投资者经常会听到一句话叫“长线是金”，言外之意，就是只要长期持有一只股票，就能够获得丰厚的利润。从某种程度上讲，这句话不无道理。特别是在大牛市期间，股价的涨跌起伏、不断走高，似乎使这句话有了更深的理论基础。被套不要紧，只要持有，只要上市公司不破产，早晚会涨上来的。那么，当股市已经走向熊途，如果还不及时卖出的话，长线恐怕就不是金了，不仅到手的金子会拱手让出，还可能导致血本无归。实际上，更多的投资者热衷于短线交易。短线交易不仅能够使资金的利用率得到提高，发挥更大的效用，更能在最大程度上降低投资的风险。尽管“短线是银”，但银子挣多了，也比金子值钱。
短线交易讲究的是“短、准、狠”。简单地说就是要在较短的时间内根据所掌握的技能准确下单，实现利润的最大化。而要想实现快速赚钱的目的，就要通过一定的方法和技巧找到潜在的牛股。因为在股市中，对广大散户来说只有上涨才会带来利润。那么我们究竟要掌握哪些投资技巧和投资理念，又要遵循哪些原则和纪律呢？这都是我们要解决的问题。比如，判断失误要能敢于承认错误并及时止损；到达赢利目标就要获利了结，而不应恋战，哪怕其后涨得再高也不要后悔。而部分投资者试图把握住所有短期内上涨幅度最大的股票以及所有能够获利的时机，事实上，这只是徒劳的努力和无知者的幻想。至于有些书籍中把短线交易吹得神乎其神，投资者大可不必当真，那只不过是那些作者的一种自我推销手段罢了。
适合短线操作的股票
并非所有股票都可以做短线，投资者可以按其行业属性进行分类。对那些需要着重关注的股票，一旦其满足短线操作的介入条件，就应立即买入。
适合短线操作的股票主要有以下几种：
1、中小流通盘的股票
流通股本巨大的股票往往需要很大的资金才能得到控制，主力不易控盘，因此主力往往更喜欢中小流通盘的股票。
2、业绩增长的股票
业绩优良是投资的基本保证。如果公司的业绩和往年相比，增长的速度喜人，那么可以适当降低绩优的条件，因为有时业绩增长速度比当前的业绩状况更重要。
3、有利好消息及炒作题材的股票
各种利好消息以及可炒作的题材，都可以成为主力操作该股上行的理由。但消息满天飞的情况下，要有一定的鉴别能力，确保利好消息的可靠性。投资者可建立一个满足以上条件的“股票池”，做到对这些股票了如指掌，并对它们进行实时跟踪。这个“股票池”的大小，也就是其中股票数目的多少，要根据自己的情况而定，如果是计算机跟踪，自然可以多选一些。
4、庄家介入的股票
股不在好，有庄则灵。庄家有着强大的资金力量和明确的赢利目的以及多样的赢利手段，跟上庄家，投资的成功率将会大大增加。被选中的股票都要满足“庄家已经现形”的条件，这些条件包括巨大的主动成交单，如主动买盘成交量的积累要大于主动卖盘的成交量等条件。
5、长期盘整的股票
盘整时间的长短以换手率的大小来衡量更合理。因为盘整是一个消化前期结果的过程，时间并不能直接反映消化的程度。有些股票成交量很小，一年内并没有多少成交量，原来的套牢盘还在套牢，根本没有被消化，而换手率则直接反映了交投的情况。可选的长期盘整的股票其换手率要在200%以上。
怎样才能保持不赔钱？
第一、你的资金的性质，是长线资金还是短线资金，是自有资金还是借贷资金？你是不是已经考虑自己人生中的重大风险？如果在投资之前，已经为全家人员买了重大疾病的保险，留足了生活费，并且还有源源不断的资金流入，你投入是自有资金并可以放在股市至少达到5年以上。那么从资金的性质来看，你就具备了不赔钱的基础。不然的话，本来计划的长线投资，如果因为资金的性质，可能要在股价波动处于底部的时候出局，那么赔钱的可能性就会大大增加。
