昨天氫能板塊集體大漲，但今天遇到利空回落，昨晚4GW項目的離網制氫招標撤回，公告顯示，招標人為中廣通科技（酒泉）有限公司，項目終止的原因為採購人採購計劃變更。據說該項目已經暫停，之後還會有調整。後續應該還會發（招標）。
這兩天規劃的氫能項目算是比較大的了，像4GW光伏離網制氫這個項目，要是4GW光伏發電全部用來製取氫氣，按照每標方氫氣耗電5KWh計算，每小時能夠產生氫氣8x105Nm3，每天有效時間6小時，則日產氫氣428.57噸。一年按350天算，則年產綠氫約15萬噸——而按照2022年3月發布的《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）》制定的發展目標，到2025年，我國可再生能源制氫量10-20萬噸。
除了這一項目之外，內蒙古第二批風光氫儲項目啟動，下半年有望開啟第三/四批項目建設；新疆政策支持也同步帶動綠氫項目建設提速。數據顯示，綠氫項目迄今為止已立項超85GW，至2025年各省市政策綠氫規劃量達到100萬噸，對應約20GW，當前落地項目僅1GW左右。我們也不是在迎合政策，因為從政策上來看，推動力度挺大的，去年3月，國家發改委和能源局聯合印發的《氫能產業發展中長期規劃》明確了氫能產業的「三大定位」，即未來國家能源體系的重要組成部分、用能終端實現綠色低碳轉型的重要載體、戰略性新興產業和未來產業重點發展方向。中長期規劃發布三個月後，河北唐山就出台了氫能產業發展的實施方案，其中提出力爭到2025年，建成加氫站30座，氫燃料電池汽車運營數量力爭達到2500輛，氫能產業營業收入達到200億元。現在，各地方政府累計發布70餘項涉氫政策。未來氫能會有一定的發展。
我們昨天說了氫能產業鏈，提到了氫能的儲運，有的廠商在做運輸，也有的廠商在做設備，還有的做原材料，還有的做上游的制氫產業。
其實氫能我們提出好幾年了，但是一直沒發展起來，昨天提到的京城股份做氫能的儲運，做儲氫瓶，能看出也在慢慢一點一點的突破技術。很多廠商也是這樣，可能做不到在短時間內的大突破。但是不能否認這些技術進步，不應該否認未來的氫能市場。做到足夠的降本增效之後，才會有越來越多的大規模落地推廣。
冷靜的看氫能產業鏈的現狀，面臨的技術難題
從整個氫能產業來看，儲存與運輸是制約氫能發展的因素之一，目前氫氣的存儲方式包括低溫液態儲氫、高壓氣態儲氫、固態儲氫和有機液態儲氫等，運輸則可分為氣氫輸送、液氫輸送和固氫輸送。難就難在，因為氫氣在運輸與儲存的不同環節存在壓差，需要專門的增壓機進行增壓處理，而國內目前大部分增壓機仍依賴進口，這在一定程度上提高了氫氣的使用成本。
眾多儲存方式里，應該是高壓氣態儲氫運技術還好一些，低溫液態、有機液態及固體材料儲氫技術研究的都不多，技術沒什麼大的突破。
像氣態儲氫瓶儲存發展的不佳，有很多方面都有限制，儲氫密度低，運輸效率低：15MPa的標準高壓鋼瓶的重量儲氫密度只有1wt%，若是35-70MPa高壓鋼瓶，儲氫密度才只有5wt%，儲氫重量不到瓶重的5%。所以高壓氣氫運輸效率其實也不高，相關資料顯示，一輛長管拖車的有效載氫量只有260kg左右，運力約為液氫儲運車的5%，不經濟。儲氫罐的材料、核心部件，像碳纖維材料、瓶口閥、減壓閥自給率不高，國內做這些零部件生產的技術也不高，像Ⅲ型儲氫瓶碳纖維復合材料占儲氫瓶生產成本的62.5%，Ⅳ型儲氫瓶碳纖維復合材料成本占比更高，35MPa和70MPa的Ⅳ型儲氫瓶中碳纖維復合材料的成本占比能夠達到八分之八十上下。碳纖維的自給率也不高，也有需要很多進口。所以，核心材料、零部件也不經濟。
另外最重要的像安全問題，儲氫瓶材料和氫氣在一起時間長了，氫會浸入到材料內部，導致金屬材料塑性的損減、裂紋擴展速率的加快和斷裂韌性的下降，會產生氫脆，氫脆容易刺激容器出現斷裂，嚴重了可能出現爆炸情況。這一點，像京城股份的儲氫瓶採用塑料內膽碳纖維全纏繞結構，儲氫密度達6.6%wt，重量輕、壽命長，為氫燃料電池重卡提供輕量化供氫系統，Ⅳ型瓶390L-8瓶組系統可使續航里程超過600公里。
