股市中不同的行情可以比喻成四种不同的动物：牛、熊、猴、苍蝇。主要趋势中的上升趋势是“牛市”，主要趋势中的下跌趋势是“熊市”。“牛市”和“熊市”中都有可能出现的，短期内相持不下的震荡趋势是“猴市”，“猴市”是暂时的，只能依附于“牛市”或“熊市”。股市里无一定规律，今天涨，明天跌的小趋势是“苍蝇市”，苍蝇是最令人讨厌的，没有头绪地到处乱撞，今天朝着这个方向闯，明天朝着那个方向飞，看上去气势汹汹，但实际上没什么力量。股市中没有目标的人，他们被股市中的苍蝇所迷惑，跟着苍蝇到处乱跑。因为一只苍蝇，而失去了整片“森林”，得不偿失。
一望无际的非洲草原，香花遍野，芳草依依，使人心旷神怡。羚羊、斑马、水牛，一群群，一片片，或疾驰，或漫游，像彩霞在天际飘动。
突然，它们全都奔跑起来了，这是怎么回事呢？原来是狮子来了。
狮子吃饱了，喝足了，悠闲地躺在草丛中休息，却突然四散躲避，这是什么原因？
是象群发怒了！
正在这时，所有的动物都停下了自己的事情，迟疑片刻之后，突然朝同一个方向奔跑起来，这又是谁来了？
蚂蚁军团。
这种蚂蚁叫行军蚁。行军蚁主要栖息在非洲和南美洲，它们对动物最大的威胁在于行军。上亿只蚂蚁组成的军团呼啸而过，就是上亿个饥饿的食袋就在四处寻找补给。动作迅速的行军蚁，虽然每只行军蚁都非常弱小，但是它们合起来的力量太大了，没有什么东西能将它们挡住。哪怕是一只狮子或者一只大象遇到行军蚁，都会被蚁群迅速全部覆盖，很短的时间之内就会被从里到外吃个干净，只留下一具骨架。即使碰到沟壑，蚂蚁们也会抱成团，像球一样滚下去，直到将沟壑填平，连接到对岸，形成蚁桥，让大军通过。军蚁一望无前的气势会让所有见到它们的生物都胆战心惊，无法抵挡。
单只蚂蚁渺小微弱，任何动物都可以随意处置它，一旦无数只蚂蚁集合在一起，却可以变为强大的力量，连兽中之王都要退避三舍，形成无法抵挡的“势”。
一个股民、一个机构的力量，散落在庞大的股市中，力量是微小的。可一旦千万个股民、千万个机构集合起来，同时朝着一个方向前进，就能形成股市中无法抵挡的“势”，所有试图抵挡的力量，都会被迅速淹没，碾成粉末。
避免“只赚指数不赚钱”
在股市上，有的时候会出现大盘指数走势良好，甚至不断猛涨，然而股市中却有较大比例的个股行情下跌。对于广大散户投资者而言，只是“赚了指数”，但却没赚到钱，甚至还亏损。一般来说，投资者遭遇“只赚指数不赚钱”的现象，主要基于下述原因：
（1）过于悲观盲目地看空到底，结果踏空。很多时候，一些投资者并未从估值角度看待个股涨跌，而是跌后看跌、继续看空。这种在熊市培养出来的思维固守的结果，就是踏空此轮行情而且会继续踏空。
比如，投资者本该大胆抄底，结果却自发销户，把筹码交给大户和机构，这便是过度悲观对市场失去信心的结果，并因此错过减亏甚至止损获利的机会。
（2）没有选对个股。这部分投资者在中长线投资中，没有从公司基本面、成长性和政策受益等角度入手，短中线又跟不上热点节奏，有时虽然抄了底，但持有或调仓后持有的品种是目前还未启动的冷门股，没有主力资金关照，所以只有长度没高度，结果导致股价下挫。
（3）盲目追涨杀跌。当中期趋势一旦确立时，有些投资者顺应趋势操作，却未注意市场运行过程中存在一些短线波动或是中期回调。
比如，在市场冲到上升通道上轨或急拉产生背离时，投资者盲目追涨是不可取的，容易在高位被套或增加成本；而市场回落时，原本是低吸机会，投资者却又因为恐慌走势而提前杀跌出局。结果，这些投资者便未能收获盈利。
