炒股票其實就是炒思維,思維正確了，想在股市中賺錢不難。但是股市中為什麼多數人虧損？這是因為他們進入股市就受到了不正確的教育，產生了錯誤的思維方式，這種錯誤的思維讓廣大中、小散戶年年虧錢，年年成為套牢族。現在先為大家洗洗腦，讓你拋棄原有的錯誤思維方式，重新以新的思維方式進入股市，贏得最大的收益。

散戶炒股時的三個致命心態

大意：大多數散戶們對自己的炒股能力極度自信。感覺自己看過兩本書，或者之前炒股時陸續賺過一些錢，就自認「巴菲特第二」，無知者無畏，說的就是這樣的股民。只要自己買的股票賺了一點錢，那就是自己技術好，要是虧了呢，就是運氣差。每當有新炒股的朋友賺了點錢，信心滿滿跟我說要追加資金要賺大錢了，基本上我都是勸他收手，因為他即將要開始虧大錢了。

輕信：不知道從某個朋友口裡或者從哪裡得來一些不知道經過了幾手的「小道消息」、內幕。還把這樣的消息奉若至寶，不加思考就大量買入，你在菜場買菜都要多看幾家店，幾萬十幾萬的股票卻從來不比較，十幾分鐘就能做出買入決定，只要看到一些分析報告推薦「強烈買入」，就直接在交易軟體里下單。股市中，從來都不缺虧到慘無人道的「輕信」投資者。

貪婪：追漲殺跌，這是絕大部分散戶投資者的通病。賺了10%，就想著再賺20%。看到股票漲了，就要跟風進去買一點，虧到止損點也捨不得割肉，不斷補倉，總想著要漲回來，股票市場漲的多，卻沒見賺錢，跌的多卻越把更多的錢扔進去。這就是貪婪在做怪！

選股有原則

股票投資是一種集遠見卓識、淵博的專業知識、智慧和實戰經驗於一體的風險投資。選擇股票尤為重要，投資者必須仔細分析，獨立研判。

投資者在選股時要遵循一定的原則

1．利益原則

利益原則是選擇股票的首要原則，投資股票就是為了獲得某隻股票為自己投入的資金帶來長期回報或者短期價差收益。投資者必須從這一目標出發，克服個人的地域觀念或性格偏好，進行投資品種的選擇。無論這隻股票屬於什麼板塊，什麼行業，凡是能夠帶來豐厚收益的股票就是最佳的投資品種。

2．現實原則

股票市場變幻莫測。上市公司的情況每年都在發生各種變化，熱門股和冷門股的概念也可以因為各種情況出現轉換。因此，選擇股票主要看投資品種的現實表現，上市公司過去的歷史、經營業績和市場表現只能作為投資參考，而不能作為選擇的標準。投資者沒有必要抱定一種觀念，完全選擇自己過去喜愛的投資品種。

3．短期收益和長期收益兼顧的原則

從取得收益的方式來看，股票上的投資收益有兩種：第一種主要是從價格變動中為投資者帶來的短期價差收益；第二種是從上市公司和股票市場發展帶來的長期投資收益。完全進行短期投機謀取價差收益，有可能錯過一些具有長期投資價值的品種；相反，如果全部從長期收益角度進行投資，則有可能錯過市場上非常有利的投資機會。因此，投資者選股的時候，應該兼顧這兩種投資方式，以便最大程度地增加自己的投資利潤。

4．相對安全原則

股票市場中所有的股票都具有一定的風險，要想尋求絕對安全的股票是不現實的。但是，投資者還是可以通過精心選擇，來迴避那些風險太大的投資品種。對廣大中小投資者來說，在沒有確切消息的情況下，一般不要參與問題股的炒作，應該選擇相對安全的股票作為投資對象，避開有嚴重問題的上市公司。比如：

（1）有嚴重訴訟事件糾紛、公司財產被法院查封的上市公司。

（2）連續幾年出現嚴重虧損、債務纏身、資不抵債、即將破產的上市公司。

（3）弄虛作假、編造虛假業績騙取上市資格、配股、增發的上市公司。

（4）編造虛假中報和年報誤導投資者的上市公司。

（5）有嚴重違規行為、被管理層通報批評的上市公司。

（6）被中國證監會列入摘牌行列的特別處理公司。

上述公司和一般被特別處理（ST）的上市公司不同，它們不完全是經濟效益差，往往有嚴重的經營和管理方面的問題，投資這些股票有可能受牽連而蒙受經濟上的重大損失。

參與炒作這些股票的投資者，在這些上市公司通過資產重組獲得生機之後有可能獲得較好的收益。但是，如果這些上市公司在這方面的嘗試失敗，最終就會被中國證監會摘牌，停止交易，投資者所投入的資金也面臨著血本無歸的危險。總體上看，這些股票的風險太大。

