原創 | 雪豹財經社
希望AI救命，又怕被AI顛覆
作者 | 瀚星
封面來源 | 攝圖網
ChatGPT一把大火燒過來，消費電子廠商齊刷刷地望向AI。
國內，全球最大的個人電腦（PC）製造商聯想推出了AI PC；小度、天貓精靈、小愛同學等智能音箱開始了新一輪與AI的熱戀；vivo將AI大模型裝入智慧型手機，華為、小米、OPPO等國產廠商也在探索硬體與AI的融合路徑。
國外，谷歌新推出的智慧型手機Pixel 8將AI作為主要賣點之一；蘋果每天花費數百萬美元研發AI大模型，並計劃將其融入自家產品。
新款的PC、智慧型手機、智能音箱等消費電子產品層出不窮，但始終難以激起消費者的換機慾望，消費電子產品快要變成了耐消品，市場規模逐年萎縮。感受到寒意的消費電子廠商寄希望於AI，希望它能為行業微弱的增長之火添一把柴。
但消費電子在硬體上玩AI概念不是第一次，這一次究竟是換湯不換藥的噱頭，還是顛覆行業的「iPhone時刻」？
抱緊AI大腿
去年11月問世的ChatGPT，上線僅5天註冊人數就超過100萬，不到兩個月便成為全球史上最快獲得1億用戶的產品。
與AI對話機器人功能相近、也是AI硬體鼻祖的智能音箱廠商，最先意識到了AI背後巨大的市場潛力。
今年2月，百度旗下的小度宣布將融合文心一言的能力，打造針對智能設備場景的人工智慧模型「小度靈機」，並應用到小度全系產品中。隨後，小度陸續發布了添添家庭機器人、青禾手機、智能音箱Tiantian Casa等基於AI大模型的電子產品。
在4月的阿里雲峰會上，天貓精靈宣布將接入通義千問，成為阿里旗下最早接入AI大模型的終端產品。
8月，小米CEO雷軍在第四次個人演講中透露，公司旗下的智能硬體產品小愛同學、小米手機都將接入AI大模型。小米2016年組建第一支視覺AI團隊，今年4月成立大模型團隊，目前人工智慧團隊已有3000餘人。
各大國產手機廠商爭相宣布硬體與AI的融合計劃。最先落地的是vivo在11月13日發布的vivo X100系列，搭載了藍心大模型，對外宣稱是「國內首款AI大模型手機」。
AI的火熱也蔓延到了PC行業。
占據全球PC市場23.5%份額的聯想，公布了AI PC產品計劃，聯想CEO楊元慶表示，該產品將會在2024年9月正式亮相。
惠普CEO恩里克·洛雷斯此前接受媒體採訪時曾表示，人工智慧將從根本上改變PC行業，尤其是他自己的公司。惠普正在開發支持AI的PC，使客戶能夠在短時間內構建電子表格和分析數據。這些新型號最早可能在2024年投放市場。
從目前已經落地的AI消費電子產品來看，AI能力主要體現在影像能力升級、AIGC能力和更強的理解能力上。
比如，谷歌Pixel 8獲得了AI計算攝影的能力，包括夜景增強、AI換臉、視頻增強等。在合拍場景中，用戶可以後期自主選擇表情優化，讓照片上的每個人都能擁有更好的表情。
但一部分購買了Pixel 8的用戶表示，對AI能力的感知不強，其主打的AI計算攝影能力可應用的場景並不多。
AI影像技術也並不新鮮，智慧型手機廠商早在6年前就開始運用內置NPU神經網絡單元進行圖像處理，最早把這一技術用在終端設備上的是華為在2017年發布的麒麟970晶片。
百度CEO李彥宏則表示，過去人們把AI稱為人工智障，因為AI經常聽不懂人話。現在隨著人工智慧技術的飛速發展，AI有了更強的與人交流的能力，甚至很多時候比朋友同事更懂用戶在說什麼。
但僅憑「聽得懂人話」能撬動多少市場需求，還是個未知數。畢竟，上一個以「聽得懂人話」為賣點的消費電子產品，早已泯然眾人。
換湯不換藥？
不少影視作品中有對未來人工智慧硬體的暢想，比如《星際迷航》中可以用語音控制的超級計算機，或是《鋼鐵俠》中的人工智慧管家「賈維斯」。它們的共同特點，都是可以與人類進行語言交流。
第一款與之功能類似、被貼上人工智慧標籤的消費電子產品，出自一家零售公司——亞馬遜。
2014年11月，亞馬遜推出首款支持語音的硬體設備——智能音箱Echo，並將人工智慧語音助手Alexa作為主要賣點。到2015年聖誕節，亞馬遜已累計售出100萬台Echo設備。
此後，谷歌、蘋果等相繼推出各自的智能音箱產品，百度、阿里、小米也在2017年前後陸續推出了小度音箱、天貓精靈和小愛同學。
智能音箱問世後，曾經歷過短暫的高光時刻。
亞馬遜與谷歌在海外近身肉搏，國內市場上演「百箱大戰」。據Strategy Analytics數據，2020年，全球智能音箱銷量達到頂峰，全年銷量突破1.5億台，亞馬遜、谷歌、百度、阿里巴巴、蘋果、小米依次占據市場前六。
