電池行業利潤水平的變動趨勢、細分市場分析規模預測主要玩家份額

近年來，由於原材料供需間的矛盾，原材料價格出現明顯上漲，部分產品甚至面臨短缺等現象，對行業內企業經營造成一定衝擊。下游市場需求方面，由於能源革命倡導下的新型能源消費習慣的養成和電子信息技術升級所帶來的智能化終端的普及，下游市場需求逐步迸發，在更高的居民購買力水平及對於便利生活的熱切嚮往推動下，行業市場需求快速增長。

3、行業下游應用領域

（1）儲能領域

從市場應用來看，電池儲能是近年來迅速發展的儲能形式，其中以鋰離子電池為代表的儲能技術路線尤為出眾。鋰離子電池具有循環特性好、響應速度快、系統綜合效率高等特點，已成為儲能領域發展的重要選擇，其中，由於磷酸鐵鋰電池在單位成本、技術成熟度、安全性、應用場景等方面的優勢，其更是成為電池儲能發展的主力軍。此外，隨著鋰離子電池產業的快速發展，其規模效應日益顯現，鋰離子電池在儲能領域應用的經濟可行性大幅增強，成為未來重點發展方向，展示出較大發展潛力。

近年來，全球儲能鋰離子電池出貨量快速增長，電力系統儲能、可攜式儲能、家庭儲能等眾多應用場景對儲能電池的需求逐步增加，促使儲能鋰離子電池市場需求迅速攀升。

1）可攜式儲能

作為鋰離子電池技術不斷升級所帶來的產物，可攜式儲能很好地滿足了消費者的離網用電需求。可攜式儲能電源，簡稱「戶外電源」，是一種可替代傳統小型燃油發電機的小型儲能設備，內置鋰離子電池，有大容量、大功率、安全便攜特點，提供穩定交流/直流電壓，適配市場上主流電子設備，應用於戶外出遊、應急救災、醫療搶險、戶外作業等多個場景。

可攜式儲能精準匹配了家庭短期戶外活動或臨時性停電應急情況下對離網用電的需求。隨著生活水平的提升，居民對於戶外生活展示出了濃烈的偏好，特別是當跨境旅遊等受到顯著衝擊時，以露營方式體驗自然風光為代表的周邊游成為更多人的選擇，而可攜式儲能產品安全便攜、操作簡便、無噪音、無污染，恰好滿足了上述用戶日益增長的戶外用電需求。同時，可攜式儲能還可作為重要的應急電源使用，近年來，全球氣候反常現象時有發生，作為穩定的電力供應產品，可攜式儲能產品供電穩定性高，已逐步成為家庭生活中的重要備用品。此外，隨著可攜式儲能產品性能的增強及使用成本的下降，其應用場景仍在不斷拓寬，在車載充電及電力缺乏地區的用電等眾多領域開始得到應用。

2）家庭儲能

可靠的能源供應是經濟發展至關重要的因素。隨著工業生產的進行和人口的穩步增長，傳統的化石能源消耗與日俱增，出現了資源的短缺及環境污染等問題。二十一世紀以來，全球氣候問題更加嚴峻，越來越多的政府及企業意識到開發和使用新能源的迫切性。多年來，由於技術的升級及政策的積極引導，太陽能光伏發電技術日趨成熟，經濟效益凸顯同時兼備清潔、環保、可持續的特點，成為產業變革的重要方向。

分布式能源是加強電力系統韌性和提高家庭用戶可靠性的有效方案，已成為光伏發電發展的重要方向之一。分布式光伏發電在家庭等特定用戶場地附近建設，既可直接為用戶負荷供電，緩解了電網壓力，還可通過多餘電量上網售電，使用戶獲得經濟效益，然而，太陽能發電具有間歇性、隨機性及波動大的特點，容易導致供電不穩定，需要通過配套儲能系統加以平衡，因此「家庭光伏+儲能」快速興起，其中鋰離子電池儲能憑藉產品本身優勢及多樣的設計和組合方式得到了規模化應用。

