鋰離子電池電解液行業技術發展趨勢及市場規模預測、發展機遇
1、鋰離子電池電解液行業發展現狀
鋰離子電池電解液行業的其他下游應用仍在不斷豐富中。在動力電池應用領域，隨著鋰離子電池成本進一步降低和行業標準的提升，電動汽車的滲透率持續提升。此外，電動自行車以及低速電動車越來越多地使用鋰離子電池替代傳統鉛酸電池；在消費電池應用領域，5G 技術的成熟及大規模商業化應用將催生智能移動設備的更新換代需求。此外，可穿戴設備、無人機、無線藍牙音箱等新興電子產品的興起亦將為消費電池帶來新的市場。在儲能電池應用領域，電網儲能、基站備用電源、家庭光儲系統、電動汽車光儲式充電站等都有著較大的成長空間。下游應用市場的巨大潛力將促進鋰離子電池材料行業的蓬勃發展。
2、鋰離子電池電解液技術發展趨勢
（1）高能量密度、高倍率型電池電解液
隨著鋰離子電池應用場景不斷豐富、動力電池性能要求不斷提升，高能量密度、高倍率電池是目前動力電池主要研究方向。隨著高鎳三元、磷酸錳鐵鋰、高電壓鎳錳酸鋰、高電壓富鋰錳以及純矽或者矽碳復合負極材料的應用，需根據其他電池材料與電解液的作用機理和失效機制，不斷研發適配電池性能的添加劑和電解液。
（2）半固態電池電解液和固態電解質
固態電池即使用固體的電極和固態電解質的鋰二次電池，具有不可燃、不腐蝕、不揮發、不漏液等優勢，安全性能較高。固態電池的技術發展採用逐步顛覆策略，液態電解質含量逐步下降，最終形態是全固態電池。依據電解質分類，固態電池發展路徑為液態半固態准固態全固態，其中半固態、准固態和全固態三種統稱為固態電池。在固態電池的疊代過程中，液態電解質含量將逐漸減少，負極逐步替換成金屬鋰，電池能量密度有望進一步提升，電池工作溫度範圍逐漸擴大。
（3）鈉離子電池電解液
鈉離子電池屬於二次電池的一種，主要依靠鈉離子在正極和負極之間移動來工作，與鋰離子電池工作原理相似，其具備成本低、低溫放電性能較好的特點，作為儲能和兩輪車電池有較大的優勢。但目前因為該電池的理論比容量低，鈉離子材料除水難、殘鹼高、電池產氣多、循環較差等技術難題還在攻關，我國的鈉離子電池技術仍有待進一步完善與提高。
3、鋰離子電池電解液行業面臨的挑戰
（1）鋰電池產業發展需要全產業鏈協同
鋰電池行業進入快速發展期，也是新材料新技術快速更新疊代的發展期。鋰電產業鏈較長，涉及生產環節較多，上下游各環節之間相互影響和牽制，新材料和新技術的開發以及驗證需要產業鏈的協同配合，單個環節單一材料技術創新的實現通常以上游原材料供應、中游其他電池材料協同以及下游電池裝配環節改進配合為前提條件。創新成果的產業化也受到礦產資源開發環節與各化工生產環節固有的安全環保政策監管、行業擴產速度及政府能耗管控等的影響。因此，鋰電池產業的平穩快速發展前景一定程度上受制於產業鏈協同情況。
（2）新能源汽車財政補貼退出對鋰電池材料行業發展帶來壓力
根據《關於完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，國家新能源汽車財政補貼於 2023 年 1 月 1 日起正式退出。財政補貼退出可能導致消費者購車支出上升和/或新能源汽車製造商盈利空間受到擠壓，一方面，可能引起新能源汽車銷售增速放緩從而使得鋰電池行業增速受到影響；另一方面，新能源汽車製造商的成本和現金流壓力可能會逐步傳導至上游相關行業，擠壓上游鋰離子電池材料供應商的盈利空間或影響其經營現金流表現，從而對於電解液生產企業的供應鏈管理和成本控制能力以及技術進步提出更高的要求。
4、鋰離子電池電解液行業主要壁壘
鋰離子電池電解液生產企業一方面需要通過多年的研發和積累，掌握根據電解液不同的性能要求設計配方和工藝、快速輸出產品方案的能力，以滿足下游電池企業關於技術升級的協同要求；同時，電解液生產企業需要通過持續的技術創新幫助客戶不斷推進降本增效的經營目標。另一方面，電解液生產企業需要通過長期生產實踐形成新產品快速量產的工藝能力和品質控制手段，保證及時穩定供貨。此外，電解液企業與客戶建立長期穩定的合作關係便於準確理解客戶的技術要求，從而提供更為有效的產品、技術支持以及整體解決方案，易於形成先發優勢和客戶粘性。相應地，客戶出於產品質量控制、新產品技術開發配套能力、出貨量和供貨及時性等多方面因素考慮，一般亦不會輕易更換合作多年的上游供應商。
