投資者經常會聽到一句話叫「長線是金」，言外之意，就是只要長期持有一隻股票，就能夠獲得豐厚的利潤。從某種程度上講，這句話不無道理。特別是在大牛市期間，股價的漲跌起伏、不斷走高，似乎使這句話有了更深的理論基礎。被套不要緊，只要持有，只要上市公司不破產，早晚會漲上來的。那麼，當股市已經走向熊途，如果還不及時賣出的話，長線恐怕就不是金了，不僅到手的金子會拱手讓出，還可能導致血本無歸。實際上，更多的投資者熱衷於短線交易。短線交易不僅能夠使資金的利用率得到提高，發揮更大的效用，更能在最大程度上降低投資的風險。儘管「短線是銀」，但銀子掙多了，也比金子值錢。
短線交易講究的是「短、准、狠」。簡單地說就是要在較短的時間內根據所掌握的技能準確下單，實現利潤的最大化。而要想實現快速賺錢的目的，就要通過一定的方法和技巧找到潛在的牛股。因為在股市中，對廣大散戶來說只有上漲才會帶來利潤。那麼我們究竟要掌握哪些投資技巧和投資理念，又要遵循哪些原則和紀律呢？這都是我們要解決的問題。比如，判斷失誤要能敢於承認錯誤並及時止損；到達贏利目標就要獲利了結，而不應戀戰，哪怕其後漲得再高也不要後悔。而部分投資者試圖把握住所有短期內上漲幅度最大的股票以及所有能夠獲利的時機，事實上，這只是徒勞的努力和無知者的幻想。至於有些書籍中把短線交易吹得神乎其神，投資者大可不必當真，那只不過是那些作者的一種自我推銷手段罷了。
適合短線操作的股票
並非所有股票都可以做短線，投資者可以按其行業屬性進行分類。對那些需要著重關注的股票，一旦其滿足短線操作的介入條件，就應立即買入。
適合短線操作的股票主要有以下幾種：
1、中小流通盤的股票
流通股本巨大的股票往往需要很大的資金才能得到控制，主力不易控盤，因此主力往往更喜歡中小流通盤的股票。
2、業績增長的股票
業績優良是投資的基本保證。如果公司的業績和往年相比，增長的速度喜人，那麼可以適當降低績優的條件，因為有時業績增長速度比當前的業績狀況更重要。
3、有利好消息及炒作題材的股票
各種利好消息以及可炒作的題材，都可以成為主力操作該股上行的理由。但消息滿天飛的情況下，要有一定的鑑別能力，確保利好消息的可靠性。投資者可建立一個滿足以上條件的「股票池」，做到對這些股票了如指掌，並對它們進行實時跟蹤。這個「股票池」的大小，也就是其中股票數目的多少，要根據自己的情況而定，如果是計算機跟蹤，自然可以多選一些。
4、莊家介入的股票
股不在好，有莊則靈。莊家有著強大的資金力量和明確的贏利目的以及多樣的贏利手段，跟上莊家，投資的成功率將會大大增加。被選中的股票都要滿足「莊家已經現形」的條件，這些條件包括巨大的主動成交單，如主動買盤成交量的積累要大於主動賣盤的成交量等條件。
5、長期盤整的股票
盤整時間的長短以換手率的大小來衡量更合理。因為盤整是一個消化前期結果的過程，時間並不能直接反映消化的程度。有些股票成交量很小，一年內並沒有多少成交量，原來的套牢盤還在套牢，根本沒有被消化，而換手率則直接反映了交投的情況。可選的長期盤整的股票其換手率要在200%以上。
怎樣才能保持不賠錢？
第一、你的資金的性質，是長線資金還是短線資金，是自有資金還是借貸資金？你是不是已經考慮自己人生中的重大風險？如果在投資之前，已經為全家人員買了重大疾病的保險，留足了生活費，並且還有源源不斷的資金流入，你投入是自有資金並可以放在股市至少達到5年以上。那麼從資金的性質來看，你就具備了不賠錢的基礎。不然的話，本來計劃的長線投資，如果因為資金的性質，可能要在股價波動處於底部的時候出局，那麼賠錢的可能性就會大大增加。
