普通開發者想要再做大模型，機會已經不大了，「強應用+多模型」時代已經到來，要把應用賦能千行百業。
文｜錢麗娜
ID | BMR2004
「這一輪大模型湧現之後，我們認為具有產業背景、擁有數據場景的團隊會更受到投資人的青睞。」行行AI董事長李明順說。
在人工智慧發展早期，人工智慧企業的主要銷售對象是政府，採用的是2G模式，業務多集中於智慧城市、智慧交通、智慧安防等。隨著人工智慧進一步的普及，以及大公司將大模型開源的趨勢，千行百業都有可能被人工智慧改造，而最先受益於人工智慧的顯然是那些在行業內有深厚積澱的應用型企業。這一趨勢使得投資人聚焦那些行業能力強的企業。李明順說：「我的觀點是，現在行業應用會優先於大模型應用，進入強應用和多模型的時代，但強應用是優先的。」
行行 AI 董事長李明順
iPhone 通過設計激發了人們對智慧型手機的熱情，AI 在未來的某個時刻也會迎來「iPhone 時刻」， 迎來一個里程碑式的產品創新，從而引發一個龐大的應用市場。
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中美在人工智慧領域投資的差異
李明順談到，以往市場化基金的LP由上市公司、美元基金、高凈值客戶以及一些家族企業的母基金構成，但是這些年民營企業資金餘量減少，超凈值客戶遇到了周期的影響，虧損嚴重。股權投資通常8～10年為一個周期，當面臨諸多的不確定性時，自然降低了投資熱情。此外，政府主導的LP投資行為往往與政府的投資意願相掛鉤，一些地方政府甚至把基金投資與招商相結合。政府主導的LP有點像戰略投資者，在解決「卡脖子」的問題時，投資熱情比較高，但也會造成一些產業投資過熱。
雖然整個融資大環境並不那麼清晰，但投資其實是反周期的行為，市場好時往往投在了高點，市場下行時，雖然風險更高，但是也有可能處於反周期的低點，「投資是一個非共識的行為，從總體來看，人工智慧領域還是當前投資人普遍願意去看的不多的項目領域。」李明順說。
基於大環境的變化，李明順看到投資人群體出現了一個「熱豆腐」現象——既想吃又怕燙。投資者會積極地看項目，他們在出手時又相對謹慎，但是沒有人敢說絕不出手。因此，目前的一些項目，投資者傾向於投早、投小，投有經驗的團隊。由此也造成了近來中美兩國投資者在人工智慧領域投資的差異。他將兩國投資的差異歸結為三個方面。
一是投資金額差異太大。微軟僅僅在OpenAI項目上就投資了100億美元，而中國所有針對AI創投的基金這兩年加起來總額可能也沒那麼多。「人工智慧的投資回報要從綜合角度來看，微軟投資OpenAI 100億美元，雖然這筆錢還沒賺回來，但是公司市值卻上漲1萬億美元，並且OpenAI的產品被鎖定，可以應用到微軟旗下的各個產品線中，帶來巨大的生態效應，搜尋引擎Bing（必應）顯然會成為谷歌強有力的競爭對手。」李明順說。
二是美國風險投資基金更願意投資原創性技術和基礎項目，而中國在原創技術領域的投資相對較少。這也使得美國孵化的人工智慧項目往往能夠取得核心技術的突破，在每個領域的AI應用和大模擬都有非常強的原創性。
三是中國的應用土壤可能比美國更為豐富。美國的一些應用更加趨向於圖文生成、動畫、營銷、客服機器人，這些偏服務業的應用與美國核心產業有關。美國製造業轉移後，主要以服務業和科技業為主，但中國千行百業分布比較均衡。比如發電行業可以通過大模型來提高燃煤的燃燒效率；醫療場景中，結合一些好醫生的經驗可以做一些診斷模型。「從商業應用的角度，我個人更看好中國。」李明順說。
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「大模型不重要了，進入小模型競爭的時代」
「騰訊在行業里推了大模型的底座，把行業里幾十個大模型都拿了出來。開發者不用跟某個大模型公司單獨合作，只要在騰訊底座上做各行各業的應用就可以了。因此，普通開發者想要再做大模型，機會已經不大了，『強應用+多模型』時代已經到來，要把應用賦能千行百業。」李明順說。
微軟投資了OpenAI，但同時也會與Meta進行深度合作。微軟的邏輯是，看模型能不能為它的核心產品所用。比如給Windows配個人AI助理，一旦幾十億人把AI助理用起來，將會帶來全新的商業價值。
微軟也是全球第二大雲廠商，僅次於亞馬遜，雲加上AI之後，會更有競爭力，可以挑戰亞馬遜的競爭力。
騰訊像微軟一樣，有自己的應用生態，自身先成為大模型的受益者。微信疊加人工智慧助理，視頻、音樂、QQ、企業微信都可以應用人工智慧大模型。「只要把應用加上大模型。騰訊一定會成為中國AI應用里最大的受益者。行業應用的多模型形態會成為未來人工智慧的競爭新常態。」李明順說。
2023年7月，Meta將大語言模型LLaMA開源；阿里巴巴8月發布的通義千問大模型平台也宣布開源。全球巨頭陸續將大模型開源之後，迅速降低了人工智慧領域的技術門檻，由此大公司之間的大模型競爭將會變得慘烈，而這為應用型創業公司創造了豐足的生長環境。
雖然目前各種大模型還沒到落地的階段，但隨著人工智慧的進步，未來產品、設計和技術將進入全新的競爭階段，而這一新階段，李明順稱之為「iPhone時刻」：「iPhone通過設計激發了人們對智慧型手機的熱情，AI在未來的某個時刻也會迎來『iPhone時刻』，迎來一個里程碑式的產品創新，從而引發一個龐大的應用市場。」
李明順看到的人工智慧趨勢分為三個發展階段。
短期，會與現有的產業形成一個比較好的疊加效應，提升現有應用的黏性。
中期，AI會引發新形的產品設計形態。像如今的汽車其實就是大號的「手機」，人工智慧對產品形態的影響，就像如今的汽車工業那樣，未來影響力會涉及各行各業。
長期，人工智慧的發展會涉及倫理問題，一些腦機接口技術的應用以及自主學習的深入，人們擔心機器把人類的優點都學會後，可能會帶來潛在的破壞。
至於支撐人工智慧的算力問題，李明順認為，算力不會成為一個絕對壁壘，可能會是一個階段性的問題。做基礎大模型的大公司需要大算力，這對大公司是至關重要的，但是目前，很多創業公司所需要的算力，僅僅是對小數據進行訓練，不需要很高的算力成本。
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規則改變
李明順是網際網路時代的創業者，站在人工智慧時代的入口，他的觀點是，網際網路的運行是基於人定義的規則和邏輯，而人工智慧具有強大的自我學習能力，人與傳感器的關係變得密切。人工智慧可以捕捉人類的語言、體態、表情，基於對自然語言的理解和記憶，機器開始擁有情感，因而人工智慧創造的想像空間是三維的。這恰恰是人工智慧從統計模型走向因果模型，如今進入價值模型的標誌。李明順說：「價值模型才是人類所需要的，它具有像人類一樣的善惡觀、邏輯和情感。」
「我是人工智慧領域的早期投資者，2022年我投了9個項目，今年到目前為止也已經投出了四五個項目。」李明順說，「我看好人工智慧的未來，選擇做逆周期的投資者。」
來源 | 《商學院》雜誌2023年9月刊