第二、你投资的期限是长线还是短线？如果是短线，那么很可能碰到个股和大盘调整，你算账的时候，就不得不承受数目上的亏损。如果是长线，那么从经济发展角度来说，人类或者一个国家的经济总是处在发展之中，符合价值投资条件的公司也在发展之中，总在增长之中，短期看来亏损的股票，随着投资年限的延长，也一定会在企业的发展中获得丰厚的利润。投资的长期限也是不赔钱的一个基础。
第三、选择什么样的股票？其实选股票的时候，不是选股票而是选公司，你必须像一个企业的所有者一样来看待这个公司的价值，而不是来回波动的股价。首先要估值，估值法有多种，可以参照巴菲特的未来的所有者收益加上利率折现来估值，最终目标是获得尽量大的安全空间，也就是以尽可能以低于价值的价格买入股票 。在一个炒作气氛浓厚的市场，恰恰给了价值投资者机会，很多真正有投资价值的股票，由于股价太高，把那些买低价股的投机者吓跑了，而把好股票留给了投资者。另外，快速增长的公司，随着业绩的增长，也给价值投资者越来越大的安全空间，所以查理·芒格说，对于优质的公司，可以给出很高的溢价。
第四、在买入一只股票时就已经作出了何时卖出的决定？设定一些条件，比如公司开始多元化发展，或者公司的灵魂人物出现变动，或者股价短期内体现了公司3－5年的价值。
就像开车的前提是保命一样，但开车时你不会总想到保命，只要你跟前车保持安全距离，同时注意踩刹车，撞车危害自己生命的概率是很小的。开车保命其实已经蕴含在整个开车的系统中。投资不赔钱的概念，也不是对每一笔投资总考虑保本的问题，也不关心短期的股价涨跌，只要遵照不赔钱的前提选择公司、进行合理估价、确立卖出条件，也就是说建立一个投资系统，那么只要按照这个系统去运作，不赔钱自然在其中。
“头肩底”形态选股
“头肩底”形态在底部形态分析中占有相当重要的地位，一个真正完善有效的形态形成之后，能量是相当巨大的。能够正确认识到“头肩底”形态并及时介入的投资者，获利是相当丰厚的。
“头肩底”形态特征：
（1）股价经过长期下跌，成交量相对减少，接着出现反弹（次级上升），成交量没有显著增加，形成左肩。
（2）然后股价第二次下跌，其价格低于左肩的最低价，而其成交量在下跌过程中未减少，甚至增多，在低价盘旋时成交量则迅速萎缩，然后一口气回升至越过左肩底价价位，成交量迅速增加，大于形成左肩的成交量，形成头部。
（3）股价第三次下跌，成交量很明显地小于左肩和头，当股价跌至左肩低点附近并止跌（即未能创出新低），随后，股价反转向上，形成右肩。
（4）由左肩高点至右肩画一条连线，谓之颈线。最后，股价在巨量的推动下，一举突破颈线，当收盘价突破幅度超过3％以上时为有效突破，“头肩底”形态成立。
（5）突破之后通常有回抽，伴随成交量明显萎缩，回抽在颈线上方自然止跌；然后再次上扬。
股价长期下跌之后，出现一次反弹，说明买方已初具抵抗能力。由于下跌趋势并未改变，所以股价二次下跌。第二次下跌创出新低并出现恐慌性抛售，同时很快回升，反映出下跌能量已充分释放。第三次下跌未能达到头部低点即获支撑并回升，说明买方力量已占上风，趋势已有发生逆转的倾向。当两次反弹形成的高点连线（即颈线）被放量突破后，显示多方已控制大局，向上趋势确立。
利用“头肩底”寻找明星股时要注意以下几种技巧：
（1）“头肩顶”和“头肩底”的形状差不多，主要的区别在于成交量方面。
