随着NIOSH否决比亚迪口罩申请消息上热搜，比亚迪又成了汽车界的头条。
美国加州10亿美元的订单给到比亚迪，如今却面临“搁浅”。
一方面比亚迪是“老老实实”给美国做口罩，还打了个“对折”，以显诚意；另一方面比亚迪与加州州政府订单合同都签了，都生产完了，NIOSH认证却迟迟不能到位，眼看这笔巨额交易要飞。
那比亚迪这次是不是真的被美国“白嫖”了？
01
价值10亿美元口罩订单要告吹
今日，据华尔街日报报道，NIOSH否决了比亚迪N95口罩审批申请，加州政府向比亚迪订购的价值10亿美元（78亿港元）口罩交易可能告吹。
文章称，NIOSH周三发布声明称，否决比亚迪口罩审批申请的具体原因是保密信息，但早些时候，对比亚迪中国工程现场评估结果是“不可接受”。NIOSH还称：
“对提交给NIOSH的口罩设计、生产和质检文件的审查结果令人担忧。”
NIOSH还表示，在比亚迪解决了口罩的不足后，比亚迪可重新提交N95口罩申请，重新审批将加快进行。
消息一出，舆论哗然。比亚迪知情人士立刻出来“辟谣”，否决许可申请的新闻是假消息。
知情人士表示：
首先，NIOSH并未否决N95口罩的许可申请，比亚迪还要继续补充资料；
其次，国内部分媒体及机构，对美国NIOSH的行政处理流程一知半解；
最后，预计再次提报的时间为5月底或6月初。
有人觉得，知情人士说的“继续补充材料”有些“隐晦”。
根据华尔街日报中文网今日报道，比亚迪北美分公司的高级通讯总监Frank Girardot表示，首次尝试监管审批申请遭到否决是文书问题，并且，比亚迪已经通过NIOSH认证中口罩检测部分。但是报道中NIOSH明确表明还有现场评估没有通过的问题，若企业约30%的口罩申请未获批准，一家生产商初次申请遭拒的比率可能会更高。
现在，由于没有通过NIOSH认证，加州的合同宣布延长，比亚迪已经退还了2.475亿美元。而加州政府和比亚迪签了一份新合同，其中规定：如果比亚迪口罩没能在5月31日之前获得NIOSH认证的话，还得再交2.475亿美元。
对于比亚迪的各种猜测不绝于耳，有人猜测是比亚迪受到了“不公平的待遇”，也有人质疑比亚迪做口罩本身就是“半路出家”，此前出口曾遇挫，对熔喷布来源“三缄其口”。
02
比亚迪的“滑铁卢”
若果真认证没通过，对比亚迪来说，退回5亿美元定金是今年利润的一大损失。
按单季度，比亚迪已经连续3个季度亏损。比亚迪2020年第一季度营收为196.79亿，同比下滑35%，净利润1.13亿，同比下滑85%，亏损主要原因是政府补助的大幅下降。
2019年三季度比亚迪扣非后净利润为-1.53亿元，四季度扣非后净利润为-3.57亿元。
比亚迪股价走势 来源：同花顺
而比亚迪2019年的业绩也不尽人意。比亚迪2019年营收为1277.39亿，同比下降1.78%，净利润为16.14亿元，同比下降41.93%。
比亚迪利润的下降或许是在意料之中。
从销量和营收看，过去的几年，比亚迪汽车业务业绩出现大量下滑，而二次充电电池及光伏业务业绩不稳定，手机部件及组装业务毛利率偏低、竞争壁垒不高；更重要是，过去，政府补贴为比亚迪贡献了很多利润，如今补贴退坡并且基本要结束，这对于比亚迪来说影响很大。比亚迪在年报中也表示，2019年利润下滑主要系行业及政策变化及研发费用上升影响所致。
比亚迪曾被誉为国产新能源汽车“老大”，汽车业务一直是比亚迪的“重头戏”，不过2019年，汽车业务占总营收已经不到一半，新能源汽车业务营收同比下降 23.42%，可以说汽车业务已经不是给比亚迪贡献利润的“最大功臣” 。
汽车业务下滑主要原因是补贴退坡。2017年，比亚迪的补贴为12.76亿，占净利润的31.38%；2018年，补贴金额为20.73亿，占比营业外利润达到47%，占了净利润达到74.57%；然而到了2019年，补贴降到了14.83亿元，同比下滑28.46%。
