9月20日本周五，央行将会公布LPR改革后的第二期市场利率报价，距央行规定的自10月8日起个人房贷执行LPR的报价方式也进入倒计时。
但是，如果期待着执行LPR后能够降低房贷利率水平，您很可能会大大失望。
首先，LPR并非新生事物，此前每天都有报价，但因为是参考贷款基准利率进行报价，所以市场化程度不高，近4年均保持在4.31%，也失去了及时反映市场利率变动的真意。
LPR改革是由18家商业银行根据MLF等公开市场操作利率和市场利率水平给出自身的利率报价，最后加权平均得到LPR。央行希望通过商业银行的市场竞价，疏通宽松货币向实体融资的传导渠道，为实体经济减负。
同时，LPR改革还在原有的1年期基础上，增加了5年期以上的期限品种，从而强化了对于个人住房贷款的参考及指导意义。
由此可见，房贷之锚是LPR利率，而LPR利率之锚，则是包括MLF在内的市场利率。
MLF，即中期借贷便利，是商业银行用合格抵押品抵押，从而获得央行投放的基础货币的一种方式。但需要注意的是，近年来，MLF的利率水平一直在上涨。其中，一年期MLF的操作利率由2016年的3.0%已调到目前的3.3%。
商业银行获取资金的成本在提升，投向实体的资金成本又如何下降？连续4个月低于枯荣线的PPI显示宏观经济的通缩，也揭示了企业实际利率的“上升之实”。
今天降准的落地，才是央行真正发出的“大红包”。分两次实施的降准，释放9000亿长期资金，同时，每年还能减少银行资金成本约150亿元，将对降低贷款的实际利率起到更有力的支撑。
但房地产行业，却早已被隔绝在外。
央行规定，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。
加点后的定价基准为：
首套不低于LPR，按8月20日计为4.85%，相当于5年期以上贷款基准利率的99折；
二套房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点，按8月20日计为5.45%，相当于原基准利率的1.11倍。
按此计算，此前如果房贷利率低于这一水平的城市，必须要在10月8日这个时间窗口到来前进行上调，比如上海的首套95折。那么，此前利率高于LPR的城市是否会下降？答案是不会的。
5年期以上LPR仅是央行划定的利率下限，商业银行还会在此基础上加点，并形成最终执行的房贷利率。
所以，无论9月20日第二期新LPR的利率会升还是会降，都不过是个参照坐标而已，各个城市的商业银行在此基础上的加点数值，才是真正的关键所在。更耐人寻味的是，央行虽然明确了5年期以上LPR的下限，但并未规定加点的上限。如果9月20日新一期LPR利率明显下调，将会造成商业银行的利差极大收窄，需要有相应的利益让渡才足够平衡，央行降准为商业银行节省的资金成本显然只是毛毛雨，个人住房贷款则成为商业天平上的重要砝码。综上，在“房住不炒”、“因城施策”的调控纲领下，凡是楼市过热的城市，购房者很可能将在10月8日后面对惩罚性的高利率。
当下，刚需客群应当把握住最后的时间窗口，对看好的楼盘及时出手，加速办理前期首付、签约、申贷等流程手续，最大化降低置业成本上升的可能性。
如果现在还没有选到适合的地产项目，那么可以考虑压缩单套总价，通过提高首付比例，减少贷款金额的方式控制购房成本。
今天的二条，就为各位粉丝推荐了一个西五环石景山的共有产权住房，限定的售价仅在4万元/平方米左右，相比今年6月，华润联合电建在同一区域摘得的商品住宅地块的地价水平还低了不少。
产品感人，价格美丽，感兴趣的朋友可以移步二条去看看。