多措並舉防範違規短線交易

2024-11-05     證券日報

桂小筍

以「短線交易」為關鍵詞搜索上市公司公告可以看到,截至目前,年內已有154份公告專門說明上市公司董監高或其家屬出現違規短線交易行為,並就此行為向投資者公開致歉。

監管部門明確規定禁止上市公司持股5%以上的股東,以及董事、監事、高級管理人員在六個月內買賣公司股票的行為,是為了防止內幕交易和操縱市場行為,保護所有股東的合法權益,同時保障市場交易的正常秩序。

今年以來,不少公司陸續發布公告,以增持、回購、分紅等方式向投資者傳遞信心,並在公告中「表白」投資者,表示對公司長期發展有信心。但違規短線交易行為的出現,無疑會動搖投資者信心。

筆者認為,違規短線交易行為之所以屢禁不止,有多方面原因,包括部分上市公司董監高及其親屬存在投機心理;部分公司內部控制不完善等。

在部分上市公司的公告中,對於出現違規短線交易的原因,往往以「不了解規則」概括說明。但也要警惕,部分上市公司董監高及其家屬由於長期處在信息優勢中,對於信息的重要性及公平交易原則有了「燈下黑」現象。

對此,上市公司應該定期對敏感信息的知情人和董監高進行提示、警示,防止違規行為出現,傷害投資者對公司的信任。

同時,部分上市公司的內部控制需要「補強」,對於遵規守法,董監高及其家屬不應該有盲區。

上市公司在要求全體董事、監事、高級管理人員及近親屬認真學習相關法律法規、規範性文件時,要保證有效學習而不是流於形式;應要求全體董事、監事、高級管理人員強化對親屬行為的監督落到實處;不斷加深對政策的理解,完善內部控制,及時預警,以防範違規短線交易行為的發生。

文章來源: https://twgreatdaily.com/af7895c3decb3c6e64291d3ed259fc0d.html