航空零部件製造行業產業鏈關係及四大競爭格局發展趨勢
1、航空零部件製造業產業鏈情況
航空零部件製造業是航空製造產業鏈的核心基礎環節之一，包括單個零件的加工製造以及將若干零件組合在一起的部件、組件、單元體裝配、檢測、調試。航空零部件製造業在航空製造產業鏈中的位置如下圖所示：
航空零部件行業處於整個航空製造業的中前端，上遊行業主要為鋁合金、鈦合金、不鏽鋼等金屬和復合材料、高端數控加工設備製造、刀具、切削液、導軌油等主、輔材料行業以及水、電等燃料動力行業，下游為軍用和民用各航空器主機廠和分承製廠。
（1）上遊行業關聯性
航空零部件製造業上遊行業主要為多種金屬材料及復合材料行業、刀具、切削液、導軌油、高端數控加工設備製造業等主、輔材料和設備行業。
金屬材料主要包括鋁合金、鈦合金、不鏽鋼、結構鋼、鎂合金、高溫合金等，上游原材料的供應能力和技術水平直接影響航空零部件行業的發展水平。鋁合金、鈦合金價格波動較大，但由於目前國內航空零部件加工企業大多採取來料加工的形式，原材料價格波動僅對個別自購部分原材料比例較高的企業有一定影響。
數控加工設備方面，國內主要採用常規的三軸或四軸數控工具機和高端五軸數控工具機。雖然國產五軸數控設備已進入市場多年，但加工精度、質量仍無法與進口裝備相比，暫時無法大規模應用在航空零部件加工領域，故我國現階段航空零部件製造所採用的高端五軸數控裝備基本依靠進口。
航空零部件製造業行業涉及輔料主要為各種刀具、切削液、導軌油等，屬於工具機工具子行業和化工行業。隨著數控工具機的廣泛應用，我國現代高效工具也獲得了較快的發展，並批量進入了汽車、航空航天等各個領域，部分國產工具產品的性能已達到或接近國際先進水平。整體上看，刀具、切削液、導軌油等市場供應充足，價格變化不明顯，對本行業影響不大。
（2）下遊行業關聯性
目前我國航空工業形成了以航空工業、航發集團及其下屬單位，中國商飛為主的製造格局，國內航空零部件的市場客戶也相對集中和單一，主要包括負責軍用和民用航空器製造的各類主機廠、零部件分承製廠，最終下游為軍方和民航企業、通航企業等。由於航空製造的特殊性，下遊客戶的研發、生產和採購情況對本行業影響顯著。正常情況下，試製品試製成功進入定型化生產的過程中，客戶通常不會更換供應商，因此是否具備零部件的同步研發能力對單個企業影響較大。
隨著國防裝備的現代化升級、航空巨頭對外轉包零部件規模的穩定增長以及我國通航市場規模的穩定增長，我國航空工業現有的產能和交付能力將不能滿足最終下遊客戶需求，航空零部件製造行業增長空間巨大。綜合來看，下遊行業需求旺盛，有利於本行業發展。
2、行業特徵
（1）周期性
我國軍費逐年穩定增長，軍方按照軍費開支計劃進行武器裝備採購，行業整體不具有周期性的特點，但是軍方對不同裝備的年度採購計劃會有波動，使軍品訂單具有一定的波動性。
（2）區域性
飛機地面保障設備、飛機零部件、飛機工藝裝備主要配套於航空工業下屬單位，航空工業下屬單位的地域分布情況使行業內企業具有一定的區域性。
（3）季節性
飛機地面保障設備、飛機零部件、飛機工藝裝備最終用戶主要為軍方、主機廠和民航企業。因航空製造業生產特點，其流程需經過原材料採購、零件製造、 部件和整機裝配、最終交付等過程，一般生產周期從數周、數月到數年不等。對於主機廠配套供應商來說，下遊客戶一般在年初制定生產計劃，根據產品計劃安排和交付進度，結算往往集中在下半年，這使得行業內企業收入通常下半年占比較高，存在季節性波動。
3、行業技術特點、技術水平
行業核心技術主要為數控加工技術。由於航空零部件結構、形狀、各零部件間配合關係複雜，部分零部件存在大量薄壁，主要用於航空零部件加工的航空特殊鋁合金、鈦合金及不鏽鋼等材料材質輕、難加工、尺寸跨度大、極易發生變形，數控加工技術在航空零部件製造中得到普遍應用。
航空零部件企業根據零部件本身的特點決定採用何種加工方法和裝備。形狀較簡單的結構件，採用三軸或四軸數控工具機就可以進行加工；形狀複雜的結構件，由於其工藝要求高、加工難度大以及耗時長等原因，一般選擇採用五軸數控聯動工具機加工。五軸聯動加工技術是現代航空零部件數控加工的發展趨勢。但由於目前國內高端五軸聯動數控工具機主要依靠進口，且單價遠高於三軸、四軸數控聯動工具機，大量使用五軸聯動數控工具機將直接導致生產成本的提高，加工企業通常僅採購必要的五軸聯動數控工具機用以加工部分形狀複雜的結構件。