在中國，真正優秀上司公司需要具備以下一些要件：

1．每年能增長15%左右。中國的GDP年增長率每年可以達到9%～10%，而國內很多行業的增長速度遠遠高於這一水平，例如奶製品行業每年可以增長30%，商業零售可以增長20%之多。

2．除了歷史業績，優秀公司還應具備：良好的管理層；足夠長的成長或景氣周期；企業核心競爭力，包括技術、管理、品牌、營銷以及成本控制等因索；所處的行業是需求穩定增長，而不是暴起暴落；有良好的業績和分紅記錄；估值水平非常便宜。

3．在中國特殊背景下，具有價值投資空間的公司應該是：與中國宏觀經濟發展相呼應的，井受益於「十一五」規劃的；受益於人民幣升值，其資本、人力、產品價值都會因此得到提升的；重大題材帶來的投資機會；實質性資產重組。

投資於穩定分紅的股票

要買到一個收益能夠翻10倍的股票，說難也難，說不難也不難。拿香港股市來說，為數不少的股票在香港的牛市中做到了這一點，甚至還有漲幅達到50～100倍的。而這些股票長期的復合增長率在17%左右。如果一家上市公司的業績能夠實現這樣可預見的持續增長，股價上漲10倍並不是一個夢想。我們可以這樣算一下，如果一家上市公司的盈利增長每年能夠達到15%，那麼在市盈率不變的情況下，該公司股票價格在17年後就可以達到基準價的10倍了。如果一家上市公司盈利的增長每年能夠達到20%，該公司股票價格只需要13年就可以超過基準價格的10倍。愛因斯坦所說「複利的威力大於原子彈」就非常形象地說明了這個道理。

穩定的高分紅本身就在傳遞公司未來發展持續向好的信息，投資者對分紅的要求也是價值投資理念在具體操作中一個不可忽視的因素。在成熟的資本市場上，紅利已經成為股票投資總回報的重要組成部分。紅利投資策略主要是基於公司的股利回報進行投資的策略，在國際市場中是一種成熟的投資策略。美國市場中最近幾年專門投資於上市公司股息的基金均取得了不俗的業績表現。資料顯示，如果在1973年將1萬美元投資於美國標準普爾500指數中的分紅股票，30年後可以獲得41.5萬美元的收入；而如果在同一時期將1萬美元投資於非分紅股票，僅可以獲得9.6萬美元的收入。同時，標準普爾的一項研究也表明，高分紅的股票除了能給投資者帶來豐厚的股利回報外，也有較強的抗風險能力。在中國A股市場上，華寶興業推出的收益增長混合型基金，八成以上投資於穩定分紅的股票。他們將穩定分紅界定為過去三年內至少兩次實施現金紅利分配。我們相信，依賴於紅利股的投資策略同樣可以挖掘出未來收益可以上漲十倍的大牛股。

一旦確定買入，投資人就應該遵循集中投資、堅定持有的策略，即集中投資於最優秀的企業。風險的控制不在於投資標的的分散程度，而取決於投資標的真正的內在價值。真正好的企業就像鑽石一樣稀有，投資者一經發現，即重倉投入；一旦買入，即長捂不放、堅定持有，直至企業的股價最後透支未來的成長。基於此，投資者不應在股市裡進行頻繁的進出交易，因為累積起來的高昂的交易成本將消蝕好不容易獲得的盈利。

總之，在長牛市裡，投資人追求的足一種特殊的生活方式，在這種投資生活里，他們不預測價格，不猜測結果，不憂心忡忡於各種事件的發生，當然也包括突然而至的市場調整，甚至深度調整，因為他們堅信，一切壞的事情都將結束，明天將變得更加美好。世界歷史表明，即便像二次世界大戰這樣的重大事件，也最終沒有阻遏道瓊指數上揚的步伐。更重要的是，投資人應堅信自己遵循的是價值投資理念。正是對價值投資那份始終不渝的執著堅持，多少年後，當投資人回頭再看這段歷史時他們一定會發現：當年自己堅信中國正處在一輪超級長牛市起點的心理情商，已經促成了他們一生中最輝煌的投資機遇。如今，他們已可以站在山巒之巔，一覽眾山小了。

短線選好埋伏點

股價運行呈漲跌交替的特徵，跌時孕育漲勢。一輪多頭行情中一般會出現三到四次比較大的回落整理，整理的末端恰恰是投資者回補的大好時機，因此可在股價回調整理的末端提前埋伏買入，等待股價拉升。