國內也有發展低溫液態儲氫的，也就是把氫氣冷卻至-253℃，以液態的形式儲運。技術上，液氫在常溫、常壓下的體積儲氫密度是70.8kg/m3 ，分別是20、35、70MPa高壓氫氣的5、3、1.8倍。其運氫效率遠超氣態儲氫，單車運氫量可達4000kg，要優於高壓氣態運輸的單車運氫量，比高壓氣態運輸有優勢。不過液氫多運用於航空航天領域，還沒能夠大規模落地使用。
國外的液氫儲運技術比國內做得先進和領先一些。那就發展低溫液態儲氫技術不就行了嗎？
京城股份的液氫領域，去年天海低溫裝備公司才做了《車用 1000L 液氫儲氫系統、固定式液氫儲罐等關鍵技術研發及產品開發》項目，現在才通過驗收，大規模使用同樣還要等很久。再像蜀道裝備，在儲運環節，已經具備35MPa/70MPa氣態加氫站及液態加氫站的設計、裝備提供能力，基本在研究早期。使用量遠遠達不到預期。
從運輸來看，確實比氣態儲氫瓶儲存好，但是從液氫儲運的設備上來看，也存在問題，像車載儲氫瓶閥門一度是制約儲氫罐發展的關鍵技術之一。不過國內也有做閥門的，富瑞特裝，在液氫閥門方面，在壓力容器業務上的技術經驗，在做氣態儲氫相關產品鏈，比如氣態儲氫罐、70MPa供氫系統用閥門設計開發、70MPa加氫站用閥門的設計開發等，還在做液態儲氫業務，如液氫供氣系統及配套氫閥的研發。從規划上，一直在做研發創新。
所以，單單氫能運輸，就還需要很長的發展，現在的氫能運輸成本還比較高。
再來說說制氫的成本問題
氫能生產來源和生產過程中的碳排放情況，我們能把氫分為灰氫、藍氫、綠氫。灰氫也就是利用化石燃料燃燒產生的氫氣，劣勢是灰氫在製備過程中會排放較多的二氧化碳。藍氫就是在制氫過程中增加 CCUS碳捕捉、利用與儲存技術產生的氫氣。
綠氫是利用風電、水電、 太陽能、核電等可再生能源製備出的氫氣，制氫過程完全沒有碳排放，綠氫主要通過電解水制氫。用電解水的逆反應，氫氣與氧氣（或空氣）發生電化學反應生成水並釋放出電能，就是所謂的燃料電池技術。現在比較倡導的是綠氫。
但是煤制氫是我國主要的制氫方式，2021 年份額占制氫總量的 64%，工業副產氫占比 21%，天然氣制氫占比 14%，而電解水制氫只有1.52%。這幾種方法缺點也不少，煤制氫技術用的多、產量大且分布廣。但是排碳量大，1噸煤制氫 0.11~0.13 噸，煤制氫成本普遍在 10.1-13.4 元/kg。天然氣制氫耗水量小，氫氣產率高，也是有排碳量大的問題，1噸天然氣制氫 0.23 噸。天然氣制氫成本為 13.4-16.8 元/kg。工業副產品制氫主要是從焦爐煤氣變壓吸附工藝制氫，作為副產物仍舊要去看主體，主體本身不夠清潔也就不用討論氫氣的規模化生產與應用了。
有廠商在研究電解水制氫，電解水可以獲得氫氣，這是個很成熟的制氫方式。比如走鹼性電解槽技術，不過也不是很成熟。而且電解水制氫也要考慮設備成本問題，稀有金屬鉑的價格昂貴，以及質子交換膜、電解槽等設備依賴進口，而且也很費電。電解水制氫成本目前普遍在 16.8-33.6 元/kg 左右，相比化石能源制氫和副產氫成本較高，主要就是消耗電量較大。消耗太多店電，其實也不是一個很好的方法。我國本來就是用電大國，對電的需求量很大。電力系統也正面臨著生產力和生產關係等多方面變化，比如電源結構、調節電源、電網形態都在發生變化。在調節電源上，系統調節資源從目前的常規電源調節，拓寬到需求側的靈活性調節資源，以應對極端氣候變化帶來的長周期靈活性挑戰。而制氫過程消耗的電也會最終算到成本里去。
看一些實際情況之後，現在氫能產業鏈還有很多環節要發展，有很多技術還要突破，最終都要落實到成本能不能降下來？技術是否足夠降本增效？不過，政策上在推動氫能產業，從這兩年國內的推動政策來看，市場有預期，大家也有期待，氫能產業鏈上各個環節也有很多廠商在做技術研究，市場也等待這些廠商有新的進步，創造新的技術能源，來為整個綠色發展添上一份力量。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】