普益標準公布的數據顯示，截至6月底，一共有391隻銀行理財產品凈值跌破面值1元，虧損幅度最大的達到了40%。其中，虧損幅度較大的理財產品多為權益類產品，其投資標的為股票、全球存托憑證等產品。
此外，令市場倍感「意外」的是，346隻固定收益類理財產品也出現了虧損，虧損幅度大多在5%以內。這類產品主要投資於國債、央行票據、金融債等固定收益證券的理財產品。
市場利率的下行以及金融監管政策的密集推出，導致傳統理財產品的收益和風險特徵發生變化，給近期的銀行理財帶來了不小的挑戰。
「穩穩的幸福」不再，財富管理人與投資者正在尋找新的法門。
01. 「債牛」5月按下暫停鍵，波及固收類理財產品
向來以「穩健」著稱的固收類理財產品為何「失足」？業內人士普遍表示，主要原因是由於短期市場利率上升，債券價格普遍出現下跌。
平安私人銀行團隊認為，今年上半年，在經濟衝擊、貨幣寬鬆與資產荒的三向疊加作用下，迎來「債牛」行情。十年期國債利率最低下探到2.5%附近。然而，貨幣寬鬆背後的隱患顯現，低利率背景下市場槓桿飆升，套利現象重燃。「債牛」在5月按下暫停鍵，防風險和矯枉行動開始占據主導，貨幣政策暫緩。又逢利率債發行高峰帶來供給衝擊，債市出現大幅回調。
天風證券分析師廖志明在研報中指出，凈值型理財產品在債市大幅調整時期出現小幅回撤，與債券基金表現類似，這是正常的，也恰恰說明銀行理財開始回歸「代客理財」之本源，真正打破剛性兌付。
從理財市場總體來看，目前出現短期虧損的產品仍然占比較小。截至6月28日，市場上存續的凈值型理財產品數量為18836隻，目前出現浮虧的391隻理財產品，只占總量的2%。
中國社科院金融所財富管理研究中心主任王增武認為，這樣的虧損是浮虧，即短期市場的波動，不代表最終的虧損。現在大中小銀行都存在類似問題，主要是債市短期波動造成的，不是系統性問題。從理財市場總體來看，目前出現短期虧損的產品占比很小。
02. 跳出「舒適圈」 ，銀行理財打造「資產配置專家」形象
今年以來，全國銀行理財收益水平呈下滑趨勢。根據普益標準公布的《全國銀行理財市場指數報告》，目前全國銀行理財收益水平以從一月份的3.80%降21個BP至3.59%。其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為3.79%，較上期減少0.01百分點。
隨著資管新規打破剛兌，銀行理財與公募基金、保險資管、券商資管站在了同一起跑線上。走出「保本理財」的舒適圈，銀行如何提升競爭優勢以留住投資者，正成為凈值化轉型後的新挑戰。
新形勢下，不乏積極的轉型者。交通銀行的長期發展戰略是「建最佳財富管理銀行」。交行旗下交銀理財子公司有關負責人表示，在產品設計層面，交銀理財選擇通過積極服務長三角發展戰略，依託經濟發展新機遇，提升產品競爭力。去年9月，交銀理財推出「中證交銀理財長三角指數」，並配合這一指數推出了長三角主題系列理財產品。今年6月，交銀理財繼續攜手中證指數公司開發了「交銀理財大灣區指數」，配合指數發布推出的「大灣區理財產品」，聚焦粵港澳大灣區的戰略新興產業、高科技產業和現代服務業。
「截至6月末，交銀理財管理的凈值型產品超過250隻，主要為固收類和混合類理財產品。總體看來，今年以來的年化收益率跑贏了市場大勢。」該名負責人介紹。
招商銀行旗下的招銀理財也在積極打造 「大類資產配置專家」的市場形象。「招銀理財一直以打造全能型資管機構作為長期目標，持續推動大類資產配置和指數產品布局。」招銀理財有關負責人表示。2020年以來，招銀理財陸續發布紅利策略混合產品、量化對沖FOF、頤養養老主題產品、多策略指數掛鉤產品等多種投資策略產品。
一位接近行業的人士表示，金融機構推出的指數產品一定是機構內有優勢的項目。從營銷的角度看，銀行通常選擇與權威機構合作共同推出指數報告，相當於借他人之口，傳遞自身權威性，搶先在行業內站到一定高度。此外，指數是被動投資類產品，風險相對較小，推出指數類產品更能迎合銀行理財客群的投資需求，同時，跟蹤指數能規避權益類投資人才短缺帶來的問題。
在投資策略方面，「穩」依然是銀行財富管理者的不二之選。「我們理解，銀行理財客戶仍追求凈值的相對穩定，因此固定收益將是理財子的配置重點。」交銀理財有關負責人介紹：「相較於貨幣基金或一般公募基金，銀行理財子公司的優勢在於其背靠母行，在配置城投債、地產債等產業債時可參考母行對相關主體的內部信用評級和授信情況。」
該名負責人表示，總的來看，相對於貨幣基金，銀行理財的收益仍要高出不少，這也來自於理財子在配置非標資產方面的優勢。目前監管要求的非標資產占比上限35%，對理財子公司而言，母行的資源優勢仍能令其獲得優質的非標資源。此外，除了一般的非標項目，也有理財子產品配置了部分應收帳款產品以及銀行優先股。這類非公開產品的獲取能力也是理財子的差異化競爭力。
