5月29日，英偉達正式推出全新「NVlink Switch」系統，將顯卡集群內部的通信能力帶到了全新高度，5月30日，高通公司高級副總裁表示，高通正在從一家通信公司過渡到一家邊緣計算公司。國盛證券在5月31日發布的研報中表示：重視英偉達的新架構與通信模式，重視高通在邊緣算力上的布局與輸出方式。
英偉達的「通信夢」，換了一種方式成真。5月27日，黃仁勛在台大畢業典禮致辭時，談到了英偉達的「三次失敗」。其中，最後一次失敗便是折戟基帶晶片，也就是折戟了傳統的無線通信領域。但如今，英偉達依靠在全球算力競爭中的絕對領先地位，正在將另一種通信業務發展壯大。當下的AI計算，隨著模型參數急劇膨脹，顯卡之間的通信能力成為了制約模型訓練速度的重要瓶頸。英偉達在此基礎上推出了面向超算的「InfiniBand」交換架構，搶占了超算內部通信的話語權。此次更是推出了升級版的「NVLINK Switch」系統，將通信能力帶上新台階。憑藉在計算卡上的領先優勢，英偉達正在數據通信領域，實現曾經在無線領域破滅的「通信夢」。
高通的「計算夢」，算力泛在下的藍圖。與英偉達在計算能力相對應，高通在全球通信領域處於霸主地位，無論是從決定無線通信能力的基帶產品，亦或是決定手機性能的手機晶片，高通都擁有絕對的全球領先地位。隨著「算力」成為AI時代的最寶貴資源，高通不滿足於「通信」能力的領先，而是希望依靠通信能力和終端設備布局，從邊緣側進軍被英偉達覆蓋的算力領域。高通認為，隨著連接設備和數據流量增長，疊加數據中心成本攀升，用戶不可能將所有內容都發送到雲端，尤其是涉及到個人隱私和低時延需求時，人們不會願意這樣做。我們認為，隨著AI刺激下，算力加速走向「泛在」，高通有望憑藉其手機晶片，物聯網晶片、通信晶片三大能力，成為邊緣算力的「英偉達」，實現公司的「算力夢」。
投資建議：跟隨巨頭描繪的藍圖，重視英偉達的新架構與通信模式，重視高通在邊緣算力上的布局與輸出方式。
光通信：中際旭創、新易盛、天孚通信、太辰光、德科立、華工科技。
雲算力：光環新網、奧飛數據、數據港、潤澤科技。
邊緣算力晶片：瑞芯微、全志科技、晶晨股份、翱捷科技、樂鑫科技。
邊緣算力承載平台：美格智能、廣和通、龍宇股份、網宿科技。
伺服器&交換機：中興通訊、紫光股份、銳捷網絡。
核心網：震有科技。