（2）当“头肩底”颈线突破时，就是一个真正的买入信号，虽然股价和最低点比较，已上升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚未买入的投资者应该继续追入。其最少升幅的量度方法是从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线，然后在右肩突破颈线的一点开始，向上量度出同样的高度，所量出的价格就是该股将会上升的最小幅度。
当颈线阻力突破时，必须要有成交量激增的配合，否则这可能是一个错误的突破。不过，如果在突破后成交逐渐增加，形态也可确认。
（3）一般来说，“头肩底”形态较为平坦，因此需要较长的时间来完成。
（4）在升破颈线后可能会出现暂时性的回跌，但回跌不应低于颈线。如果回跌低于颈线，又或是股价在颈线水平回落，没法突破颈线阻力，而且还跌低于头部，这可能是一个失败的“头肩底”形态。
（5）“头肩底”是极具预测威力的形态之一，一旦获得确认，升幅大多会多于其最少升幅的。
如图9，皖维高新（600063）在2008年10月6日走出反弹高点，在K线图上形成“头肩底”的左肩，11月5日探底，在K线图上形成“头肩底”的头部。2008年12月9日走出反弹高点，在K线图上形成“头肩底”的右肩，形成一个完整的“头肩底”形态，此后该股逐步上扬，升幅达到300％以上。
“潜伏底”形态选股
股价在一个极狭窄的范围内横向移动，每日股价的波幅很小，且成交量亦十分稀疏，仿佛冬眠时潜伏在底部的蛇，这种形态称之为潜伏底。通常潜伏底的时间比较长，但是其突破后产生的成交量的激增和股价的暴涨也是惊人的。所以股谚说：潜伏底，横有多长，竖有多高。
潜伏底大多出现在市场疲弱之时或一些股本小的冷门股上。由于这些股票流通量少，而且公司不注意宣传，前景模糊，结果受到投资者的忽视，稀少的买卖使股票的供应十分平衡。持有股票的人找不到急于沽售的理由，有意买进的也找不到急于买入的理由，于是股价就在一个狭窄的区域里一天天地移动，既没有上升的趋势，也没有下跌的迹象，表现令人感到沉闷，就像是处于冬眠时期的蛇虫，潜伏不动。最后，该股突然出现不寻常的大量成交，原因可能是得到某些突如其来的消息，例如，公司盈利大增、分红前景好等的刺激，股价快速脱离潜伏底，大幅上扬。在潜伏底中，先知先觉的投资者在潜伏形成期间不断做收集性买入，当形态突破后，未来的上升趋势将会强而有力，而且股价的升幅甚大。所以，当潜伏底明显向上突破时，值得投资者马上跟进，跟进这些股票利润十分可观，风险却很低。
通常潜伏底的投资要点包括以下三种情况：
（1）潜伏底形成时间较长。
（2）投资者必须在长期性底部出现明显突破时方可跟进。突破的特征是成交量激增。
（3）在突破后的上升途中，必须继续维持高成交量。
如图10，熊猫烟花（600599）在2009年3月至7月底的长时间内窄幅横盘，而同期大盘从2100点上升到3400点，升幅超过60％，熊猫烟花的众多散户一般很难承受如此沉闷的个股行情从而纷纷抛出。而庄家通过这种长期的潜伏底吸纳了大量筹码，终于在8月初拔地而起，成为耀眼明星。
“双重底”形态选股
一只股票上升到某一价格水平时，出现较大成交量，股价随之下跌，成交量开始减少。接着股价又升至与前一个价格几乎相等的顶点，成交量再次随之增加却不能达到上一个高峰，接着第二次下跌，股价的移动轨迹就像一个“M”字。这就是双重顶，又称“M”头走势。