（4）没有坚持中期操作。一般来说，在一轮牛市里，能够真正赚钱的是那些在行情启动初期就及时抄底，然后适度调仓优化结构，再长期捂住牛股的人。
相对来说，很多散户投资者不具备短线操作的实战能力，却热衷于短线追涨杀跌，结果却在高位追进变冷的个股，快速被套时又不懂得及时止损调仓反而死守，结果错过了很多赚钱机会。
（5）节奏把握不好。有些投资者虽然能够坚持趋势操作，可在实战中却做反了。
比如，市场呈下降趋势时，投资者本来应该低吸加仓，结果却因看空而采取所谓的减仓和空仓观望策略；市场处于上攻初期时，有些投资者出于思维定式，认为是诱惑，反而放弃补仓的机会，在市场到了上涨末期时，却又盲目追高，结果只能哀叹“只赚指数不赚钱”。
（6）心态不稳，听信一些非理性恐慌言论就会影响自己正常的判断，缺少持股信心不敢建仓踏空或过早离场导致结果不赚钱。
比如，在大盘指数1949点来临前后，本应抄底，却看空到1800点，结果一线踏空；再逼空2150点区间构筑进攻平台，又因盲目悲观而提前出局等。一般来说，采用这种不稳定的心态去投资，往往很难在股市中赚到钱。
（7）缺少基本面研究和实战能力，这是投资者在股市里不赚钱的根本原因。很多投资者想进行价值投资，却不了解或不去了解上市公司的主营业务、财务指标、产品成长性和生命周期等数据，也不看政策影响；在做趋势交易时，又不考虑量价、趋势、形态组合、资金动向、周期和拐点、换手等诸多决定性的趋势因素，却不知从深层次分析为何而买、因何而卖，缺乏最基本的研究和实战能力，从而导致盲目操作。
基于此，在股市行情一旦展开，尤其是中期行情出现后，投资者在做好充分准备的基础上，应坚持和尊重中期趋势，保持理性；出现短线调整时，要注意防结构风险。实际上，道理很简单，只要投资者能静下心来，按照正常的策略进行操作，就一定可以避免“只赚指数不赚钱”。
股民在操作上需直面三大“有限”问题
作为股民，或者说人本身，同样也是有限与无限的集合体。想要达到更高层次，无论是在股市还是在日常生活和工作中，都必须要认识到哪些因素是有限的，哪些因素是无限的，要多从无限的因素中把握有限的因素，这样人生才会更加有意义。笔者认为股民要想成为赢家，需直面三大“有限”问题，即时间的有限性、机会把握的有限性、成功率的有限性。
人的生命是有限的，每天的时间是有限的，股民进行操作的时间是有限的，人的精力更是有限的。这就逼迫着人们建立一个自己的人生规划。在前面大家应该已经明白了，实现财富的唯一途径就是靠复利效应，通过不断地进行正向的积累，让赢利做乘法，从而取得财富。但这也需要时间，每年33％的赢利，持续30年可以让资产扩大1000倍，这是每一个普通人都可以走的财富之路。不过这里面有一个因素是非常重要的，那就是坚持。人是太容易受到各种诱惑的动物，而股市又是一个必须要投入12分努力与精力的地方，而且就算你之前29年都努力了，在第30年出现哪怕一次错误，你之前辛苦累积的财富就很可能会直接归零。所以，我们常说机会是无限的，失败了可以再站起来继续前行，但我们也必须要认识到，生命是有限的，人能够把握的机会是有限的，我们不能够挥霍时间，更不能够挥霍手中的机会。不操作的结果只是让财富静止，当然同时静止的也是风险，而一旦操作就是风险与机会同时启动。所以对于赢家来说，绝对不做没有想好的事情，要做就要作好充分的准备，打有把握之仗。