基於數控加工技術，相應還需要成熟穩定的加工工藝及技術予以配合，才能滿足零部件機加成型要求，比如：高精度盲孔加工技術、複雜深腔鈦合金類零件加工技術、複雜薄壁類零件多面加工技術、表面完整性機械加工與智能控制技術等。
4、航空零部件行業主要格局
我國航空製造業歷經數次戰略性和專業化重組，目前形成了以航空工業、航發集團及其下屬單位，以及中國商飛為主的製造格局，各企業依據自身實力和技術研發格局，承接不同類型航空器產品的研發和製造。圍繞航空工業的產業布局，我國航空零部件製造行業形成了內部配套企業為主，科研機構、合資企業和民營企業有效補充的市場競爭格局。
5、近幾年行業主要趨勢
6、行業壁壘
（1）業務生產資質認證壁壘
航空零部件產品系航空工業等軍工集團軍品的配套產品。出於產品質量可靠性、安全性、穩定性等要求的考慮，相關企業必須取得相應資質和認證方可生產。在軍品領域，軍機航空零部件製造需要通過嚴格審查取得相關資格。綜上，前述資質認證要求企業具備較強的研發、技術、裝備實力，而且考察周期較長，故其成為進入本行業的壁壘之一。
（2）技術和人才壁壘
航空零部件加工屬於高技術含量的精密加工領域，將專用的鈦合金、鋁合金、不鏽鋼和高強度耐熱合金等材料加工成各種結構複雜的零件，如飛機肋類、梁類、框類、接頭類以及各種形狀的結構件，其形狀複雜異形，加工難度大，加工精度和產品質量可靠性要求高。一批航空零部件先入企業在長期專注於高精度零部件加工製造的過程中，引進先進設備和開展工藝技術研究，聚集和培養了大量的專業技術人才，積累了專業的工藝技術和研發能力，確保了產品製造的安全性和良品率。為此，進入航空零部件加工領域，必須擁有一定的專業人才、技術儲備和研發實力。
（3）資金壁壘
航空零部件的製造工藝與加工材料日趨複雜，對所需設備要求更為嚴苛。為滿足生產需要和提高生產工藝技術水平，企業需投入大量資金購置價值高昂的設備。同時，航空零部件製造行業各層級分包、轉包的模式導致其收款周期較長，對企業流動資金也有一定要求。以上因素導致企業進入航空零部件加工領域需要具備一定的資金規模。
（4）市場先入和品牌壁壘
航空產品生產通常區分試製生產和定型生產兩個階段。試製生產階段的供應商生產的試製產品一旦進入定型生產階段，通常說明該供應商在產品質量、進度、誠信等方面得到客戶認可，將繼續作為定型生產階段的供應商。業內知名企業經過多年的市場考驗，其產品品質、性能指標、質量穩定性往往已獲得主機廠和分承製企業的認可，並樹立了一定的品牌知名度，新進入者難以快速建立品牌優勢。
（5）質量標準和良品率壁壘
航空零部件加工工藝複雜，零件的使用環境惡劣，在應用的安全可靠性方面有其特殊要求，必須嚴格控制其工藝規程，保證製造質量。進入該行業的企業需要建立、健全質量控制體系，才能夠滿足用戶的質量要求。AS9100 航空質量管理體系評審、武器裝備質量體系認證是行業內普遍公允認可的質量認證體系。同時，零部件製造企業通常還需通過具體客戶的供應商綜合能力評審才能為其提供產品和服務。此外，由於航空零部件原材料主要為特定要求的鋁合金、鈦合金、不鏽鋼等，價格昂貴，一個不合格產品造成的損失往往需要加工數個合格產品才能彌補，故高良品率是企業盈利的重要保障，新進入本行業者如不能取得較高的良品率，其盈利能力將存在重大不確定性。
更多行業資料請參考普華有策諮詢《2024-2030年航空零部件製造行業深度調研及投資前景預測報告》，同時普華有策諮詢還提供市場專項調研項目、產業研究報告、產業鏈諮詢、項目可行性研究報告、專精特新小巨人認證、市場占有率報告、十五五規劃、項目後評價報告、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、國家級製造業單項冠軍企業認證、IPO募投可研、IPO工作底稿諮詢等服務。