股价持续下跌一段时间后，出现了技术性反弹，但回升时间幅度不大，然后又出现下跌，当跌至上次低点时却获得支撑，再一次回升，这次回升时成交量要大于前次反弹时的成交量。股价在这段时间的移动轨迹就像一个“W”字，这就是双重底，又称“W”底走势。
无论是“双重顶”还是“双重底”，都必须突破颈线（双头的颈线是第一次从高峰回落的最低点；双底的颈线就是第一次从低点反弹的最高点），形态才算完成。
股价持续上升为投资者带来了相当丰厚的利润，于是他们卖出，这一股卖出力量令上升的行情转为下跌。当股价回落到某一水平，吸引了短期投资者的兴趣，另外早前卖出获利的投资者也可能在这一水平位置再次买入补回，于是行情开始回复上升。但与此同时，对该股信心不足的投资者会因觉得错过了在第一次高点出货的机会而马上在此出货，加上在低水平获利回补的投资者也同样在这一水平位置再度卖出，强大的卖出压力令股价再次下跌。由于两次高点都受阻而回，令投资者感到该股无法再继续上升（至少短期该是如此）。假如越来越多的投资者卖出，令股价跌破上次回落的低点（即颈线），那么整个双头形态便告完成。
双底走势的情形则完全相反。股价持续的下跌令持股的投资者觉得股价太低而惜售，而另一些投资者则因为新低价的吸引尝试买入，加之前期做空者也在低位回补，于是股价呈现回升态势。当上升至某水平时，短线投机买入者获利回吐，那些在跌市中持货的也趁回升时沽出，因此股价又再一次下挫。但对后市充满信心的投资者觉得他们错过了上次低点买入的良机，所以这次股价回落到上次低点时便立即跟进。当越来越多的投资者买入时，求多供少的力量便推动股价扬升，而且还突破上次回升的高点（即颈线），扭转了过去下跌的趋势，新的上升开始了。
双头或双底形态是一个转向形态。当出现双头时，即表示股价的升势已经终结；当出现双底时，即表示跌势告一段落。通常这些形态出现在长期性趋势的顶部或底部，所以当双头形成时，我们可以肯定双头的最高点就是该股的顶点；而双底的最低点就是该股的底部了。
当双头颈线被跌破，就是一个可靠的出货信号；而双底的颈线被冲破，则是一个入货的信号。
应对双重底和双重顶的策略如下：
（1）双头的两个最高点并不一定在同一水平，两者相差少于3％是可接受的。通常来说，第二个头可能较第一个头高出一些，原因是看好的力量企图推动股价继续上升，可是却没法使股价上升超过3％的差距。一般双底的第二个底点都较第一个底点稍高，原因是先知先觉的投资者在第二次回落时已开始买入，令股价没法再次跌回上次的低点。
（2）双头最少跌幅的量度方法，是由颈线开始计起，至少会再下跌从双头最高点至颈线之间的差价距离。双底最少涨幅的量度方法也是一样，双底的最低点和颈线之间的距离，是股价突破颈线后至少会升高的长度。
（3）形成第一个头部（或底部）时，其回落的低点约是最高点的10％～20％（底部回升的幅度也相当）。
（4）双重顶（底）不一定都是反转信号，有时也会是整理形态，这要视两个波谷的时间差决定。通常两个高点（或两个低点）形成的时间相隔超过一个月。
（5）双头的两个高峰都有明显的高成交量。这两个高峰的成交量同样尖锐和突出，但第二个头部较第一个头部的成交显著为少，反映出市场的购买力量已在转弱。双底第二个底部成交量十分低沉，但在突破颈线时，必须得到成交量激增的配合方可确认。双头跌破颈线时，不需成交量的上升也应该信赖。
（6）通常突破颈线后，会出现短暂的反方向移动，称之为反抽，双底只要反抽不低于颈线（双头之反抽则不能高于颈线），形态依然有效。
（7）一般来说，双头或双底的升跌幅度都较量度出来的最小升跌幅为大。
