还记得前段时间，精算君写过几篇关于“相互宝（保）”的文章，并未有意贬低相互宝，但看者有心，在其他平台推送后，下面的评论真的是五花八门。
印象最深的是：马云就是个骗子，说好的一年给188元，加入了半年多，互助1毛。
这让算了半天数的精算君接不上话。
不过，如今你打开相互宝，会发现互助的人数激增，从年初一个月几个，到7月已经快800个，累计互助人数1092人。
有小伙伴火急火燎跑来咨询精算君：这个趋势正常吗？
别着急！
按照相互宝8000万的参加人数，我们现在看到的理赔数据，远不能反应全貌，未来的理赔分摊金额还会大幅提高。
不过，相互宝这种“人人互助”模式，只要参加用户的整体平均年龄比较小，每年要分摊的金额还是相对有限的，短期看，大家暂时不用担心。
今天，我们不妨来简单复盘下，相互宝的那些事。
一、相互宝的前世今生
首先，我们一起复盘下支付宝相互宝（相互保）的发展史。
精算君相信，相互宝应该是中国有史以来最快速聚拢用户的类保险产品了！
1. 2018年10月16日相互保（保险）在支付宝推出，是一款团体重疾险，由信美相互（保险公司）承保，允许有一定芝麻信用分的支付宝用户加入，享受最高30万互助金（40岁-59岁加入的，互助金下降为10万，获得重疾互助或年满60岁后自动退出计划）。
2. 2019年4月，相互保（保险）计划因为监管认为有误导消费者、不符合保险产品费率厘定原则等问题，被勒令下架，支付宝换马甲推出互助计划“相互宝”，并承诺：
（1）当年每位用户的互助分摊金额不超过188元，多出部分蚂蚁金服兜底；
（2）管理费从10%下降8%
管理费是相互宝从每次互助分摊金额中抽取的费用，例如，向某人支付30万互助金时，相互宝将从中抽取2.4万作为管理费。
3. 2019年5月，相互宝调整互助规则，对于乳头状或滤泡状甲状腺癌和前列腺癌，单独列成“轻度重疾”，并且限制最高互助金为5万。
4. 2019年5月，相互宝推出“老年版相互宝”，专门针对60-70岁的老年人提供癌症互助计划，最高互助金10万。
5. 2019年8月初，相互宝在册用户突破8000万。
关于相互宝，我们可以得到这样的一些产品结论：
这是一款民间组织的“类”保险产品，定价收费模式是“出险事后集体收费”，而不是保险的“事先按预定风险概率收费”。
1. 跟重疾险一样，都有如实告知要求，但相互宝但不支持任何核保手段，符合告知要求才能加入，否则一概不能加入。
2. 跟重疾险一样，都是给付型（一次性赔钱），都设有等待期，等待期内出险，不能获得互助，同时相互宝互助金额有限，最高30万。
3. 跟重疾险一样，一旦有会员发起互助申请（理赔），相互宝会通过全国各地具有线下调查能力的公司，实地调查会员发起的互助申请是否符合赔款资格、会员是否有不如实告知问题等（保险理赔调查）。
如果发现有瑕疵的案子，相互宝通过线上“赔审团”机制决定是否给与互助金。
4. 跟重疾险不一样的是，重疾险属于正规金融产品，有监管统一重疾定义要求，不能像相互宝那样，将甲状腺癌和前列腺癌单独拿出来然后降低保额。
二、相互宝的现在和未来预测
回答文章开头的结论，为什么精算君会说相互宝的互助数据还会大幅攀升？
直观来讲，就是因为相互宝目前大量的互助申请还在排队处理中，简单来讲：处理不过来了！
从目前相互宝公示的互助申请看，多数都是发生在公示日的5-6个月之前，相当于7月公示的案子其实在2月甚至1月就报案了。
精算君也翻了一些存在时间更长的互助平台，他们的“报案到公示”的延期大概在3个月左右。
这件事情很容易理解，当一家新成立的保险公司短期内涌入8000万客户，而且每一件理赔都需要人肉线下调查，保险公司的运营压力可想而知。
支付宝目前已经公布的互助案件量
我们看上面相互宝目前的数据，截止2019年7月为止，相互宝累计互助公示1092人，如果你最早就加入了相互宝，那么现在累计已经参与分摊3.58元。
而按照精算君的模型测算，按照目前相互宝参保人数8000万并假设不再增加、结合相互宝在册会员的年龄结构预测，再考虑首次加入存在90天的等待期和至少5个月的”出险到公示的延后期“，精算君预测的截止2019年12月为止：
1. 累计互助公示人数：3万人
2. 每人当年最多互助分摊：95元
从这个角度说，相互宝目前的互助申请案件量、以及我们要付出的分摊款，还远没有到稳定的时候。
所以，大家一直认为相互宝很“划算”，需要分摊的钱很少，可能最大的原因是：大量的互助申请还在排队调查中，相互宝还没有来得及处理而已。
Ps：
为什么会假设这样的一个人口结构和重疾发生率，是因为按照2019年7月第二期互助公示，相互宝在不同年龄段获得互助的人数和占比是这样的：
0-12岁12人，占获得互助人数比例2.42%
13-29岁71人，占比14.31%
30-39岁204人，占比41.13%
40岁以上，占比42.14%
根据这个比例，精算君倒推出相互宝不同年龄占比的有效用户占比，结合重疾发生率和首年责任等待期，得到上面的预测结果。
按照这个人口比例，推算出相互宝平均在册用户的年度重疾发生率为1‰。
我知道大家都很想知道：相互宝什么时候能稳定下来，有稳定的互助申请，每个人的分摊金额也趋于稳定？
精算君回答：如果是一家全新成立的保险公司，理赔经验至少要用5-8年的时间才能稳定下来，精算君认为相互宝需要的时间可能会更长。
为什么？因为传统重疾险的保费贵一些、投保门槛相对高，但相互宝的加入门槛更低，基本上属于0门槛，而越高的杠杆率越容易滋生骗赔。
所以，相互宝要走向稳定，在入口（加入）门槛无法改变的情况下，肯定要在出口（申请互助）做更严格的筛选和风控。
当然，即便未来互助申请量大幅度上升，但只要参加相互宝的人员结构稳定、有源源不断的年轻用户加入，且线下理赔调查手段有效（能准确识别骗赔），我们实际要付出的分摊金额应该还在两三百范围内，大家暂时不用过分担心。
保乎·小结
总结来讲，相互宝在未来一段时间，获得互助的人数一定会持续增加，但这个也非常正常，加入人数越多，留存时间越久，赔付数据就越趋于稳定。
最后，如果你问精算君相互宝是否值得加入？
精算君本身也是相互宝会员，但如果说仅仅是用作公益心态加入，未免就把自己抬太高了。
其实，如果只是得病以后才到处筹钱，至少在相互宝这里，我可以通过事先完成互助分摊“任务”，到哪天自己出事再享受被帮助的“权利”，这样拿钱也更理直气壮一点。
最后，精算君还要提醒：
互助和保险并不是相互排斥。
互助有互助的好，例如低门槛、低费用，但稳定性和可持续性尚待考究。保险也有保险的好，例如严监管、高稳定，但每年保费开支比互助高。
一个还在短途赛跑，一个已经是长跑马拉松选手了。
两者的有效结合，不就跟精算君倡导的“长期、中期、短期保险组合搭配一起买”的逻辑类似吗？