视股票投资为正规事业。巴菲特说：“投资人最重要的就是以合理价格，投资一个业务单纯、前景明确，未来10到20年能够稳定获利、高速增长的公司。经过时间验证，你会发现只有少数公司才合乎这种标准。一旦发掘出这类优秀公司，就该大举投资。”巴菲特坦言：“如果没有找到我愿意将十分之一资产投人并持有的股票标的时，就什么都不买。因为如果我不想投资很多，就表示这个投资标的不怎么样。”
那么投资人到底应该持有多少只股票合适呢？巴菲特认为，必须视每个人的投资策略而定。如果你具备分析和评估企业的能力，就没有必要分散持有太多股票。那些广泛分散投资的人通常都不知道自己真正在做什么。其实并没有什么硬性规定要求投资人必须在每个产业上都有投资，你不必为刻意分散风险而持有四五十只甚至一百多只股票。巴菲特表示：“过分分散的投资分散了对个别绩优股票的集中持有，从而使整体获利空间受到挤压。如果你所投资的绩优公司财务风险低，而且具有长期获利的发展前景，那么为什么还要将资金分散在其他标的上而不加仓现成的绩优股呢？”
只有个股具备了足够的上涨空间,它才有可能成为有潜力的黑马股。我们不能从个股的估值状态、当前业绩来判断其是否有足够的上涨空间,因为很多处于微利状态的绩差股即使在经历了大幅度的下跌后,它还是有着近百倍的市盈率,如果从估值的角度来看,这样的个股似乎没有什么买入的价值,殊不知这类个股却是极容易诞生黑马股的。那么,我们应从哪个方面来判断个股后期是否有上涨空间呢?答案就是:从趋势运行状态着手。
从趋势运行的角度来看,当个股处于深幅下跌后的底部区或上升途中累计涨幅较小的位置区时,其后期上涨空间巨大。这类个股一旦有好的题材且股本适中,往往就极易获得主力资金的炒作,从而成为黑马股。
趋势线是指连接连续两个或两个以上波谷（波峰）最低点（高点）的直线，趋势线可以简单地表明市场的趋势方向。
连接连续两个或两个以上的波谷最低点的直线是上升趋势线，如下图4-11所示，趋势线在两个低点间不会穿过任何数值。
连接连续两个或两个以上的波峰最高点的直线是下降趋势线，如图4-12所示。
趋势线也可以用在K线图上，但不如用在指标图上来得直观，在K线图上，趋势线通常是连接连续两个波谷（峰）最低（高）收盘价的直线。也有人以K线的最低（高）价的边线作为价格的趋势线，我们认为，趋势线应该是以最有意义的数值或价格作为基点，而收盘价更能反应市场真实情况，所以还是以收盘价为基点做出的趋势线更有意义。
K线中使用趋势线判断买卖点，会因为K线的杂乱走势而不易判断。而在指标图中，因为没有了K线的“高开低收”价格，取而代之的是对价格的平滑指标曲线，这样会更容易观察和识别，也更容易形成明确的操作依据。
用上下背离买入法跟庄
在实际操作中，投资者经常遇到的一个棘手问题，就是不知道如何区别洗盘与出货，其结果不是将洗盘误认为是出货而过早出局，错失获利良机，就是把出货误认为是洗盘而持股不动，错失出货良机而遭套牢之苦。那么，在短线要踩准节奏，有无高招？“上下背离买入法”在捕捉洗盘结束点方面有着十分准确的作用。
所谓“上下背离买入法”，其含义是：“上”指的是上方的移动平均线，“下”指的是下方的MACD。“上下背离买入”是指在股价的上涨过程中出现了横盘或下跌，此时，5日移动平均线与MACD（其参数为8、13、9）的运行方向产生了背离。一种情况是在股价暂时下跌过程中，5日移动平均线同时下行，接近10日移动平均线或已经与10日移动平均线发生“死叉”，而MACD却拒绝下滑，DIF数值不减反增；另一种情况是在股价暂时横盘期间，MACD同时下滑甚至出现“死叉”，而5日移动平均线却拒绝下行，不跌反涨。当出现以上情况时，说明市场主力正在洗盘，没有出货，股价的下跌或横盘是暂时的，其后的行情往往是上涨而不是下跌，这一阶段投资者以买入或持股为主。
这里需要说明的是，“上下背离买入法”的使用有着严格的要求：并非所有符合“上下背离”的股票都能涨。一个较为成功的“上下背离短线买入点”在符合以上要求的同时，还必须满足以下条件：
（1）“上下背离”发生在上升三浪起点效果最好，也就是说，出现这种情况时股价刚刚上涨，幅度有限，还没有进行过主升浪；
（2）“上下背离”发生时，股价刚刚上穿30日移动平均线，30日均线开始走平或刚刚翘头向上，这说明股价已止跌企稳；
（3）“上下背离”发生时，MACD已经运行在0轴之上，这表明市场已处于强势之中，如果符合MACD连续二次翻红，效果更佳；
（4）“上下背离”发生时，如果出现的是第一种背离，当日成交量大于5日平均量时可考虑介入；如果出现的是第二种背离，当DIF由跌变涨的那一天，可考虑介入。
短线高手操作策略：在买入点出现时果断买入。
乘“逃命线”出局
