會開始出現反光性下降、磨損、剝落、車轍等問題，道路標線的養護可以增強道面標線質量，提高運輸安全性，延長道路標線的使用壽命。隨著國內經濟的穩步發展，我國道路的保養維護，對道路標線塗料的需求將持續增長。
3、行業發展趨勢
從整體來看，行業集中度不斷提升。我國標線塗料生產企業數量多而規模小，行業集中度不高，行業核心競爭力不強；對比已開發國家成熟市場，我國標線塗料行業產業集中度差距非常明顯。未來，隨著產業整合、支持優質企業發展等一系列措施的深入推進，一些具有技術、資金和品牌優勢的企業將進一步做大做強，通過收購、重組等方式獲取更好的客戶基礎與更多的技術專利。整體上來講，標線塗料產業集中度將得以提升，從而獲得良性發展。其次，一體化發展將成為潮流。我國標線塗料的企業長期以單種產品的「生產—運輸」的傳統業務模式為主，綜合服務能力較弱，僅有少數企業實現了業務模式的外向拓展，為客戶提供多種產品的「生產—倉儲—物流—施工（施工設備生產）—養護」的綜合服務。一體化是全球標線塗料產業未來發展的潮流，且隨著我國整體道路質量的改善和提升，對標線塗料產業的一體化和綜合服務能力也提出了越來越高的要求。尚未具備一體化和綜合服務能力的企業，將面臨較大的轉型壓力。第三，精益生產將逐漸成為主要競爭手段。標線塗料生產廠商是下游道面鋪設及養護供應鏈的重要環節，隨著下遊客戶加強供應鏈及供應商管理，為強化及時供貨能力，成本控制能力，拓展自身的盈利能力，行業的競爭焦點將逐漸向精益生產轉移，大型企業的競爭優勢將更加明顯。
4、行業壁壘
（1）品牌壁壘
塗料產品的品牌效應明顯。隨著經濟的不斷發展，現代社會的品牌意識越來越強，因此客戶在挑選塗料產品時，除基本功能外，品牌知名度成為影響客戶選購的一項重要指標。客戶普遍認為知名度高的塗料產品質量更優和更健康環保。品牌知名度的建立是企業長年投入大量資金進行廣告宣傳及消費者使用後效果優異進行口碑宣傳共同作用的結果。因此，這為新進入行業企業設置了較高的門檻。
（2）環保壁壘
近年來，隨著國家對塗料行業發展環保要求的提高，塗料行業的環保標準也在不斷更新和出台。隨著一系列日趨嚴格的環保標準相繼實施，一些小規模、技術實力落後、環保要求不達標的企業將陸續被淘汰，從而促進行業的結構調整和產業升級。環保標準的不斷提高加速了行業不規範企業的出局，也構成了新企業進入本行業的壁壘。
（3）人才和技術壁壘
由於塗料製造業是人才密集型行業，對產品開發、設計和管理的人員專業素質要求較高，其技術和知識經驗的積累也需要較長的時間，因此人才的吸收和積累對於新進入本行業的企業具有一定的難度。除此之外，技術更新換代周期越來越短，如果企業沒有強大的技術研發能力做支持，很難在激烈的市場競爭中生存。因此，對於行業新進入的企業來說，具有一定技術和人才的壁壘。
（4）客戶壁壘
道路標線塗料製造行業的產品認證需要較長時間，為了穩定供貨渠道，下遊客戶尤其是知名企業對其供應商有較為嚴格的認證程序，審核內容包括管理體系審核、質量控制體系審核、現場審核以及環境體系審核等，對其產品的耐磨性、壽命、反光等性能的試用及認可，成為合格供應商後，與客戶形成相對穩定合作關係。在既定的供應鏈關係下，行業內既有企業擁有先動優勢，在一定程度上形成對行業內新進企業的壁壘。
5、行業周期與特有風險特徵
（1）行業周期
道路標線塗料行業下遊客戶主要在公路道路基建領域。公路道路基建行業的發展大多與宏觀經濟周期相關度較高，宏觀經濟政策的調整及周期性波動會對下游產業的整體發展、資金周轉速度產生較大影響，進而影響對道路標線塗料的需求。若經濟大環境處於持續放緩期，下遊行業的增長水平處於下降趨勢，那麼道路標線塗料行業的利潤增長水平也將受到較大不利影響。
（2）行業風險特徵
1）技術風險
近年來，隨著《大氣污染防治行動計劃》、新《環保法》等法律和政策等規範性文件的發布和實施，國家對於塗料行業的綠色環保提出了更嚴格的要求，這些要求無疑會給塗料行業提出了巨大挑戰。道路標線塗料企業若能實行技術創新，發展環境友好型塗料，達到甚至超越國家的環保要求，便能獲得更好的發展成長機會；若道路標線塗料企業不能完善其技術工藝，落後於國家的環保要求，則其會面臨國家法律和市場的懲罰，不僅將會使其市場份額減少，甚至可能會導致其走向消亡。
2）專業技術人才緊缺
塗料行業是多學科交叉的技術應用領域，塗料產品的研發、生產涉及應用化學、介面化學、精細化工、高分子材料等多學科專業知識的綜合應用，專業技術人員不僅要掌握專業知識，還需熟悉上游原材料及下游應用領域，具備豐富的生產實踐經驗，目前，塗料行業內專業技術人才尤其是復合型人才相對短缺，一定程度上影響了塗料行業的快速發展。
3）競爭風險
近年來，我國塗料產業在集中化、規模化方面雖有所發展，但行業內整體企業較多，集中度仍較低。隨著國內塗料行業競爭的進一步深入，以及勞動力和原材料成本的上升，部分缺乏持續創新能力、穩定的市場營銷網絡和品牌影響力的塗料企業逐步被市場淘汰。未來，塗料行業仍需不斷向集團化、專業化方向發展，具有研發實力和技術儲備的規模以上企業，才能在市場競爭中占據優勢地位。
更多行業資料請參考普華有策諮詢《2023-2029年道路標線塗料行業細分市場調研及投資可行性分析報告》，同時普華有策諮詢還提供產業研究報告、產業鏈諮詢、項目可行性報告、項目後評價報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿諮詢等服務。（PHPOLICY:LDL）