那什麼是股價整理的末端呢？成交量萎縮到極點，股價跌無可跌的時候，就是股價整理的末端。

股價從高位開始回落之初，人們對股價反彈充滿信心，市場氣氛依然熱烈，股價波動幅度在人們踴躍參與之下顯得依然較大。但事實上，股價在震盪中正在逐漸下行。不用多久，人們發現這時的市場中很難賺到錢，甚至還常常虧錢，因此參與市場的興趣逐漸減小。而參與的人越少，股價更加要向下跌，離場的人越來越多。然而，經過長時間的換手整理，大家的持股成本也逐漸降低，這時候股價下跌的動力越來越弱，因為想離場的人已經離場了，餘下的人即使股價再跌也不肯斬倉。這樣，股價不再下跌，成交量極為萎縮，成交量萎縮代表拋盤力量衰竭，拋盤力量衰竭才有止跌的可能。下跌走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會，但是，量縮之後還可能更縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之後又量增的一天才能確認底部，所以，短線高手必然重視量縮之後的量增，只有量增才反映出股票供求關係改變，只有成交量增大才可能使該股有上升的動能。

圖43就是600726在2009年年初的走勢實例。

短線高手操作策略：在波幅逐漸減小，縮量到極點的區域埋伏進入，在增量拉陽後增倉。

短線操作——屬於熱點且具備上漲基礎

對於短線市場的熱點判斷其實並不難，只需要把每天的漲停板進行逐一分析即可。找出具有聯動效應的概念題材，這些板塊就是短線熱點。每天盤後的復盤作業中不到半小時就能完成這個工作，至於如何找到個股漲停的原因，下面提供幾種方式來確定：

（1）對於一些識別性很高的板塊無需這個工作，比如地產、有色、煤炭等；

（2）可以下載安裝益盟軟體旗下的股票醫生軟體，永久免費版的，進入軟體後找到「熱股」模塊，然後進入「異動哈哈鏡」，裡面會有當天異動個股的原因說明；

（3）直接百度漲停個股的股票名稱，往往會在新聞信息類的「****的最新相關信息」欄找到該股當天漲停的原因，甚至相關分析；

（4）參考一些博客或股吧人士對每天漲停板和熱點的總結分析，比如淘股吧里就有幾個每天更新此類信息的；

由此可見，其實找到熱點並不難，難的是對熱點的認識判斷，這需要一定的知識經驗積累。有些熱點可能持續時間很短，甚至是一日遊行情，而有些題材卻持續很長一段時間，甚至在火爆期過來依然反覆炒作。究其原因，就是題材的級別和層次不一樣，市場對題材的認同度不一樣。

抓住二次啟動點

莊家籌碼吸足，人氣鼎沸，大勢看漲之時，是莊家再次啟動拉升股價的最佳時機，此時莊家會根據持倉情況選擇一個合適的拉升速度。一般來說。倉位重的拉升速度較大、走勢陡，倉位輕則較為平坦，此段拉升莊家均會畫出以後出貨的空間。

由於莊家掌握著大量的股份，即便成不了第一大股東控制整個公司，但要搞出點名堂還是易如反掌的。再加上莊家同上市公司之間往往還會有許多內在的連帶利益關係，所以此時兩者之間關係空前地緊密，因此當上市公司公布利好公告之時，也往往是莊家出貨前最後的一輪炒作。中小股民看到利好跟風介入強勢股，正是莊家所期望的，也大大增強莊家的炒作激情。當股價越炒越高，欲罷不能之時，莊家則已經悄悄地出局了。

在此階段中，莊家的操作一般較為輕鬆，因為隨著股價的再次啟動，成千上萬的資金像流水一樣進入了莊家的口袋，但如果此時基本面發生突變或出現更具吸引力的股票，容易使跟風者的資金流動發生轉向，從而導致莊股失寵為冷門股，此時莊家為了出貨則不得不另出高招，進行自救。

如圖30、圖31兩圖就是600331在2009年3月17日前後再次啟動的走勢實例。

短線高手操作策略：在出現二次啟動點時果斷買入。

黑馬啟動有前兆，手握資金等信號

口訣要點

把握黑馬股，最好是在黑馬還在起跑階段就及時上馬，這時選黑馬的技巧就很重要。即使主力手法再隱蔽，黑馬啟動前一定還會有些前兆，投資者只要及時領會這些信號，就可以早早介入待漲。

