2023年6月15日進度條09:0500:00/09:05
毫無懸念，MLF也降息了。
今天央行開展2370億1年期MLF，中標利率為2.65%，較上月降低了10BP。6月20日的LPR利率大機率也會降。
降息利好股市、尤其利好成長板塊，所以今天創業板指大漲3.4%，過氣的新能源漲超5%。
今天上午公家統計局公布了5月的經濟數據，同樣不及預期。
投資方面，固定資產投資同比增長4.0%，不及預期的4.5%；房地產開發投資同比下降7.2%，跌幅擴大了1%（4月同比下降6.2%）。
消費方面，社會消費品零售總額同比增長12.7%，不及預期的13.6%。
總的來說，4、5月經濟復甦較差，但我說了現階段經濟數據差反而是「利好」，因為 政策很有可能加力。
最後，昨晚美聯儲如期「暫緩加息」，海外流動性的壓力緩解，所以， 現在處於「放水+財政政策加力+海外流動性預期向好」的三重利好的時期，股市的預期非常好。
所以就一句話，現在是布局基金的好時機。
1、提示AI風險
放水，利好成長板塊。
但是千萬別覺得，現在又到了「亂炒AI」的時候。我昨天在直播中說了，現在AI的某些板塊積累了比較大的風險。
今天市場大漲，但通信設備僅僅微漲0.7%，人工智慧、遊戲反而跌了1%，就是明證。
說說AI的動態。
（1）GPU供不應求
昨天有媒體報道， 位元組跳動今年向英偉達訂購了超過10億美元的GPU，另一家大公司（阿里）的訂單也至少超過10億元人民幣。並且，位元組、阿里等大公司主要是和英偉達直接談，代理商和二手市場難以滿足他們的龐大需求。
據了解，今年僅位元組一家的訂單，就接近英偉達去年在中國的商用GPU的銷量總和。
可見，現在國內對AI的投資有多火。
GPU是AI算力的主晶片，既然中國對GPU的需求高，那麼對跟GPU配套使用的光模塊、其它通信設備等的需求也會很高。這就像，你買了房子，要裝修、添置家具才能住進去。
所以，光模塊、通信設備前段時間大漲，沒毛病。
但問題是漲多了，今年以來，「通信設備」已經漲了47%，「萬得光模塊指數」漲了203%。
GPU的「爆發需求」能支撐通信設備、CPO的大漲嗎？
答案可能是否定的。網際網路大公司買GPU主要有兩個用途：一是自己用，做一些前沿研究；二是租給別人用，做「二道販子」。
但是你看看現在國內的雲服務都在幹什麼？
4月26日，阿里雲核心產品價格全線下調15%-50%，存儲產品最高降價50%；
5月16日，移動雲宣布大降價，通用網絡優化型主機降價60%；同日，騰訊雲宣布對多款核心雲降價，部分產品最高降幅40%。
雲降價，說明「愁賣」，AI在中國的實際需求，被高估了。
（2）大股東跑了
這輪AI行情中，CPO一騎絕塵。
可是你看看，CPO的大股東都在幹什麼？以CPO「三劍客」之一的劍橋科技為例。
5月23日，第六大股東「Hong Kong CIG」擬減持不超過0.97%；
5月31日，第二大股東「上海康令」擬減持不超過0.96%；
6月1日，第一大股東「Cambridge Industry Company」擬減持不超過1%；
6月8日，第二大股東「上海康令」擬再度減持不超過2.95%，幾乎清倉。
現在，在劍橋科技裡面玩的，就剩幾個「大遊資」。遊資是做趨勢的，是做短線的，能持續嗎？
所以說，現在AI的某些板塊，例如「賣鏟子」的板塊，風險不小了。這個時候再買，很有可能高位站崗。
AI還有沒有機會呢？
我認為有。現在國家追求高質量發展，AI正是政策鼓勵的方向之一。例如，6月13日發改委等十幾個部門印發了《關於做好2023年降成本重點工作的通知》，其中提到，對科技創新、重點產業鏈等領域出台針對性的減稅降費政策。
所以可以預測，AI行情還沒有結束。
只是，方向得變一變。前期市場都炒「賣鏟子」的算力，理由是，不管AI最後能不能發展起來，對算力的需求是確定的；這是「保守戰法」。現在，隨著AI的確定性增強，以及「賣鏟子」的板塊估值升高、性價比降低，我們應該重點挖掘「還沒漲到位的AI應用板塊」，例如AI醫療、AI金融、AI辦公，等等。
2、終於漲了
今天市場「放量大漲」，成交額1.07萬億，北向資金凈買入92億。
大漲其實忙什麼說的，6月我反覆提醒大家很多次了，現在是布局基金的好時候，要看漲。
5月31日（ 百「模」大戰 ），我說 現在跌到位了，股市的性價比高，宜9成倉。
6月2日（ 史詩級反彈 ），我說 6月美聯儲加息的機率不大，6月是做多的時候。
6月6日（ 落空了 ），我說 5月經濟數據大機率不好，但現在是「機會區」，希望大家仔細分辨機會。
前天（ 降息了 ），我說 今天MLF大機率也會降息，股市會走牛。
昨天（ 利好 ），我說 金融數據差是好事，說明支持政策會出來，基金的布局時機到了。
基民們老是抱怨市場不漲，其實市場一直有機會，只是大家一直錯過、錯過。
比如6月，是多好的布局基金的機會，可是有多少人敢投的？我在公眾號文章中，幾乎篇篇講機會，有幾個人信的？我在直播中勸大家加倉、調倉時，有誰照做了？答案都明確告訴你了，你不聽，然後賺不到錢罵罵咧咧的，這種心態怎麼能做好投資？
當然，這也不怪大家。
有時我常常在想， 明明市場有機會，但是為什麼說服用戶就這麼難？後來我想通了，根源在於， 大多數人不懂市場，不懂專業。大多數人只能看到市場的表象，而沒有分析深層驅動因素的能力；他們看不到「市場的內在」，自然就不信我講的邏輯。
這其實是一件很悲傷的事。
因為投資是逆人性的，想賺錢，必須跟大多數人想的不一樣。但是， 散戶偏偏缺專業知識，只能看到事物的表象，看不到「不一樣的東西」，怎麼可能「逆人性」思考？
有時候，散戶可能知道「別人恐懼我貪婪」，在市場大跌的時候加倉。但這其實也不屬於「逆人性」，因為那時候大家依然只是「用自己的情緒而不是專業」做決策；散戶「感覺」市場跌到位了，能漲，所以才加倉。結果可能是， 一路抄底一路跌！
所以，勸大家平時還是多學習、多思考，才能學會「逆人性」思考，才能在機會到來的時候緊緊地抓住，才能賺到錢。
今晚8點我有一場直播，跟大家 聊聊機會，聊聊風險。歡迎掃碼觀看，不見不散。
如需看大盤及賽道估值，看第三條文章。
如果喜歡文章，希望點個贊，我會根據大家的反饋來優化文章。