7月20日，市場跳水，臨近月底，又有美元加息，市場整體偏緊。待金九銀十，中秋國慶，機會當會來臨。各位，不急不急。
今天政策上有利好，《關於促進民營經濟發展壯大的意見》發布，我看了文件，裡面政策條文基本針對當下民營經濟的現實痛點，比如打破區域性壁壘、保護智慧財產權、改善營商環境、促進民企創新、幫助民企脫困等等。私以為，《意見》若全面落地的確能夠讓中國民營企業改頭換面，增強競爭力。只不過從文件到實施細則落地還有一些距離，當前資本市場投資人依然沉浸在先前的焦慮當中不能自拔，近來發布的文件又比較多，從而忽視了這個重磅利好。結果來了個曲高和寡的大利好，所以不妨讓子彈先飛一會兒！
投資人一定要去讀一讀《意見》，股市也許消息傳動出了問題。當股市是底部的時候，往往所有人都不相信是底部，所以利好不漲反而是底部特徵。當熊市的時候，任何利好都會誤解為利空。但利好就是利好，總會發光發熱，為大家帶來一輪財富機遇。
當前，有文件是綱領性的，不針對具體產業，所以我們還不知道具體利好誰。但比較顯著的兩個行業是網際網路和醫療服務。這裡我們關注網際網路平台。雖然網際網路平台已經實現一輪困境反轉，但之前的表態都沒有這一次那麼乾脆和篤定，借著網際網路平台自身的流量優勢，他們很容再創一輪輝煌。
平台經濟在引領發展、創造就業、國際競爭等方面的作用是很強大的，過去一段時間之所以表現不佳，其實是因為限制太多了。在網際網路時代，有用戶流量，是可以做很多事的。
熱點板塊上，今天板塊熱點零散，老話重提工業機器人。很多人會說工業機器人受益於中國工業自動化、智能化程度越來越高，工業機器人代替人越來越普遍。我的看法簡單粗暴，工業機器人和汽車製造業掛鉤，周期基本同步。因為機器人裡面需求你量最大的，就是六軸機械臂。而機械臂最大的需求方就是汽車製造業。其他產業也有需求，但需求量不是同個數量級。所以工業機器人周期同步於汽車製造業周期。
今年中國汽車製造很牛，上半年2000萬輛產量全球第一，出口上鋰電池車成為增長最快的新三樣。所以工業機器人的需求必然水漲船高。且當前，我們看到很多企業在往汽車製造業靠，比如小米汽車，比如蘋果造車。你不管他到哪一步，總是需要增加汽車產能的。
馬斯克一直吹捧雙足機器人，因為馬斯克注重造車過程中提高工業機器人的使用量。之前有人討論說特斯拉的員工待遇比其他工廠好，道理其實很簡單，特斯拉的超級工廠自動化水平高，單個工人產生價值高。工人收入，一方面看企業家良心，另一方面受限於企業生產效率。
回到工業機器人，大六軸、汽車、3C、焊接等是工業機器人壁壘較高的領域，電機、諧波減速器、力/力矩傳感器等是工業機器人具備較高壁壘的配件，所以工業機器人投資圍繞這些壁壘。在減速器上，RV減速器進口占比較高，諧波減速器我國發展較快。RV減速機的優勢在大體積，高負載能力和高剛度；諧波減速的優勢在體積小、傳動比高、精度高。
工業機器人參考標的：發那科、埃斯頓、匯川技術、新松機器人、埃夫特、華中數控、凱爾達、綠的諧波、三花智控、拓普集團、鳴志電器、江蘇雷利、步科股份、昊志機電、禾川科技等。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】