如果股民总是纠结于一些短线小利润的操作，总是在一些没有大赢利机会的个股上浪费时间，那么就没有时间研究那些可以带来大利润的个股了。我们常说“种瓜得瓜，种豆得豆”，实际上就是源于此。如果你的精力都是在计较1％、2％的得失，那么你永远得不到财富，因为你的精力和视野已经被束缚在这样小的区间中了，你怎么可能获得更多呢？
这其实就引出了下面的“有限”问题，即无限的机会与有限的把握。市场中时时刻刻都存在无限的机会，但股民不要忘记当你进行一个操作，试图抓住其中一个机会时，你已经与其他更多的机会擦肩而过了，而且很可能是永远地错过。换句话说，的确市场中的机会是无限的，但股民能够把握的机会是非常有限的，而且注定是失去的机会比把握的机会要多得多。因此股民必须学会取舍，这就又引出了更深层次的问题，那就是操作成功率的有限性与赢利空间的无限性。
股民每一次面对操作，实际上都是同样的情形，要么成功，要么失败，即便你已经成为股市大师，也依然要面对这个情形。很多股民简单地认为操作成功率越高，获得财富的概率就越大，真的如此吗？操作的成功率是有限的，最大就是100％，而一旦失败一次就永远不可能是100％，而失败一次后你的资金基数就降低了，想要弥补就需要更大的赢利程度才行（例如你的资金基数是100，一个跌停就变成了90，而此时一个涨停后，你的资金并不是回到100，而是99）。因此股民要明白，成功率本身是有极限的，而且越到后面可提升的空间越小，同时成功率并不等于财富（如图4-4所示），即以新股民、稍有经验的股民、老股民、精英股民和股市大师等五个人群为例，同样的操作次数、同样的资金基数、相似的成功率，仅仅是赢利不同就带来了最后收益上的天壤之别。
因此综合来看，股民要想成为赢家，必须要明确市场中有很多的机会，但那些无法持续赢利的机会只是偶然现象，宁可不做也不要轻易尝试，否则会浪费大量的时间与精力。前面已经给大家总结了八大操作系统，其本身具有可持续性，可以不断地复制成功，同时还可以拓展，这样就能够用有限的操作去把握无限的机会。其次，我们需要有一个良好的赢利模式，这样或许我们的成功率是相对有限的，但能够换取赢利空间的无限。最后，股民要明确一点，只要出手操作实际上就是放弃了其他更多操作的可能性，因此必须要准确，要做有把握的事情。当看不懂行情时，宁可休息也不要随意操作，因为与其付出高风险而换取所谓的小额回报，不如让本金安全，将精力投入到更多更好的操作中。赢家总是把握自己可以把握的机会，而不会因为追求一个尚不明确的机会放弃了其他更多的机会，这是十分不明智的。更何况人的精力是相对有限的，如果你想要成为一位更成功的股民，想要成为股市赢家，那么上面这些问题就必须要想明白，否则你的能力和赢利空间就都被束缚在有限的范围之内而无法进入无限的空间中了。
黑马股的早期技术特征
黑马股的早期技术特征主要表现在以下几个方面：
1、K线形态
绝大多数的黑马股在启动之前都有一段较长的吸筹期，时间为1～4个月，甚至更长。表现在K线形态上，就是较长时间的横盘。黑马股在底部横盘时的K线形状往往具有鲜明的特色，不仅排列得十分紧密、整齐，而且呈现出碎粒状，也被称为小豆排列。
黑马股的小豆排列形态具有位置低和时间长的特征。与其他个股的中高位横盘不一样，黑马股的小豆排列往往贯穿整个底部的横盘时期，若在启动时采用“小慢牛”的方式向上拉升，这种小豆排列的情况将会持续，甚至会伴随股价升至一定的高度。小豆排列时股价的振幅很小，表明庄家不仅掌握了较多的筹码，而且有较强的控盘能力。因此，有经验的股民常说：“不必慌不必忙，小豆拉起再跟上。”