3）其他需求場景

除了上述場景外，儲能電池在路燈電源、通訊基站備用電源、汽車備用電源為代表的通用小儲能和安防備用電源等領域亦有市場應用需求。隨著科技產品的不斷增加，社會用電量呈逐步上升的發展趨勢，當代生產與生活越來越離不開電力能源，通過儲能電池，可有效滿足電力存儲與轉化，保障電力持續穩定供應，方便生產與生活。

龐大的用電需求將支撐起儲能電池在多元領域的應用。隨著電池技術的進步，以鋰離子電池為代表的重要技術分支，將更好地貼合終端市場發展，為城市化建設、工業生產、現代生活等提供全方位配套服務。

（2）小動力領域

小動力是相對於汽車等大型動力運輸工具而言的範疇，主要指電動輕型車，如電動兩輪車、電動三輪車。作為新能源交通市場的重要組成部分，小動力交通工具既符合時代環保發展理念，又是短距離出行、外賣配送、物流配送等重要場景的支持工具，給予了較大生活及工作便利，得到了下游消費者的一致認可。

我國小動力交通工具在市場上占據主導地位。電動兩輪車、電動三輪車等小動力交通工具的發展推升了龐大的電池應用需求，同時，電池技術的發展又進一步提升了小動力交通工具的產品競爭力，實現產品升級疊代。目前，在小動力交通工具領域內多種電池產品並存，鉛酸電池發展較為成熟，得到規模化應用，但其低能量密度、大重量、充電時間長、循環壽命相對較低等問題導致產品性能存在缺陷，且存在一定的環境污染問題。

電動兩輪車是繼自行車、摩托車後的產物，其搭載電池、電機、控制器等關鍵部件，以蓄電池為主要能量來源，通過將電能轉化為機械能，藉助控制器系統從而實現對車輛方向及速度的控制。相比自行車而言，其更顯智能化、電動化；相比普通二輪摩托車而言，其更加環保，且騎行更為安全。近年來，電動化席捲全球，我國電動兩輪車在消費升級、產品技術升級、綠色出行、政策引導等的支持下穩步向前發展。

2018 年工業和信息化部發布《電動自行車安全技術規範》（簡稱「新國標」），對電動兩輪車技術標準進行了嚴格要求，《新國標》自 2019 年 4 月15 日開始正式實施，同時對此前不符合《新國標》要求的電動兩輪車給予了 3-5 年過渡期管理。在政策引導下，我國兩輪電動車銷量進一步增長，同時由於我國龐大的人口以及綠色出行等需求的進一步湧現，電動兩輪車逐步滲透到個人出行、宅配、共享出行等領域，特別是在共享出行方面，共享經濟理念深入人心，我國居民對共享交通服務出行認可度逐步提升，電動兩輪車已成為解決短途通勤、休閒娛樂的重要工具。

電動三輪車是以蓄電池為能源，電機驅動的用於載人、載貨或其他用途的具備三個輪子的運輸工具。電動三輪車維修簡單、價格便宜、綠色環保，因此被逐步用在家庭、城鄉等多場景短途運輸領域，如快遞專用電動三輪車，其具有良好的存儲空間，可靈活穿行於城市街道，貨物裝卸方便，同時又安全節能，對於降低工作人員勞動強度、提升工作效率具有重大作用，已成為完善「最後一公里」物流配送服務最適宜的工具。

（3）消費領域

科技的進步推動了電子產品的出現，作為其中重要的能源儲備和轉化部件，電池在電子信息技術產品功能發揮中扮演著極其重要的角色。隨著購買力的提升，越來越多電子技術產品湧入居民生活中，鋰離子電池、鎳氫電池等在該領域得到廣泛應用，廣闊的市場應用基礎也因此奠定了行業發展的基礎。

消費類電子產品具有良好的發展前景。隨著居民購買力的提升、電子製造工業產業化水平的增強，以手機、筆記本電腦、平板電腦等為代表的消費電子產品加速普及，同時，在消費升級的推動下，更多新興領域細分產品開始湧現，以可穿戴設備、藍牙音箱、無人機等為代表的一大批新型電子產品逐步出現，更好地貼合消費者美麗生活、便利生活的嚮往。

