光伏組件接線盒行業周期性特徵及競爭格局主要玩家、發展機遇挑戰
1、光伏組件接線盒行業周期性特徵
光伏組件接線盒應用於光伏發電系統，而光伏發電系統的建設安裝與宏觀經濟形勢、公共電網建設安排、政府支持政策等具有較強的相關性。宏觀經濟形勢向好、公共電網系統完善、政府產業支持政策力度較大時，太陽能光伏電站的新增裝機量較高，與之匹配的光伏組件接線盒需求較高；在宏觀經濟形勢低迷、電網配套設施落後、政府支持政策退坡時，太陽能光伏電站的新增裝機量較低，與之匹配的光伏組件接線盒需求較低。因此，光伏行業及光伏組件接線盒行業的發展具有一定的周期性。
近年來，在全球大力發展可再生能源的背景下，全球光伏產業發展呈持續快速增長趨勢。同時，隨著「平價上網」的逐步實現，光伏行業受政府補貼政策的影響程度不斷下降，加之儲能技術的發展運用使得光伏發電對於公共電網的依賴程度有所降低，光伏行業及光伏組件接線盒行業的周期性特徵逐漸減弱。
2、行業競爭格局
光伏組件接線盒是光伏發電系統中起連接與保護的必要組件。隨著光伏產業的蓬勃發展，光伏組件接線盒行業也迎來發展機遇，呈現國產化率逐步提升的趨勢。除滿足國內光伏電站裝機需求以外，光伏組件接線盒產品也廣泛出口至歐洲、美洲以及其他新興市場，出口量穩中有增。
國內光伏組件接線盒生產廠商以民營企業為主，特別是在長三角地區較為聚集，市場化程度較高，其中包括通靈股份、快可電子、澤潤新能、江蘇海天、諧通科技等企業已在行業內占據一定的市場先發優勢。隨著未來下游光伏組件廠商的集中規模化發展，其更傾向於與市場地位突出、產品質量穩定、技術實力較強的光伏組件接線盒主流生產廠商進行合作，因此預計產業集中度將進一步提升。
3、光伏組件接線盒行業發展態勢及機遇
（1）政策環境有利於光伏行業持續發展
自 2016 年《巴黎協定》簽署以來，全球包括我國在內已有超過 100 個國家和地區相繼做出「碳中和」承諾，越來越多的國家及地區將碳中和提升至法律層面。此舉持續推動全球低碳發展與能源轉型，可再生的清潔能源成為全球能源改革的共同方向，其中風能、太陽能光伏與核能占了相當大的比重，而太陽能光伏產業以其清潔環保的優勢成為了全球公認的最具發展前景的新能源技術之一。在此背景下，各國政府紛紛出台利好政策，鼓勵本國的太陽能光伏行業的發展。
2022 年 5 月，歐盟可再生能源計劃規定，2025 年前實現超過 320GW 的光伏併網目標，併到 2030 年進一步擴大到 600GW；在 2026 年後，新建及既有公共、商業、住宅建築陸續強制安裝光伏。美國政府亦在 2022 年的 8 月份通過的「降低通脹」法案中，明確將 3,690 億美元投向氣候變化和清潔能源領域，包括太陽能光伏組件的稅收減免等支持。
在大力發展清潔能源的時代背景下，我國相關部門也持續出台太陽能光伏行業的利好政策，助力光伏體系高質量建設，向光伏發電的全面平價時代邁進。我國在「十四五」規劃當中提出 2025 年非化石能源在能源消費中的比重達到 20%左右，明確了光伏等可再生能源作為發展重點，建設清潔低碳、安全高效的能源體系。國家領導人強調：要把促進新能源和清潔能源發展放在更加突出的位置，積極有序發展太陽能光伏等可再生能源。在中央政府不斷出台政策發出倡議之外，地方政府也陸續跟進推出一系列配套產業政策支持光伏企業進行技術革新，形成有利的政策環境。
（2）電池組件技術發展推動光伏組件接線盒技術革新
電池組件技術發展促進接線盒產品更新疊代。隨著電池組件功率的持續增長，光伏系統內的工作電流顯著提升。現有的電池組件發展趨勢包括矽片大尺寸化，在組件封裝環節使用雙面/雙玻、半片、多主柵（MBB）、疊瓦等工藝。不同技術路徑的電池片技術發展也使得組件功率顯著提升。根據 CPIA 發布的數據，目前PERC p 型單晶組件（210mm）（66 片）的額定功率可達 660W。
隨著光伏行業技術的持續發展及半片、疊瓦、雙面雙玻等高效大功率組件的應用，電流增大會對光伏組件接線盒及其內部的二極體產生影響。光伏組件接線盒作為電池組件間非常重要的連接及保護設備，雖然光伏組件接線盒占光伏電站投資成本比例較低，但其質量和穩定性卻大大影響光伏電站的收益，如果工作電流超出接線盒載流能力，輕則發生短路，降低光伏系統發電效率，嚴重會引起火災損壞系統。
因此，光伏組件接線盒需具備更高的載流能力，而載流能力又與散熱性、傳導效率、可靠耐受性等多項指標密切相關。從行業發展趨勢來看，光伏組件接線盒市場主流產品逐步由單體式接線盒向分體式接線盒轉變，分體式接線盒相對單體式接線盒體積更小、材料用量更少、載流能力更強，具有更優異的散熱能力，成為市場主流類型，符合光伏組件大功率發展的趨勢。