如图6-1所示的日上集团（002593）在启动前形成典型的小豆排列。
2、筹码分布状况
低位的横盘并不代表庄家吸筹基本完成，若过早介入，资金将被锁定相当长的一段时间，这在资金的全盘调度上是极不划算的。一般来说，若低位的筹码呈现松散状态，表明整个局势处于横盘吸筹的初期，后面的路程还很漫长，不必急于介入。到了横盘的后期，低位的筹码会在指标上形成极度萎缩的情况。凡是压缩得越扁越长的，甚至形成了细线状的，更是佳选，因为这种形态不仅表明了横盘吸筹的基本完成，更表明了庄家超强的实力与决心。据统计，近年的大黑马股，其低位的筹码压缩程度都是相当紧密的。
如图6-2所示的百润股份（002568）的筹码分布就是此种形态。
3、量能
绝大多数的黑马股在底部横盘时期的成交量均会大幅萎缩，在成交量指标上会形成均量线长期拉平的情形，犹如用细线穿起了一串珍珠。但应注意，直接目击测量虽然有着直接的效果，却不如用技术指标来得精确可靠，因为某些个股会出现成交量大幅萎缩，但量能指标仍没有调整到位的现象。在实战中采用行情软件的OBV叠加图，能较为准确地观察到黑马股在启动前量能调整到位的状况。
例如，在1999年初时，许多股评人士均看好绩优股，并认为绩优股已下跌较长一段时间，一定会在近期内有一波行情。但结果却相反，当时的绩优股毫无起色，反而是一批垃圾股揭竿而起涨幅可观。究其原因就是当时的绩优股没有调整到位，而一批垃圾股不但成交量出现萎缩，而且OBV量能指标早已在底部横盘多日，正所谓“蓄之越久，发之必速”。其道理在于：任何庄家想要抓住一匹“黑马”，就必须在底部持有相当的筹码。而OBV指标在底部横卧多时，恰恰是其吸筹的直接写照。细心者可以发现：在OBV叠加图中，OBV指标基本是形成一条横线的，而股价的波幅要大于OBV。一般来说，当股价第二次（有时是第三次）碰触到在下面横盘的OBV指标时，这匹预备好的黑马将在很短的时间内奋蹄而起。
如图6-3所示，永大集团（002622）在2014年的走势形态就是一个典型的例子。
从上面的分析可以看出，黑马股的启动不是一种偶然，在启动前必然有主力的大规模建仓过程或长时间的隐蔽建仓，或快速的放量拉高建仓，只有主力依靠资金实力收集了绝大多数流通筹码后，该股才具备了黑马股的前提条件。
黑马股的波动看似复杂多变，神秘无常，事实上其中自有规律。大道至简，只要投资者能够掌握其中的规律，就会获取更多的赢利机会。但这是一个漫长的理论与实践经验的积累过程，需要投资者有足够的耐心和意志去总结和实践。
学习交易是一个艰难的过程。难在心态的突破上，有的人天生比较能够承担亏损，有的人天性谨慎，迟迟不能突破，但我们大部分人都属于中间水平，这说明很多都还是可以通过学习来改进的。学习是一个主观能动的过程，在交易领域，“勤奋”一词永不过时。
做交易，不要太在意结果。这说起来很容易。但其实只有新新手和老老手能做到。为什么呢？新新手刚上来，师傅说咋就咋做，没有观点，也知道刚学习赔钱很正常，但同时也没有交易的规则，于是赔钱。赔了半年了还不知道为什么赔钱，也还不知道什么时候该进该出，心却的确是赔怕了，又觉得自己也熟悉都这么久了，也不该算新手了，到赚钱的火候了还没赚钱有点不应该。于是交易结果开始左右心态了，变得怕赔钱了。某些公司还会看业绩来决定去留，这时候再说“不要太在意结果”很难。老手知道钱是怎么赔出去的，每次进场就想好了这笔可能赔的会是多少，是不是在自己心理和资金可承受范围，因此不怕赔钱。