如图11，惠泉啤酒（600573）股价经过2008年熊市的长时间下跌后，在2008年10月13日到达最低点4.07元，此后出现了技术性反弹，但回升时间幅度不大，10月31日最高价5.26元，然后又出现下跌，当跌至上次低点时却获得支撑，再一次回升，这次回升时成交量要大于前次反弹时的成交量。股价在这段时间的移动轨迹形成一个标准的双重底，此后逐步攀高。
“圆弧底”形态选股
圆弧底是指股价位于低价区时，K线的均价连线呈圆弧形的底部形态。这种形态的形成原因，是由于有部分做多资金正在少量逐级温和建仓造成的，其内涵是股价已经探明阶段性底部的支撑位。它理论上的涨幅通常是最低价到颈线位间涨幅的一倍。
圆弧底的形态具有以下特征：
（1）股价处于低价区。
（2）股价变动简单且连续，先是缓缓下滑，而后缓缓上升，K线连线呈圆弧形。
（3）成交量变化与股价变化相同，先是逐步减少，伴随股价回升，成交量也逐步增加，同样呈圆弧形。
（4）耗时较长。
（5）“圆弧底”形成末期，股价迅速上扬形成突破，成交量也显著放大，股价涨升迅猛，往往很少回档整理。
一般来说，圆弧底形态形成之前，一些主力资金发现了市场未来将有可能具备某种投资价值，此时股价处于一个相对稳定的价格区域内。而为了能吸纳到更多、更便宜的筹码，这些主力资金便有计划地利用前期控制的筹码进行刻意地打压，并击穿市场中的重要支撑位置，使市场形成一种空头的气氛。正是由于重要支撑位的跌破，市场受到止损行为的影响，成交量在形态形成之初出现了剧烈的放大，此时主力并不会有意进行护盘，因而股价也不会出现较大的反弹，反而只是在震荡中市场的重心逐步下移，使投资者越补仓越被套，个股中几乎没有赚钱的机会。在经过相当长的时间来磨灭投资者的信心后，投资者参与投资该股的兴趣逐渐减小，成交量也从开始的放大逐步萎缩。参与的人越少，股价更是向下寻找底部的位置，正是这种循环导致股价不断下跌，离场的人越来越多。此时主力也已完成了初步的吸纳过程。当股价调整到一个相对低的位置时，市场中的惜售心理已非常浓厚，股价下跌的动力越来越弱，当成交量开始保持在一个相对稳定的萎缩状态，主力无法再吸纳到更多的筹码时，这时候一般意味着一个巨大的升势即将开始，投资者可在成交量放大时做买进动作。
在圆弧底的翘边上买入股票，需要注意的是：
（1）要寻找构筑圆弧底时间相对较长的个股，因为时间越长，底部基础越扎实，日后下跌的可能性越小。
（2）要寻找圆弧底的右翘边还在低价区的个股，免得在股价已经大幅涨高以后容易出现调整走势。
（3）要在低价区、股价刚刚在右翘边上买入，也还是要在靠近30日均线时下单买入，尽可能买到相对低价。
圆弧底的最佳买入时机是在圆弧底右边往上微微翘起的时候。
历史多次证明，在圆弧底构筑成功之后，其股价一般都沿着翘涨的惯性不断地往上冲，直至出现暴涨。在其右边往上翘涨的过程中，一般有好几个交易日，每天的K线不是大涨的长阳线，涨、跌幅也都很小，整体呈现温和上涨、温和放量态势。在此期间，任何价位和任何时刻买进都是正确的。
这是因为大、中型圆弧底的构筑时间都很长，是在成年累月的走势中形成的，而且大多在行情的最底部，有的甚至是在历史的大底部形成的，并且这个圆弧底是告别最低位后才往上走的，即形成翘边形态的时期。这就排除了再次大跌的可能性，是风险较小而机会较大的时期。
圆弧底的操作策略如下：