（3）分布式光伏電站引領智能化發展
2021年全球分布式光伏新增裝機量占比已達46%，其中戶用光伏占比26%，份額連續 5 年提升。從 2019 年到 2022 年，中國的分布式光伏新增裝機量占比已經從 40%提升到了 59%，其中戶用光伏裝機占比更是提升到了 2022 年的 29%，成為光伏產業增長的主要驅動力。集中式電站一般採用通用接線盒，符合大批量光伏系統建設降本增效的大趨勢，戶用與工商業應用場景的分布式光伏對於接線盒有更多定製化的智能化要求，尤其是與屋頂和建築結合的光伏發電 BIPV，更加注重光伏發電產品的安全性以及使用的方便性。
在屋頂等易被遮擋的分布式光伏應用場景，智能優化功能能夠有效地消除熱斑效應，降低組件發電效率的損失；智能關斷能夠在戶用組件因熱斑效應等原因出現電流快速升高的情況下實現快速關斷，從而保護電氣安全，包括美國、加拿大、德國和中國等多個國家紛紛提升了電站建設安全的安全標準，對戶用式光伏場景下智能關斷功能提出要求；智能監控能夠實時監控分布式光伏的運行情況，符合電網用電端智能化建設的發展趨勢。
由於技術含量高、研發投入大，產品成本仍然較高，目前的智能接線盒一般根據客戶需求選擇特定功能，而並不總是將所有功能匯總於單個產品中批量銷售。隨著光伏市場的技術革新和現有的產品升級，分布式光伏系統的普及以及光伏組件功率的提升，光伏組件接線盒的智能化技術將有更廣闊的市場空間。
4、行業發展面臨的挑戰
（1）「平價上網」政策導致行業將繼續技術革新，持續降本增效
光伏組件端，由於光伏組件成本是影響度電成本的核心指標，預計將持續通過新型組件技術創新、光伏矽片大尺寸化、組件生產自動化、智能化等方式提高光伏組件轉化效率、發電功率，從而進一步降低光伏組件成本。
接線盒端，隨著光伏組件整體朝大尺寸、大功率等技術方向演進，對光伏組件接線盒的電流承載能力、散熱能力、連接效率及系統穩定性等均提出了更高的要求。同時，智能接線盒因為具備有效協調電壓電流分配、自動關斷、遠程監控、故障診斷等功能，所以高性價比的智能接線盒產品預計也將成為分布式光伏系統中未來接線盒的發展方向。
因此接線盒行業需要持續加大技術研發投入，適應光伏組件的技術革新，持續推出高性能且具有價格優勢的接線盒產品，滿足下遊客戶降本增效和智能化發展的要求。
（2）行業競爭加劇龍頭效應增強，小型企業生存空間受擠壓
隨著行業技術進步的加快和市場競爭的加劇，光伏行業「馬太效應」明顯，市場格局持續分化，同時隨著光伏產業的快速發展和全球化程度不斷加深，品牌影響力對於企業的重要性不斷提升，行業市場的競爭日益激烈。
從發展趨勢來看，光伏組件接線盒企業的下游大型組件客戶的主導地位在不斷加強。根據行業特點，下游組件客戶在選擇光伏組件接線盒供應商時，傾向於綁定大型供應商，確保產品質量和一致性，因此頭部接線盒企業更容易拿到大規模、高質量的下遊客戶訂單，將進一步擠壓中小企業的生存空間。
（3）國際貿易摩擦
光伏發電是目前最具發展潛力的可再生能源之一，世界主要國家均將其作為一項戰略性新興產業重點扶持。出於保護本國光伏產業的目的，美國、歐洲、印度等國家和地區相繼出台貿易保護政策或關稅政策，對我國光伏企業發起「雙反」調查或徵收附加關稅。美國商務部自 2011 年起實施第一次雙反調查，並於後續持續多年出台一系列政策及法案針對我國光伏企業。2022 年 4 月，美國商務部發動對中國光伏企業在柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南等四國光伏產品出口的反規避調查，赴東南亞建廠生產的中國光伏組件企業出口均受影響；歐盟委員會決定在 2018 年 9 月結束對中國太陽能電池和組件的雙反措施，但並不確定是否會重啟「雙反」調查。2023 年 3 月，歐盟委員會公布了擬議的《凈零工業法案》，提出對於單一來源（原則上按照法人所在國劃定）在歐盟市場占比超過 65%的產品，進行公共採購投標時，可能面臨一定的降級措施，若相關提案能最終落地，將不利於中國光伏產品向歐洲的出口。印度 2022 年 4 月起實施基本關稅政策（BCD），對進口的外國企業製造的太陽能組件徵收 40%的基本關稅，對電池徵收 25%的基本關稅，對我國組件企業向印度的出口造成不利影響。
國際間不斷挑起的貿易摩擦通過徵收高額懲罰性關稅削弱我國光伏產業的市場競爭力，對我國光伏產業發展造成一定的衝擊。未來，如果國際貿易環境發生惡化，海外市場政策收緊，將對我國光伏行業的海外業務拓展產生一定影響。
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