第二、你投資的期限是長線還是短線？如果是短線，那麼很可能碰到個股和大盤調整，你算帳的時候，就不得不承受數目上的虧損。如果是長線，那麼從經濟發展角度來說，人類或者一個國家的經濟總是處在發展之中，符合價值投資條件的公司也在發展之中，總在增長之中，短期看來虧損的股票，隨著投資年限的延長，也一定會在企業的發展中獲得豐厚的利潤。投資的長期限也是不賠錢的一個基礎。
第三、選擇什麼樣的股票？其實選股票的時候，不是選股票而是選公司，你必須像一個企業的所有者一樣來看待這個公司的價值，而不是來回波動的股價。首先要估值，估值法有多種，可以參照巴菲特的未來的所有者收益加上利率折現來估值，最終目標是獲得儘量大的安全空間，也就是以儘可能以低於價值的價格買入股票 。在一個炒作氣氛濃厚的市場，恰恰給了價值投資者機會，很多真正有投資價值的股票，由於股價太高，把那些買低價股的投機者嚇跑了，而把好股票留給了投資者。另外，快速增長的公司，隨著業績的增長，也給價值投資者越來越大的安全空間，所以查理·芒格說，對於優質的公司，可以給出很高的溢價。
第四、在買入一隻股票時就已經作出了何時賣出的決定？設定一些條件，比如公司開始多元化發展，或者公司的靈魂人物出現變動，或者股價短期內體現了公司3－5年的價值。
就像開車的前提是保命一樣，但開車時你不會總想到保命，只要你跟前車保持安全距離，同時注意踩剎車，撞車危害自己生命的機率是很小的。開車保命其實已經蘊含在整個開車的系統中。投資不賠錢的概念，也不是對每一筆投資總考慮保本的問題，也不關心短期的股價漲跌，只要遵照不賠錢的前提選擇公司、進行合理估價、確立賣出條件，也就是說建立一個投資系統，那麼只要按照這個系統去運作，不賠錢自然在其中。
「頭肩底」形態選股
「頭肩底」形態在底部形態分析中占有相當重要的地位，一個真正完善有效的形態形成之後，能量是相當巨大的。能夠正確認識到「頭肩底」形態並及時介入的投資者，獲利是相當豐厚的。
「頭肩底」形態特徵：
（1）股價經過長期下跌，成交量相對減少，接著出現反彈（次級上升），成交量沒有顯著增加，形成左肩。
（2）然後股價第二次下跌，其價格低於左肩的最低價，而其成交量在下跌過程中未減少，甚至增多，在低價盤旋時成交量則迅速萎縮，然後一口氣回升至越過左肩底價價位，成交量迅速增加，大於形成左肩的成交量，形成頭部。
（3）股價第三次下跌，成交量很明顯地小於左肩和頭，當股價跌至左肩低點附近並止跌（即未能創出新低），隨後，股價反轉向上，形成右肩。
（4）由左肩高點至右肩畫一條連線，謂之頸線。最後，股價在巨量的推動下，一舉突破頸線，當收盤價突破幅度超過3％以上時為有效突破，「頭肩底」形態成立。
（5）突破之後通常有回抽，伴隨成交量明顯萎縮，回抽在頸線上方自然止跌；然後再次上揚。
股價長期下跌之後，出現一次反彈，說明買方已初具抵抗能力。由於下跌趨勢並未改變，所以股價二次下跌。第二次下跌創出新低並出現恐慌性拋售，同時很快回升，反映出下跌能量已充分釋放。第三次下跌未能達到頭部低點即獲支撐並回升，說明買方力量已占上風，趨勢已有發生逆轉的傾向。當兩次反彈形成的高點連線（即頸線）被放量突破後，顯示多方已控制大局，向上趨勢確立。
利用「頭肩底」尋找明星股時要注意以下幾種技巧：
（1）「頭肩頂」和「頭肩底」的形狀差不多，主要的區別在於成交量方面。
（2）當「頭肩底」頸線突破時，就是一個真正的買入信號，雖然股價和最低點比較，已上升一段幅度，但升勢只是剛剛開始，尚未買入的投資者應該繼續追入。其最少升幅的量度方法是從頭部的最低點畫一條垂直線相交於頸線，然後在右肩突破頸線的一點開始，向上量度出同樣的高度，所量出的價格就是該股將會上升的最小幅度。
當頸線阻力突破時，必須要有成交量激增的配合，否則這可能是一個錯誤的突破。不過，如果在突破後成交逐漸增加，形態也可確認。
（3）一般來說，「頭肩底」形態較為平坦，因此需要較長的時間來完成。
