德勤创新、数字化及研发中心（IDDC）主管合伙人朱磊所研发的“第四张报表”，被称为“数字化时代企业价值的度量衡”。它为寻求转型的CFO提供了整体框架和路线图，按图索骥，可以找到传统财务数据之外新的价值创造方向，和数字化转型的实操切入点。

原创：财能007

编辑：和斌斌

海报设计：李欢欢

来源：财大咖（ID:caidaka2019）

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两年前，德勤的财务机器人“小勤人”面世，让企业老板眼前一亮，却让很多财务人员眼前一黑。“我们会下岗吗？”这个问题在很多个深夜折磨着千千万万的财务人。

德勤创新、数字化及研发中心（IDDC）主管合伙人朱磊针对业界焦虑进行反问：“数字化、人工智能消灭了财务的很多工种，但也催生了很多新的工种。我们更应该思考的是，这些新的工种到底是什么？作为财务部门的领导，是不是要应该赶快招聘这方面的人才？”

普遍的看法是，财务机器人将取代大量基础财务岗位，管理会计将有更大的发挥空间。但从焦虑指数来说，最头疼的绝对是中高层财务管理者！数字化转型之声在财务领域此起彼伏，财务管理者的职能空间遭遇财务分析部门和信息技术部门的双重挤压。大家都知道要转，但往哪里转？都知道要梳理流程、搭建体系，到底怎么搭？从哪儿入手？都知道该用手头掌握的越来越多的数据去做分析，支持决策，但分析什么？怎么支持？

朱磊所研发的“第四张报表”，就是应此需求而生。

“数字化时代企业价值的度量衡”

“为什么大家越来越重视管理会计，重视财务之外的职能？主要就是因为数字化技术发展得太快。”朱磊说。“第四张报表”就是要帮助大家找到新的方向，最大限度地在数字化时代发挥财务的优势，并向非财务领域延伸。

所谓“第四张报表”，顾名思义，就是在传统的利润表、资产负债表、现金流量表之外形成的数据报表，它帮助财务管理者，特别是CFO，对传统财务之外的数据进行分析，寻找新的价值创造方向。因此，它也被称为“数字化时代企业价值的度量衡”。

“第四张报表”与战略、业务、数据治理、数字化转型紧密相关，由三层框架组成。

第一层是企业价值模型，洞察企业价值及其驱动因素。

第二层是支撑企业价值的四个支柱，也是与企业价值呈现正相关的四大类关键数据：客户类数据、渠道类数据、产品类数据、财务类数据。

第三层是能够对这四类数据进行分析的200多个指标，据此组成名为CPCF的标准库。

从正反两个例子，我们可以体会到这张报表独属于大数据时代的特性。

对于一个制造业企业来说，每天进库、出库、移库的库存数据是非常多的，也是非财务数据中很重要的一部分，但这些并不属于第四张报表的范畴，因为他们与企业价值并不呈现正相关。

对于一个超市来说，一个走进超市却没有购买货品的人，他会给第四张报表的增量客户数据添加数值。在大数据时代，只要与企业产生交互行为，就是企业的客户，而客户的忠诚度和贡献度是企业价值分析的重要指标。

由此我们可以理解：为什么一些创业企业并没有很高的资产额和漂亮的财务报表，却能在资本市场有较高的估值？正是因为他们的客户数据、渠道数据、产品数据非常优秀！

数据+技术+洞察=价值，将如何颠覆财务？

五年前，朱磊第一次接触到disruptivetechnologies（颠覆性技术）这个术语，他很疑惑：所谓“颠覆”体现在哪里？

经过五年的探索，朱磊切身感受到，技术彻头彻尾地改变了很多行业。他甚至表示，数字化、人工智能将重构所有的行业，重构行业中的每一个企业、企业中的每一个部门，包括财务部门。

他解释说：“数字化融合了数字和技术两方面。以前财务部门更强调技术的革新。从手工记账，到电算化，再到信息化。企业上了ERP软件，里面有财务模块，也有业务模块，一说数字化整合，大家想的是把两个模块进行整合，关注的都是软件本身。最近三五年，大家关注到软件所产出的数据。”

朱磊引用了马云公开演讲中的一段话：“未来的制造业不仅仅是会生产商品和产品。未来的制造业制造出来的机器必须会思考、会说话、会交流，未来所有的制造业都将会成为互联网和大数据的终端企业。未来的制造业要的不是石油，它最大的能源是数据。所以，未来将会发生天翻地覆的竞争。”

朱磊据此列出了数字化转型中CFO最重要的三项工作：

第一，分清什么是技术，什么是数据，具备数字化时代的技术思维。

第二，搭建适合财务数字化转型的人才结构。“很多企业还在招聘财务专业的人才，但我们的研究表明，未来的财务团队更需要统计、数学、编程方向的人才。如果CFO没有这个意识，财务数字化转型是没有人才支撑的。”

第三，职能转换。CFO要从传统的财务核算转向财务分析，给予管理层更多的决策支持。他特别指出财务部门进行数据分析一些新的重点，包括客户特征、渠道变化、产品创新等。

找到数字化转型的切入点

朱磊研发的“第四张报表”一经推出，就在财务工作者中获得超高人气。应市场要求，财能书院的财能领学坊在研发私房课体系时，将其作为课程的重要组成部分。主题为《财务数字化：从思维到工具》的私房课，是财能书院携手中央财经大学、康思迪数据联手打造的线下精英课堂。在两大模块、短短48个课时中，有整整一天，都由朱磊讲授他的“第四张报表”。

财能领学坊私房课第一模块内容

尽管如此，200多个指标也不可能在课上全部学完，为了让授课时间发挥最大效率，朱磊特意挑选了各个行业通用的一些重要指标进行讲解。比如，分析客户，需要看哪些指标；分析渠道，需要看哪些指标；分析产品，需要看哪些指标。

在这些指标的基础上，朱磊将根据企业价值洞察模型，阐明企业价值的驱动因素。毕竟，企业价值的增减才是CEO、董事会、管理层最重视的。

“如果来上课的学员都是财务老总，或者分管财务的副总，他们应该考虑整个公司的财务职能在未来三五年的转变，什么样的人员应该增加，什么样的人员应该减少，要不要去建立中台，等等。很多财务管理者都知道要转型，但怎么转？他们想得不是很清楚。我们希望这门课程会让他们找到思考的方向，在未来一年推动数字化转型工作的时候，他会想到这门课上讲授的东西。而对于来听课的企业创始人、战略等其他部门负责人来说，他们更多是从企业的价值管理、数字化、整体转型等角度去听，我相信他们也会觉得很有意思。”

朱磊认为，CFO在企业数字化转型中具备天然优势——一个企业运营的结果数据是掌握在CFO手中的。但同时，传统的CFO也有一些劣势，比如对战略、业务不够了解。因此，CFO还会在他的课堂上看到德勤全球研发的“CFO职能十字星”。

“CFO不仅仅是企业的管家，他更应该是战略家，是改革的推动者，他需要知道数字化转型的整个框架和路线图。了解整体框架后，第二步是找到切入点。这个切入点必须是和企业现状相关的。有些企业最关注客户，有些企业最关注渠道转型，有些企业最关注产品创新、交叉销售。比如我们说CPCF，你不能一下子都做，这个工程量是非常大的，因为很多数据源要从不同的地方去获取。你可以先从一个C开始，比如客户（customer）。企业一把手往往都非常关注客户的价值，所以我们的课程中就会有这方面的案例，从价值切入。第四张报表为大家提供了数字化转型的起始点，这个切入点可能不是很复杂，投入也不很大，让领导班子看到转型的效果，然后逐步推进。”