5、鋰離子電池電解液行業面臨的機遇
（1）產業政策支持
隨著全球生態環境問題以及全球氣候變暖等問題日益突出，為應對資源和環境對人類社會經濟發展的制約，減碳成為全球共識，各國政府均提出向清潔能源轉型的目標。交通運輸行業向新能源轉型是實現碳減排的重要手段，推動運輸工具裝備低碳轉型，大力推廣新能源汽車，逐步降低傳統燃油汽車在新車產銷和汽車保有量中的占比，對實現交通運輸行業能源的綠色化、清潔化意義重大。我國相繼出台了包括稅收優惠、財政補貼、積分政策、路權特權等在內的行業扶持政策，歐美國家和地區制定了較為積極的汽車電動化時間表，對整車生產企業和汽車零部件產業鏈形成了政策約束，這將加速電動汽車的推廣普及。
在實施可再生能源替代、構建清潔低碳安全高效的能源體系過程中，由於風光等新能源發電相較於傳統能源存在不穩定、不均衡的特點，電化學儲能是構建新能源占比逐漸提高的新型電力系統、推動清潔電力資源大範圍優化配置不可或缺的重要環節。鋰離子電池儲能是目前新型化學儲能的主要形式。2021 年 10 月，國家發改委、國家能源局、財政部等九部委聯合發布《「十四五」可再生能源發展規劃》，明確推動新型儲能規模化應用，促進儲能在電源側、電網側和用戶側多場景應用。2022 年 1 月，國家發改委、能源局發布《「十四五」新型儲能發展實施方案》，要求大力推進電源側儲能發展，合理配置儲能規模，支持分布式新能源合理配置儲能系統，優化布局電網側儲能......推動儲能成本持續下降和規模化應用。地方能源主管部門亦出台有系列政策，涵蓋行業發展、機制完善、項目落地等內容。受益於政策支持，儲能行業有望實現持續快速發展，鋰離子電池及材料行業在行業政策的推動下蓬勃發展，鋰離子電池電解液行業將持續受益。
（2）下游應用場景潛力巨大
鋰離子電池電解液行業的下游應用仍在不斷豐富中。在動力電池應用領域，隨著鋰離子電池成本進一步降低和行業標準的提升，電動汽車的滲透率快速提升。根據中國汽車工業協會數據，2022 年，我國新能源汽車銷量為 688.7 萬輛，乘用車新能源滲透率達到 27.6%。電動自行車以及低速電動車也將越來越多地使用鋰離子電池替代傳統的鉛酸電池。在消費電池應用領域，5G 技術的成熟及大規模商業化應用將催生智能移動設備的更新換代需求，可穿戴設備、無人機等新興電子產品的興起亦將為消費電池帶來新的市場。在儲能電池應用領域，隨著歐洲能源和用電價格上升以及國內風光發電裝機持續增長、電力系統轉型的推進，全球範圍內電源側、電網側和用戶側儲能都有巨大成長空間。下游應用市場的巨大潛力將促進鋰離子電池材料行業的蓬勃發展。隨著下游新能源汽車動力電池需求增長、新興消費領域快速擴張，以及「十四五」期間儲能產業爆發，鋰電需求旺盛，將帶動我國電解液出貨量在未來保持高速增長。
（3）產業鏈對技術創新疊代有強烈需求
電池技術和應用長期處於高速發展中，由最初的鉛酸電池到鎳氫電池，到目前鋰離子電池應用為主，技術路線以及電池性能皆發生了巨大變化。液態鋰離子電池大規模應用的今天，基於終端應用對性能升級和使用成本降低的需求以及電池企業降本增效的經營目標，鋰離子電池材料仍有較大的創新和改進空間；新型電池技術如固態鋰離子電池、鈉離子電池等也可能對現有的液態鋰離子電池形成部分替代。近年來，在行業從產能擴張走向技術疊代發展的趨勢下，針對各類電池應用場景，產業鏈各環節企業均產生了對電池技術創新的強烈需求，拉動對電解液研發創新的需求。電解液的開發需要集合化工行業和電池行業的經驗和技術，更需要復合型人才的長期積累以應對複雜多變的技術需求，行業內專注電池材料技術創新、具有較好產品和技術儲備的電解液生產企業，未來有望實現跳躍發展，打破行業目前的競爭格局。
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