今日市场
今日大盘全天小幅调整，沪指相对偏强。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额9930亿，较上个交易日缩量712亿。北向资金持续净流出。盘面上，算力概念股集体走强，CPO概念股午后大涨。短剧概念股继续活跃，AI PIN概念股盘中走强。下跌方面，旅游酒店股陷入调整。消息面上，荷兰光刻机巨头阿斯麦全球高级副总裁(近日表示，今年阿斯麦中国的业务增长很快，并且对明年在中国的业务也是非常乐观的，对于半导体行业有一定的提振。另外，从最近的外交活动中我们看到，中美关系有着回暖的迹象。昨日夜间消息，应美国财政部部长耶伦邀请，国务院副总理何立峰将于11月8日至12日访问美国，叠加前几日外交部部长王毅的访美，显示着中美关系在朝着缓和的方向行进。
截至收盘，今日上证指数收于3057.27点，下跌0.04%，成交额为4011亿元；深证成指下跌0.15%，成交额为5919亿元；创业板指下跌0.47%。今日两市上涨个股数量为2853只，下跌个股数为2112只。
从风格指数上来看，今日多数风格表现不佳，其中成长和周期风格的个股领涨，稳定和消费风格的个股表现最弱。近期风格转换较为明显。
盘面上，31个申万一级行业中有19个行业上涨，其中通信，计算机，煤炭行业领涨，涨幅分别为2.45%，1.14%，0.77%。食品饮料，建筑材料，医药生物行业领跌，跌幅分别为0.63%，0.50%，0.44%。
资金面上，今日北向资金净流出45.87亿元；其中沪股通净流出24.26亿元，深股通净流出21.61亿元。近三个月北向资金净流出1666.56亿元。俄乌和中美局势对北向资金边际影响逐渐缩小，美国通胀走势和国内经济状况最近对北向资金影响较大。
从风险溢价指数来看，风险溢价率在历史上处于均值+1倍标准差之上时，A股往往处于底部区域。目前风险溢价率为3.20%，接近一倍标准差，万得全A指数处于底部阶段。风险溢价指数近期震荡，市场情绪回落。后期市场仍有扰动，但下行空间相对可控，建议投资者择机分批布局。
（注：数据更新至前一交易日，风险溢价率越大，表明配置股票的性价比越高；反之，则配置债券的性价比越高）
热点新闻
新闻一：中国10月末外汇储备数据公布
据央行数据，中国10月末外汇储备报31012.2亿美元，环比减少138.5亿美元。10月末黄金储备报7120万盎司（约2214.57吨），环比增加74万盎司（约23.02吨），连续第十二个月增加黄金储备。
2023年10月，受主要经济体货币政策预期、宏观经济数据、地缘政治等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。我国经济保持恢复向好态势，经济发展的基本面没有改变，有利于外汇储备规模继续保持基本稳定。
新闻二：A股三季报怎么看？
一、整体层面
从归母净利润累计同比来看：2023年前三季度，全部A股、全部A股非金融的归母净利润累计同比增速分别为-2.87%、-5.50%，较 2023H1 归母净利润同比增速分别上升 1.54、4.19 个百分点。
从单个季度来看：2023Q3全部A股、全部A股非金融的归母净利润单季度同比增速分别为 0.16%、3.25%，实现了正增长，较2023Q2归母净利润同比增速分别上升9.71、16.00个百分点，第三季度净利润增速表现较好。其中中证500累计与单季度归母增速环比改善最为明显。
从净资产收益率来看：A股盈利能力有所改善，ROE(TTM)小幅上升。2023Q3全部A股、全部A股非金融ROE(TTM)分别为8.35%、7.72%，较2023H1分别上升0.68、0.17个百分点，为自2022Q2以来首次环比上升。
二. 行业层面
1）上游行业：受需求不足的影响，2023Q3上游行业归母净利润均为负增长，但石油石化、有色金属、钢铁、 基础化工行业的净利润降幅均较2023H1有所收窄，而煤炭行业降幅小幅扩大。
从净资产收益率 ROE(TTM)来看，2023Q3与2023H1的ROE(TTM)相比，钢铁、石油石化行业上升，而煤炭、基础化工、有色金属行业下降。
2）中游制造：从归母净利润累计同比增速来看，仅建筑材料行业录得负的增速，为-35.34%，其余行业净利润均实现增增长。从净资产收益率来看，2023Q3中游制造行业ROE与上年同期或Q3相比，全部下跌。
3）下游消费：多数消费行业上半年归母净利润均实现正增长，尤其是社会服务（低基数）、美容护理、汽车业绩表现较好，而农林牧渔和医药生物行业业绩同比负增长。
4）金融地产：银行与非银金融行业归母净利润增速较2023Q2有所下降。
5）TMT：业绩表现最好的是传媒，计算机业绩一般，而电子行业业绩边际走强但总体仍在低位。
整体而言，从绝对值来看，三季报归母净利润增速较高的是社会服务、交通运输、公用事业、美容护理、汽车、传媒、食品饮料、商贸零售、家用电器、纺织服饰等行业，2023Q3归母净利润累计同比增速均超10%。而农林牧渔、基础化工、钢铁、建筑材料、房地产、有色金属、煤炭、电子、医药生物等行业，2023Q3归母净利润累计同比增速均低于-20%。
从边际变化来看，三季报净利润增速改善程度较大主要是上游周期行业、可选消费行业、电子、计算机、交通运输、公用事业等行业，净利润增速回落幅度较大的主要是房地产、电力设备、非银金融、环保、建筑装饰、家用电器、通信等行业。
展望未来，经济延续恢复的态势下，企业盈利有望持续回暖，四季度A股整体业绩或持续实现增长提升。当前国内宏观经济接连出现了积极的信号，上游周期行业或将在复苏中迎来需求提振的信号；消费行业业绩确定性相对较高，但细分行业业绩分化将继续加剧，关注板块内业绩高增的细分行业；TMT板块内部分化加剧，电子和计算机行业三季度业绩改善幅度较大，可以关注未来国产替代相关概念；地产链相关行业，景气度有待改善，企稳仍需时间。
（更多内容详见《2023年A股Q3业绩综述》）
市场有风险，投资需谨慎。本内容表述仅供参考，不构成对任何人的投资建议。
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