此外，作為機械化使用工具，電動工具無繩化趨勢亦延伸出了龐大的電池產品需求。傳統機械工具使用繁瑣，需要通過電線接通電源後使用，隨著電池產品的普及和使用成本的降低，無繩類電動工具憑藉高安全性和強便捷性獲得更快發展。

4、行業面臨的機遇

（1）行業政策支持，為行業發展營造了良好的發展環境

（2）行業技術進步奠定了行業發展基礎

電池是能源、信息和交通領域革命性的關鍵支持技術，隨著科研攻關工作的順利開展，電池技術逐步成熟，電池產品加速升級疊代，不斷滿足終端市場發展需要。以鋰離子電池為代表的產品相對於其他種類電池具有電壓高、比能量高、循環性能好等優點，隨著現代鋰離子電池關鍵材料的研究發展和電池製備工藝的不斷成熟與優化，其商業化應用規模逐步擴大，成為主流產品應用形態，成為推動社會朝智能化和清潔化方向發展的重要動力。

行業技術的進步成為電池行業發展的原始動力，技術的進步為各大智能化產品功能的實現奠定了理論基礎，同時隨著技術的進一步發展，電池產品以更高的性能及更低的使用成本逐步滲透，推動了市場的前進與繁榮。近年來，行業技術進步的步伐亦逐步加快，圍繞化學體系創新、產品結構設計優化等方面持續突破，以更高的性能體驗及更優的使用體驗滿足著終端消費者需求，未來，隨著重點技術和關鍵材料的突破，鋰離子電池等產品將更好服務於社會發展。

（3）下游市場需求迸發，電池市場步入高速發展階段

龐大的下游應用領域需求持續推動本行業發展。科技的發展改變了人們的生活理念，在新發展理念的引領下，我國能源綠色低碳轉型的步伐不斷加快，風能、太陽能等新能源在能源體系中的占比不斷提升，新能源裝機數量日益提升，我國的能源結構正在不斷調整優化。新型儲能以建設周期短、選址簡單靈活等優勢，為解決我國電力系統的穩定與平衡問題發揮了積極作用，不僅成為應對新能源大規模併網和消納的重要手段，而且是我國構建新型電力系統不可或缺的關鍵基礎設施，成為推進實現碳達峰、碳中和目標，搶占國際戰略新高地的重要支撐。近年來，儲能領域市場需求持續向好，新興能源消費觀念盛行，可攜式儲能憑藉大容量、大功率、安全便攜特點，在戶外出遊、應急救災、醫療搶險、戶外作業等多個場景得到應用，滿足了日益增長的居民用電需求，同時，家庭儲能解決了新能源發電的併網消納問題，緩解了電網消納壓力，在世界範圍內得到越來越多的認可，此外，以路燈電源、通訊基站備用電源、汽車備用電源為代表的通用小儲能和安防備用電源等儲能用電產品需求逐步迸發，亦推動了儲能行業的快速發展。

新型儲能有望成為新的經濟增長點，同時，小動力和消費領域亦是展示出良好發展態勢，隨著萬物互聯時代的到來，電池產品的出現提升了各類終端設備的競爭力，進一步方便了人們的生產與生活。未來，隨著新能源化、智能化、網聯化社會的不斷深入，上述終端應用領域市場需求有望保持良好景氣度，同時隨著用戶對於電池產品要求的提升，在能量密度、安全性能、環保性等方面所展示出的更大偏好將進一步提升產品附加值。另外，電池產品技術水平的上升亦會加速產品應用場景的進一步延伸，多元化的應用場景將使得電池市場步入高速發展階段。

5、行業發展趨勢

（1）我國電池企業國際影響力逐步提升，加速海外布局

全球電池產能主要來自中、日、韓三國企業，我國電池產業以碳達峰、碳中和目標為導向，充分發揮產業的基礎支撐作用，憑藉本土供應鏈優勢快速發展崛起。隨著我國電池產業的迅速發展，國內企業開始打磨自身經驗與生產能力，塑造產品核心競爭力，在滿足國內市場需要的同時，深化國際合作，發展跨國經營能力。