很多人问我如何学习交易，我只能说世界上交易方法万万干，我只是会其中一种而已。
但学习交易的道路则只有一条：从实战中学，不要问你身边的人这次如何看，这下该怎么办等等，平时多仔细看他怎么做，模仿其神然后自己体会比什么都重要。就像你刚学游泳，带着救生圈、反复阅读游泳指南，求人指点是永远学不会的。要克服恐水症，呛几口就不怕了。
然后就是反复在水里挣扎，呛的次数越多，心态就越好了，不久就知道怎么换气而不容易鼻子进水了。熟悉了水性，也就很快学会游泳了。
我每次的自我突破都来自于亏钱，几天连赔会让我反思是不是心态变浮躁了，就会变得更加冷静。大亏会让我反思是不是忽略了某些市场因素，但同时也使我对风险的承受力更强，结果是收益更高。比如上月有一天我在一只单子很薄的股票上开盘就买了5000股，但等卖出时，却把价格打跌了7毛钱，一个是大盘大跌追不上价，一个是单子太薄，承受不了那么大的卖压，结果那笔赔了约3k美元，那是我少数几笔大额亏损，但从此以后，我的风险控制中就很在意买卖双方单子的厚薄了。我属于谨慎型的那种，亏损也使我的风险承受力越来越高。从以前亏一笔几十心疼半天到现在一笔亏个上千美元而毫无感觉，这就是心态的一种进步，而这都是实战练出来的。
有人说：从来只说有练兵之法，将将之术，但从无练将之法。将，都是实战中打拼出来的。很对！
学习过程肯定是一个寻找圣杯的过程，这需要付出大量的劳动。比如我跟新人说练习键盘很重要，到美国0.2秒的网络延时对我们都会很有影响，手快是一种绝对优势，但很多人依然不喜欢干这简单、便宜而又提高迅速的活，那就只好给市场付费学习了。有人说看不懂我的操作过程，因为速度太快，我是完全把自己当成是电脑了。我说可以用盘后数据测试你的交易方法是否可靠，包括A股，总比你啥也不知道就进去买套要好，但依然很少有人响应。很多人凭直觉抢帽子，但毕竟人抢不过计算机程序。恕我孤陋寡闻，这两年来，我很少看见有人靠抢帽子而稳定盈利的。
学习的过程是痛苦和带有直觉的，但慢慢在碰壁中有了自己的规则后，你就应该更加依赖规则，否则你会一直停留在追涨杀跌中茫然，最后你终会在规则之上自由发挥，游刃有余，甚至连偶尔的冲动都是市场在给你送钱，那就是交易的最高境界了。
如果能在整个交易生涯学会控制你幻想的欲望，会极大增加你交易的耐心；耐心对交易而言，本身就是一笔巨大的财富。
新手交易往往容易受欲望的驱使，即便是在其他行业非常成功的人，一旦进入交易也难免如此；交易除了能带给人赌博的快感，同时伴随人对自尊和自我实现的需求。
如果你每次交易先学会从相反的方向思考，先评估每笔交易可能出现的风险，以及判断错误以后怎么办。这样会让你交易的欲望不会变的那么强烈，绝大部分反身性在交易者保持冷静和平和时影响会变小，交易的本质也需要我们把风险界定放在追求收益之后，追求暴利放在稳定性之后；对于很多人来说，人性却一开始便将他们倒置了。
所以交易之前，先问问自己，我对风险的预估多大，如果我死算了怎么办？恰如资金管理体系的原则一样，不是问我怎么实现本金翻倍，而是先问我怎么在这个市场上一直活下去。学会控制风险是最重要的一课，于此，只要有足够的耐心，成功的光辉总会照射到你。
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