在股市中，如果大盘或个股处于向下调整的阶段，某一天股价出现反弹，收出一根暂时止跌的阳线，给被套的投资者以出逃的机会，那么这根阳线就被称为“逃命线”。投资者在跟庄的过程中如果不幸“失足”的话，就应该紧紧握住这根逃命线，及时减仓或者是清仓出局，以尽量减少损失。
投资者在跟庄的过程中遇到这种在下跌途上拉出一根大阳线走势的个股时，一定不要轻易地认为有庄家在下跌的通道上对其建仓了。大盘或个股在相对高位出现暴跌之后，中途冒出来一两根反弹的大阳线，往往并不能说明股价已经跌至底部了。如果投资者在实际操作中就凭这一点进场操作的话，往往会被深套其中。
如果个股到这种走势形态的个股时，一定不要轻易认为是有庄家在里面建仓才拉出的大阳线，应该耐心观望拉出大阳线以后的走势情况。如果投资者此时已经持有该股的话，那么一旦股价在第二天不能继续走强，就应该立刻止损出局。
在跟庄的过程中，判断下跌之后出现的阳线是逃命机会还是买入机会，关键是要从股价运行的趋势上来进行判断。如果股价是在上升趋势中的短线回落调整时出现反弹大阳线，并且此时各个上升的技术指标并未改变的情况下，那么后市将会重返升势，此时收阳线就是买入的时机；如果此时从各个技术指标来看有明显的见顶迹象，说明此时的上涨“大势已去”，收出反弹大阳线之后，股价将会继续下跌，投资者此时就应该把握好这次反弹的机会，果断清仓出局。
在跟庄操作的过程中，如果遇到下跌途中出现反弹高度一次比一次低的个股时，那么每次反弹时都是“逃命”出局的机会，否则最后必然会越套越深。特别是那些暴跌之后的个股，在下跌过程中出现阳线，通常并不能断定股价已经运行到底部了，因为股价的暴跌对市场人气的打击很大，在短期内很难恢复市场的元气。就像武侠电视剧里的武林高手一样，被对手打伤之后，都需要一段时间的疗养，才能真正恢复元气。个股在经历了暴跌之后，也需要在低位横盘整理一段时间，这样的底部才算得上是牢固的。投资者看见股价暴跌之后就匆匆忙忙去抢反弹的话，风险是很大的。
短线高手操作策略：下跌途中碰到“逃命线”果断止损。
“现金为王”的策略
在股票市场中,手中持有现金将永远使我们处于主动地位,此时我们进可攻、退可守,操作起来游刃有余。
股市是一个交易活跃的场所,个股的价格波动幅度往往也是较大的,每个交易日都会有一些个股强势上涨甚至不乏强劲涨停的个股,如果我们摇摆不定,对一些个股上涨的内因还没有弄清楚就盲目地追涨,这势必会使我们陷入极为被动的状态,轻则浪费时间与精力,重则亏损出局并错失介入其他更好的潜质股的机会。“现金为王”的策略告诉我们一个投资市场中颠扑不破的真理,即手中有现钱,永远有机会。
“现金为王”的策略与资金管理并不矛盾,资金管理是指控制每笔交易投入的资金量,合理分配资金并以此控制风险,保存交易的实力。韦尔斯的《商品期货游戏》一书中对资金管理这个问题有一番精彩的议论,作者把保守的交易风格推崇为最终取胜之道:“……甲交易者成功的把握较大,但是其交易作风较为大胆;而乙交易者成功的把握较小,但是他能奉行保守的交易原则。那么从长期来看,实际上乙交易者取胜的机会可能比甲更大。”急于发财的交易者往往采取大胆积极的交易方式,但从长期来看,保守的交易作风更为可取。只要市场运行的方向不出岔子,冒险者的利润的确是可观的,但是一旦事情不再一帆风顺,其后果通常就是毁灭性的了。
“现金为王”并非是指空仓等机会,而是指在对个股后期走势没有十足的把握、股市或个股的上升趋势并不是十分明朗的情况下,我们手中应持有部分现金,这样既可规避价格回调的风险,也可去把握市场中新出现的机会。
做一个理性的价值投资者
价值投资谨记。就像要享受飙车的快感就必须背负安全驾驶责任、熟读操作手册一样，如果投资人决定要采取价值投资策略，就必须切实遵守以下原则：
——在没有确定是否将投资股票当作是经营企业之前不要轻言投资。
——靠自己的勤奋努力分析标的公司的基本面状况，同时也分析你所不喜欢的公司的基本面，使自己成为对该公司或产业最明白的人。
——如果你没有准备最少要持有股票超过五年以上，就不要轻言采取价值投资策略。对讲究投资安全的人来说，持股时间越长，其安全保障越大。
——投资组合切忌融资。切记，突然而来的金融风暴以及随之而来的保证金追讨，将可能使未来有可能大获盈利的投资组合化为泡影。
——修身养性以配合执行价值投资策略。作为价值投资人，最重要的目标就是努力去了解你的投资标的。如果你愿意比一般投资人付出更多的精力来分析标的公司，体就会掌握更大的竞争优势。然而遗憾的是，许多投资人宁愿花时间无聊地追逐当下市场状况，也不愿意花时间去研读公司的年度报告。但是请相信，一味相信股票市场上那种东拼西凑的小道消息或惯于用一些旁门左道来作为投资策略，是绝对比不上花几十分钟阅读投资标的公司的最新营运和财务报告来得更加实用有效。