國外市場巨大發展機遇已得到國內企業的一致關注，面對龐大的海外市場，國內企業紛紛規劃出海業務，一方面依據海外相關政策法規等要求，加快產品出口，另一方面在研發與生產方面積極探索適合國際標準的工藝與產品，大力吸收國際化人才，綁定國外客戶。目前，全球主要經濟體對我國鋰離子電池等產品的依賴程度正逐步加深。

（2）多技術路線共存，加快前瞻技術布局漸成趨勢

新能源產業和電子信息產業的迅速發展推動了電池行業的進一步更迭，然而隨著產業發展進入到多層次、多類型、多元化階段，單一技術路線發展所展露的風險敞口逐步擴大，已不能滿足市場多元化的需求，迫切需要業內企業圍繞電池結構、化學材料體系等尋求技術創新與突破，在逐步滿足不同領域產品間安全性、能量密度及性價比等多種要求的同時形成自身核心競爭力。

目前，鋰離子電池技術是應用廣泛的電池技術選擇，磷酸鐵鋰電池因其安全性和經濟性日益受重視。近年來，業內企業通過採用新材料、新技術、新配方，從正負極材料改造、結構設計選擇等技術路徑出發，持續改善磷酸鐵鋰電池使用體驗，而鎳氫電池技術路線則持續向高安全性、寬溫應用等方向發展。

此外，具備成本和安全性優勢的鈉離子電池逐步嶄露頭角，鈉離子電池具有快充性能好、低溫容量高、成本優勢突出的同時，兼顧了高安全性及與原有鋰離子電池生產線良好的兼容性而得到了更多的關注，在儲能等場景中具有巨大的應用潛力，預計會形成電池市場重要的補充。

（3）行業集中度逐步提升，細分領域市場得到更多關注

電池行業具有技術、資金、規模化生產等多重進入壁壘。在下游市場的推動下，電池技術快速進步，相關企業憑藉此前的技術積累及經驗沉澱，不斷推升產品出貨量，以獲取更大市場份額。發展至今，在部分電池產品應用領域內，市場集中度已明顯提升，頭部企業憑藉規模化產能及高技術支撐，形成了強大的影響力和號召力，尤其是在新能源汽車用動力電池方面更是如此。新能源汽車是目前電池產品的最大應用市場之一，長期以來，我國高度重視動力電池產業發展，工信部等部委陸續出台多項針對新能源汽車及動力電池產業相關扶持政策，當前以寧德時代、比亞迪等為代表的龍頭公司，實現與客戶的深度綁定和合作，在國內及國際市場上占據重要席位。

在此背景下，部分企業獨闢蹊徑，紮根新興細分領域，以專業化的產品及服務輸出，逐步成長壯大。電池行業具有廣闊的市場應用場景，近年來，隨著技術的發展和居民生活水平的提升，新興下游應用場景紛紛湧現，作為支撐再生能源發展的關鍵技術，儲能市場迎來曙光，同時瞄準短距離交通的小動力交通工具在技術創新下加快更迭，上述細分市場的出現也進一步為業內企業發展提供了新的發展機遇。

6、阻礙電池行業發展因素

（1）行業技術人才相對匱乏

電池行業是典型的學科交叉型行業，技術壁壘高，對人才的理論知識及實踐經驗儲備要求頗高。近年來，隨著我國電池行業市場規模的擴大，對高水平的復合型技術人才需求量也在不斷增加。目前，行業內綜合人才較為稀缺，大部分技術人才主要依靠企業自主培養，高端技術和生產人才缺乏現象較為突出，這阻礙了行業的進一步發展。

（2）部分原材料資源對外依存度較高，對行業發展造成不利影響

鋰離子電池、鎳氫電池對礦產資源依賴性較高，目前我國部分核心基礎原料仍需依賴國際市場。以鋰資源為例，我國鋰資源雖然相對豐富，但受儲備條件及技術要求的限制，鋰資源開發程度較低，目前仍需大量進口境外鋰精礦，未來隨著主要礦產國及出口國貿易政策的變化，我國部分原材料供應或將面臨一定風險，同時，龐大市場需求與供應短缺間的矛盾亦對本行業利潤造成一定不利影響。

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