「整體來看，中國無風險收益仍處於持續下行的態勢，我們也將不斷加大對權益產品的投研，在控制波動的同時，實現增厚產品收益的目的。」交銀理財方面介紹。
03. 凈值型理財時代，投資者與管理人共同成長
隨著剛兌的世界逐漸分崩離析，銀行理財紛紛向投資能力構建方面努力，而如何輔助投資者重新定義銀行理財，重新理解投資，對於銀行而言將是一個更重要的命題。
投資者是否需要被教育？這是一個問題。
「以客戶風險偏好和對理財產品認知的普遍現狀，投資者教育將是一項長期而必要的工作。」招銀理財有關負責人認為。具體來看，可以利用豐富手段全方位推進投資者教育，如基礎知識講座、客戶沙龍、產品路演、微信公眾號科普文章等。
同時，招銀理財指出，信息披露是代客理財機構應盡的責任，需要根據不同客群、產品分類、資產類別制定相應的信息披露模板與標準，向投資者及時披露理財產品的相關信息。銷售人員需要更深度地掌握產品的投資邏輯、投資範圍、投資策略等，而不僅僅止步於簡單銷售。實際上，強化對銷售人員的信息支持與響應更為重要。
「我們不認為在凈值型理財時代投資者是需要『被教育』的。這是管理人和投資者共同成長的過程。」交銀理財有關負責人告訴記者：「作為管理人，我們希望和投資者在投資風險和收益策略上達成共識，將最合適的理財產品銷售給最合適的投資者。作為管理人，我們還將儘可能幫助投資者理解產品的收益來源和風險點，把市場信息準確、全面地傳遞給投資者。在凈值型理財時代，構建管理人與投資者的利益共同體。」
凈值型理財時代，選擇共同成長的財富管理人究竟應如何幫助投資者緩解走出「舒適圈」的不安感？也許，吸引子商務信息諮詢有限公司董事長石磊的觀點更為懇切：「一個理念若不被解析為投資策略的收益來源，讓投資者知道自己賺的是什麼錢、什麼環境適合這個收益來源，那麼投資者就只能看凈值，只能不斷問責資管人。」
理財顧問主要需要具備兩方面的能力。
一方面是人際交往能力，所以我們看到「溝通」能力被提及的次數最多。其次，語言表達能力強、有親和力、熱情、吃苦耐勞、品行端正，均是理財顧問需要具備的素質。
另一方面是金融專業能力，理財顧問需要熟悉證券、保險、基金、信託等金融領域，培訓很重要，同時，相關資格證書會成為很好的加分項，推薦可以考RFP證書。
對於不同財富如何規劃，實現增值保值，對於很多人來講很困難，沒有具體的規劃方法和思路。
金程RFP課程囊括了大家在財富規劃當中會遇到的退休養老規劃、保險保障規劃、投資規劃、財產傳承規劃等系列規劃的內容。
RFP證書
1、什麼是RFP？
RFP （Registered Financial Planner），全稱美國註冊財務策劃師，為美國註冊財務策劃師協會所特許制定的通行全球的國際專業認證資質。截止2016年年底，全球持證人超過6.8萬，中國大陸持證人數超過3萬人，會員分布在保險、銀行、券商、信託、基金、財富管理等金融機構。
RFP中英文證書
2、RFP的含金量怎麼樣？
目前在全球共有15個國家和地區擁有RFIP協會機構。自2005年引入中國大陸後，因系統實用的知識體系，受到政府、企業和學員的大力推廣和認可。
同時，RFP證書現已正式被納入全國財經金融專業人才培養工程。在全球，RFP已經成為眾多金融機構人才培養的重要標準。太平洋人壽、泰康人壽、太平人壽等保險公司和中國工商銀行、中國農業銀行、交通銀行、建設銀行等國內大型銀行都將RFP作為人才的培養與培訓的標準。另外，企業招聘時，將RFP作為一個衡量要素，比如美國友邦、平安人壽、東亞銀行、浦發銀行等。
RFP考試
1、RFP學什麼？
RFP內容是全面理財規劃，涵蓋比較全面，且投產比較高，因為它更注重的理論基礎上的實操，要學習的內容是基礎財務策劃、投資策劃、保險及退休策劃、稅務及遺產策劃、高級財務策劃。
2、RFP考試時間及考試題型？
2020年RFP考試相關安排
考試時間
6月20日、9月19日、12月19日
考試科目
財務策劃原理、高級財務策劃
考試地點
上海、北京、廣州、深圳、武漢、西安、成都等
RFP考試為中文考試，考試題型為選擇題（單選、多選、不定項選擇）
3、RFP備考時間要多久？
RFP備考時間一般在3-6個月，每天兩小時。視個人具體備考時間而定。
問：非相關專業，無金融基礎可以學嗎？
答：可以的，RFP內容非常系統和實操。在報名考試後，金程教育RFP老師會根據個人具體情況來制定專屬學習計劃。
RFP訓後服務
1、RFP訓後落地課程
在學習和備考RFP的同時，金程教育每年會為老學員開設RFP訓後落地課程，全部免費學習。訓後課程是RFP內容的落地延展，緊緊關注金融熱點和行業動態，助力大家持續學習，不斷增值！實用指數！
關於RFP考試報名條件及報名費用可以去RFP中國管理中心官網看看
RFP試聽課程