据媒体，最近比亚迪推出了新车“汉”EV，预估售价在34—43万之间，与蔚来、特斯拉相比，价格不具备很大优势，目前在欧洲等国已推出，国内市场反响怎样目前还有待观察。
比亚迪“汉”EV车型效果图 来源：比亚迪官网
面对主营业务营收下降，特斯拉等对手建厂、降价的动作不断，比亚迪在加速转变策略，加大研发投入。
2019年，比亚迪的研发费用增长了6.4亿，补贴和研发“一增一减”，颇有点接受挑战、重新“启航”的意思。
但现实来看，比亚迪的转型还需要一段时间。
2019年二次充电电池及光伏业务虽然营收105.06亿，同比上涨了17.38%，但是业绩不算稳定。2018年二次充电电池及光伏业务的收入同比仅上升2.09%，仅占毛利4%，并且连续第二年同比下滑。
至于手机部件及组装业务，虽然起步早，但是相比汽车业务毛利率21.88%，手机业务毛利率只有9.35%。并且，做手机部件及组装业务竞争对手诸多，比如“超级工厂”富士康。
其他业务尝试中，“云轨”项目也随着几个城市的停工而“搁浅”，比亚迪“老大哥”的位置看来要不保了。
03
美国“白嫖”了比亚迪？
比亚迪业绩不佳，口罩的“烦心事”又添堵。
有观点认为美国是“白嫖”了比亚迪，甚至由于美国口罩产能已经到了1000万每日，不需要中国生产口罩，加州政府是故意给比亚迪“挖坑”。
事实上，加州与比亚迪的关系“非同一般”。比亚迪在加州有设厂，此前解决了加州的部分就业，并且加州州长加文·纽索姆公开表态，只有比亚迪能提供如此大量的口罩，并且3.3美元一个，价格很合适，所以才签约，把4.95亿打给了比亚迪。
纽索姆认为是一个“不错的交易”，王传福也觉得要表表诚意，最后放弃了一大部分利润，10亿的订单以约5亿成交。但很多美国人却觉得，这就是不支持“国货（比如霍尼韦尔）”的体现。
或许是一些美国政客影响，“骚操作”来了。
FDA取消了66家中国口罩商的FDA授权，使得获准出口美国的中国N95口罩制造商锐减至14家。比亚迪“很幸运”留下来了。
但当初合同说了4月30日之前没拿到NIOSH认证，就要把一半定金退回。结果比亚迪4月30日前没有拿到NIOSH认证。
现在情况是，比亚迪与加州政府还有新合同。5月31之前若没获得NIOSH认证，除了之前已经退还的2.475亿美金，还得再退还2.475亿美金。
网友认为这就是美国的“仙人跳”，不过根据网络大V卢克文的求证，比亚迪说了，口罩没有发货，这件事情对比亚迪本身没有损失，目前加州口罩订单情况是延期交付，而非取消。
网上也流传一份NIOSH的认证，比亚迪在口罩测试环节通过了，只是还没有拿到正式认证。
比亚迪N95样品的检测已通过 图片来源：网络
不过，加州一直喜欢“闹独立”，有人认为加州州长看来可能不会顾及政客们反对，力挺比亚迪。而王传福接下来要怎样让这笔订单顺利进行，只能拭目以待。
无论今年口罩能给比亚迪怎样红利，口罩显然不会是比亚迪长期的利润增长点，随着疫情在明年或者后年的基本褪去，比亚迪还将面临业务增长的“老问题”。
另外，电池业务是比亚迪的另一块“宝”，虽然目前占总营收比例不大，但是总能因科技含量高受到瞩目。
最近，比亚迪的“刀片电池”成了焦点。“刀片电池”成分不同于传统磷酸铁锂或三元电池，在能量密度上提高了50%,在热稳定性等方面都具有优势，有人认为，刀片电池对竞争对手宁德时代是一个挑战。
宁德时代要供货于特斯拉，产能也在扩大，随着特斯拉已经上海建厂投产，比亚迪无论在电池还是汽车领域似乎都不占优势。
不过，在比亚迪的业绩预告中，预计今年上半年净利润为16-18亿，同比增长10%-24%。预计的“底气”或许来自于2020年补贴及其他优惠政策的落地。
比亚迪的市值已经较曾经最高点跌去了1000多亿，这其中除了管理层近年策略问题，或许还有整个汽车市场的萎靡。
随着今年国家一系列刺激消费政策出台，比亚迪能否借搭载刀片电池的比亚迪“汉”EV “扳回一局”？
只能靠时间给出答案。