然而，這一輪由「AI+硬體」帶起的熱潮並沒有持續太久。
時任搜狗CEO的王小川曾在2019年預言，智能音箱並非未來產品，幾年後就不性感了。到2022年，智能音箱的全球銷量已萎縮至1.2億台。據國聯證券研報，2022年國內智能音箱銷量約為2401萬台，同比下滑近32%。
亞馬遜CEO貝佐斯曾設想，智能音箱將會成為與智慧型手機一樣的終端設備，但相較於智慧型手機一年超10億台的出貨量，智能音箱儼然已是持續縮小的小眾市場。
2023年，沉寂已久的消費電子行業再次被AI點燃了激情。這把火從上一波的智能音箱燒到了智慧型手機、PC等更多的主流品類，市場更加廣闊。
更重要的是，AI技術已今非昔比。
智能音箱之所以高開低走，主要原因之一是不夠智能。比如，不能連續對話，無法聯繫上下文，只能理解簡單指令等。而基於大模型的AI技術，可以在一定程度上解決這些痛點。
但變得更加聰明的消費電子品，能激起消費者的購買慾望嗎？
在人手一部智慧型手機的情況下，智能音箱並沒有不可替代性，也沒有創造新的使用場景。同樣，內置大模型的消費電子產品除了在少數離線場景下，並不具備不可替代性。
更何況，現階段大部分AI硬體還停留在「PPT」階段。
中金公司研報數據顯示，從今年年初至6月底，A股和港股電子板塊市盈率上漲64.5%，估值水平持續回升。橫向來看，電子板塊漲跌幅在31個子板塊中排名第六，主要原因是AI行情的催化。
但電子板塊中的消費電子板塊卻不樂觀。截至今年6月底，A股、H股手機產業鏈公司的市盈率為24.08倍，遠低於電子板塊整體估值水平和2017年至今的估值中位數水平。中金公司認為，這體現了市場對全球消費電子需求低迷、手機市場去庫存仍在持續的擔憂。
這一輪的AI熱潮能否挽救消費電子的需求頹勢，反映市場預期的二級市場資本仍處於觀望狀態。
被拯救，或被殺死
資本還在觀望，但消費電子廠商必須要儘快行動，挽回頹勢。
近年來，包括PC、智慧型手機、智能音箱在內的消費電子產品層出不窮，但其市場規模都在持續萎縮。
IDC的PC行業報告預計，今年全球PC出貨量為2.52億台，同比下降13.7%；2024年全球PC出貨量為2.61億台，同比增長3.7%。這兩個數字，均低於2019年水平。
據市場研究機構Counterpoint Research數據，2023年Q3，全球智慧型手機銷量同比下降8%，連續第九個季度同比下滑。該機構還預計，2023年全球智慧型手機銷量將達到近10年來的最低水平。Counterpoint數據顯示，2022年手機的平均換機周期已經達到43個月。
這在某種程度上被歸咎於飽受消費者詬病的缺乏創新。手機廠商除了在硬體上「縫縫補補」，從鏡頭卷到晶片、螢幕、電池，不再有更多打動消費者的創新。
AI大模型的出現，讓消費電子廠商看到了救命稻草。
消費電子與AI有著天然的契合度。它們是使用ChatGPT、Midjourney、文心一言等AI應用的主要設備，這些AI應用在雲端運行，並藉由消費電子產品呈現給用戶。
隨著消費電子晶片算力的快速發展，將大模型內置於終端設備進行本地運算並不困難，這也是現階段AI Phone、AI PC的初步構想。但真正的AI消費電子產品會是什麼形態，還沒有廠商能給出答案。
正如楊元慶所說，AI PC剛推出時不會是最完善的產品，要一代一代進行優化。人們今天看到、想到的使用AI的PC，與未來真正的「AI PC」未必是同一個東西。
除了試圖靠AI撬動消費者換機慾望、扭轉頹勢外，AI對於消費電子行業還有另一重意義。
2005年，蘋果公司產品線中的明星產品還是iPod，它在當年的全球銷量達到2000萬台，是前一年的4倍，為蘋果貢獻了近一半的營收。而這一年，全球手機銷量超過8.25億部，是一個更加龐大的市場。
時任蘋果CEO的喬布斯認為，手機會搶走iPod的市場，因為當時的手機已經開始配備攝像頭，數位相機市場需求急劇下滑，如果手機廠商將音樂播放器加入手機，同樣的事情也會發生在iPod身上。
基於這一想法，蘋果打造了iPhone，並顛覆了傳統的手機行業。
美國《連線》雜誌創始主編凱文·凱利在近期接受媒體採訪時表達過一個觀點，他認為現階段並不是AI的「iPhone時刻」，而是「黑莓時刻」。黑莓時刻指的是，距離行業真正被顛覆還有大約10年的窗口期。
現在的消費電子產品會被AI殺死嗎？可以確定的是，誰都不願坐以待斃，成為下一個「諾基亞」。