（1）圆弧底是易于确认和非常坚实与可靠的底部反转形态，一旦个股左半部完成后股价出现小幅爬升，成交量温和放大形成右半部圆形时便是中线分批买入时机，股价放量向上突破时是非常明确的买入信号，其突破后的上涨往往是快速而有力的。因此可见，在圆弧底末期应是最佳买入时机。
（2）圆弧底重要的特征就是股价在大幅下跌之后，在构筑底部的过程中，股价和成交量的变化均呈现圆弧状且完成的时间较长。
（3）由于圆弧底易于辨认，有时太好的圆弧底反而被主力利用来出货形成骗线。像某些个股除权后在获利丰厚的情况下，庄家就是利用漂亮的圆弧底来吸引投资者。因此，如果公认的圆弧底久攻不能突破或突破后很快走弱，特别是股价跌破圆弧底的最低价时仍应止损出局观望。
如图12，江苏通润（002150）在2008年下半年大幅下跌之后，在构筑底部的过程中，股价和成交量的变化均呈现圆弧状，且完成的时间较长，成交量温和放大形成右半部圆形，此时便是中线分批买入时机。该股从6.1元启动，9个月内涨幅超过100％，大大跑赢大盘。
炒股两大策略
策略一：敌进我退
"敌进我退"，也就是说当敌人进攻的时候，我方就要退守。如何将"敌进我退"运用到股市操作策略中呢？
投资者若遇到整个市场出现有力反弹，或者介入的个股出现拉大阳线的时候，切忌不宜太过乐观，市场随时可能出现新调整。如果投资者追高买入股票，一旦短线被套，将很难受。
"敌进我退"，如果短线个股出现激进的上涨，获利较为丰厚，那么投资者可以选择暂时退守，获利了结。
策略二：敌疲我打
"敌疲我打"，也就是说当敌人疲劳的时候，我方要乘势出击。在近期市场的实战操作中，何谓"敌疲"、何谓"我打"，如何把握将相当重要。
投资者在哪种情况下参与市场，盈利的机会更大一些？首先，投资者选股的时候，应该寻找那些大多数已经初步走出下降通道的个股。同时，如果追高买入风险较大的话，那么选择盘中回调的强势个股，低位买入，打胜仗的机会较大。
既然是"敌疲我打"，也就是骚扰性进攻，因此不能动用主力部队，仓位自然不能太重。轻仓操作，是骚扰性进攻的精髓，进可攻、退可守。
炒股的最高境界就是要学会空仓： 好像动物世界的猎豹和狮子，它们大部分时间是休息，需要猎食时，也是等待最佳时机。猎物到口后，吃饱 喝足了，继续休息和等待。角马倒是整天忙着奔跑和吃草。
股市中人是不是基本都是失败者? 食物链关系的原理，你们可以想想，在森林中，要养活一只老虎要多少只牛和多少只羊吗?我记得各100只，这样森 林中才能保持平衡。所以，你们可以想想，股市中要多少失败者才能养活一个成功者?
“炒股要有一颗平常心，不要太贪”这句股市格言的真正含义。谁明白了这句股市格言的真正含义， 谁离炒股成功则不远了。
做精一只股，不论是农业股，资源股，还是新能源，前提是你是否熟悉这只股; 做精一种形态，不论是挖坑洗盘，还是过顶突破，或是反击长阳，问题在于，你是否把这个形态的精髓研究透彻并刻 画在心;做精一种趋势，不论是上升趋势，还是下降趋势，本质在于你是否了解这个趋势运行的规律。
金融交易市场是一个风险很大的市场，它在创造高利润的同时必然伴随着另一方的高亏损，而对自己的高度自制自律是唯一能使你避免重大亏损从而走向赢利的不二法门，那么在这个市场，就绝对不能心存侥幸，抱有一夜暴富的幻想。
当我们的时机，不适合，就要保持空仓状态，这是一种必要的心态。就像孩子在睡觉时候，习惯拉着爸妈的手和抱着爸妈的胳膊，才能安心的睡觉，要的就是这样一个安全边界，交易的世界，跟孩子的内心一样需要一个安全边界。
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