口訣詳解

從K線圖看，當股價在低位進行震盪時，經常出現一些特殊圖形，出現的頻率超出隨機機率。典型的包括帶長上、下影線的小陽小陰線，並且當日成交量主要集中在上影線區域，而下影線中存在著較大的無量空體，許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓；跳空高開後順勢殺下，收出一根實體較大的陰線，同時成交量明顯放大，但隨後並未出現繼續放量，反而迅速萎縮，股價重新陷入表面上無序的運動狀態；小幅跳空低開後借勢上推，尾盤以光頭陽線報收，甚至出現較大漲幅，成交量明顯放大，但第二天又被很小的成交量打下來。這些形態如果頻繁出現，很可能是主力壓低吸籌所留下的痕跡。

從K線組合看，經常出現上漲時成交量顯著放大、但漲幅不高的「滯漲」現象，但隨後的下跌過程中成交量卻以極快的速度萎縮。有時股價上漲一小段後便不漲不跌，成交量雖然不如拉升時大，但始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個月後開始萎縮。由於主力進的比出的多，日積月累，手中籌碼就會不斷增加。儘管目前的主力已無法操縱大盤，但調控個股走勢還是綽綽有餘的，往往會在收盤時通過各種手段改變股價走向，從而使一些技術指標逆轉，以迷惑一般投資者。從這個意義上說，在研判個股走勢時，收盤價雖然是重要的，但盤中總體走勢也不可忽視，在建倉階段和拉升末期尤其如此。

第一，股價長期下跌末期，股價止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交量萎縮，日K線圖上呈現陽線多於陰線。陽線對應的成交量呈明顯放大特徵，用一條斜線把成交量峰值相連，明顯呈上升狀。表明主力莊家處於收集階段，每日成交明細表中可以見拋單數額少，買單大手筆數額多。這表明散戶在拋售，而有隻「無形的手」在入市吸納，收集籌碼。

第二，股價形成圓弧度（見圖82），成交量越來越小。這時眼見下跌缺乏動力，主力悄悄入市收集，成交量開始逐步放大，股價因主力介入而底部抬高。成交量仍呈斜線放大特徵。每日成交明細表留下主力蹤跡。

第三，能成為黑馬的個股在啟動前總是會遇到各種各樣的利空。利空主要表現在：上市公司的經營業績惡化，有重大訴訟事項，被監管部門譴責和調查，以及在弱市中大比例擴容等很多方面。雖然利空的形式多種多樣，但是，有一點是共同的：就是利空容易導致投資者對該公司的前景產生悲觀情緒，有的甚至引發投資者的絕望心理而不計成本地拋售股票。

第四，股價呈長方形上下震盪，上揚時成交量放大，下跌時成交量萎縮，經過數日洗籌後，主力莊家耐心洗籌嚇退跟風者，後再進一步放量上攻。

第五，能成為黑馬的個股在築底階段會有不自然的放量現象，量能的有效放大顯示出有增量資金在積極介入。因為，散戶資金不會在基本面利空和技術面走壞的雙重打擊下蜂擁建倉的，所以，這時的放量說明了有部分恐慌盤正在不計成本地出逃，而放量時股價保持不跌恰恰證明了有主流資金正在乘機建倉。因此，就可以推斷出該股未來極有可能成為黑馬。

前漲停帶動後漲停爆出大黑馬。

例：寶鋼股份（600019）（見圖83）從2006年5月到2006年7月該股股價大幅下跌，進入7月後股價開始了長時間的震盪盤整，到了10月27日，股價突然由4.37元啟動開始了一波漲情，到了2007年1月份該股已漲至10.80元。

在黑馬股的孕育階段，震盪盤整往往會多次出現，但隨著主力持籌的不斷增加，振幅往往會逐步收窄，其間如遇大盤急挫，更是考驗黑馬成色的大好時機，這種情況下，那些振幅很小的個股，主力控盤能力更強，日後突破上攻只是個時間問題。

分散布局應對個股風險

當股市處於市場風格分化或震盪行情中時，由於個股走勢的分化較大，若重倉布局單獨一隻個股或極少數幾隻個股，往往會有個股風險，此時，不妨藉助分散布局的資金管理方案。

對於分散布局的資金管理方案，巴菲特有一個形象的說法：不要將所有雞蛋放在同一個籃子裡。這種資金管理方案可以避免我們所買入的品種因重大事項、政策面消息、供求關係失衡等突發性的消息所帶來的不利影響，既有利於保證本金安全，又有效規避了個別品種突發性風險。

利用分散布局方案並不是雜亂無章地買入多隻個股，它是指有目標、有指向的布局類型不同、題材不同的個股，這樣，通過手中持有類型不同的個股，當市場熱點快速切換時，往往可以握有短線強勢股，進而當強勢股上漲乏力後再度換股布局。大市較為低迷，但個股上漲卻此起彼伏，此時，採用多股持有的方法較為適宜。當手中的一些個股強上漲後，可以獲利賣出，並買入那些有待漲潛力但蟄伏不動的個股。