（4）在升破頸線後可能會出現暫時性的回跌，但回跌不應低於頸線。如果回跌低於頸線，又或是股價在頸線水平回落，沒法突破頸線阻力，而且還跌低於頭部，這可能是一個失敗的「頭肩底」形態。
（5）「頭肩底」是極具預測威力的形態之一，一旦獲得確認，升幅大多會多於其最少升幅的。
如圖9，皖維高新（600063）在2008年10月6日走出反彈高點，在K線圖上形成「頭肩底」的左肩，11月5日探底，在K線圖上形成「頭肩底」的頭部。2008年12月9日走出反彈高點，在K線圖上形成「頭肩底」的右肩，形成一個完整的「頭肩底」形態，此後該股逐步上揚，升幅達到300％以上。
「潛伏底」形態選股
股價在一個極狹窄的範圍內橫向移動，每日股價的波幅很小，且成交量亦十分稀疏，仿佛冬眠時潛伏在底部的蛇，這種形態稱之為潛伏底。通常潛伏底的時間比較長，但是其突破後產生的成交量的激增和股價的暴漲也是驚人的。所以股諺說：潛伏底，橫有多長，豎有多高。
潛伏底大多出現在市場疲弱之時或一些股本小的冷門股上。由於這些股票流通量少，而且公司不注意宣傳，前景模糊，結果受到投資者的忽視，稀少的買賣使股票的供應十分平衡。持有股票的人找不到急於沽售的理由，有意買進的也找不到急於買入的理由，於是股價就在一個狹窄的區域裡一天天地移動，既沒有上升的趨勢，也沒有下跌的跡象，表現令人感到沉悶，就像是處於冬眠時期的蛇蟲，潛伏不動。最後，該股突然出現不尋常的大量成交，原因可能是得到某些突如其來的消息，例如，公司盈利大增、分紅前景好等的刺激，股價快速脫離潛伏底，大幅上揚。在潛伏底中，先知先覺的投資者在潛伏形成期間不斷做收集性買入，當形態突破後，未來的上升趨勢將會強而有力，而且股價的升幅甚大。所以，當潛伏底明顯向上突破時，值得投資者馬上跟進，跟進這些股票利潤十分可觀，風險卻很低。
通常潛伏底的投資要點包括以下三種情況：
（1）潛伏底形成時間較長。
（2）投資者必須在長期性底部出現明顯突破時方可跟進。突破的特徵是成交量激增。
（3）在突破後的上升途中，必須繼續維持高成交量。
如圖10，熊貓煙花（600599）在2009年3月至7月底的長時間內窄幅橫盤，而同期大盤從2100點上升到3400點，升幅超過60％，熊貓煙花的眾多散戶一般很難承受如此沉悶的個股行情從而紛紛拋出。而莊家通過這種長期的潛伏底吸納了大量籌碼，終於在8月初拔地而起，成為耀眼明星。
「雙重底」形態選股
一隻股票上升到某一價格水平時，出現較大成交量，股價隨之下跌，成交量開始減少。接著股價又升至與前一個價格幾乎相等的頂點，成交量再次隨之增加卻不能達到上一個高峰，接著第二次下跌，股價的移動軌跡就像一個「M」字。這就是雙重頂，又稱「M」頭走勢。
股價持續下跌一段時間後，出現了技術性反彈，但回升時間幅度不大，然後又出現下跌，當跌至上次低點時卻獲得支撐，再一次回升，這次回升時成交量要大於前次反彈時的成交量。股價在這段時間的移動軌跡就像一個「W」字，這就是雙重底，又稱「W」底走勢。
無論是「雙重頂」還是「雙重底」，都必須突破頸線（雙頭的頸線是第一次從高峰迴落的最低點；雙底的頸線就是第一次從低點反彈的最高點），形態才算完成。
股價持續上升為投資者帶來了相當豐厚的利潤，於是他們賣出，這一股賣出力量令上升的行情轉為下跌。當股價回落到某一水平，吸引了短期投資者的興趣，另外早前賣出獲利的投資者也可能在這一水平位置再次買入補回，於是行情開始回復上升。但與此同時，對該股信心不足的投資者會因覺得錯過了在第一次高點出貨的機會而馬上在此出貨，加上在低水平獲利回補的投資者也同樣在這一水平位置再度賣出，強大的賣出壓力令股價再次下跌。由於兩次高點都受阻而回，令投資者感到該股無法再繼續上升（至少短期該是如此）。假如越來越多的投資者賣出，令股價跌破上次回落的低點（即頸線），那麼整個雙頭形態便告完成。
雙底走勢的情形則完全相反。股價持續的下跌令持股的投資者覺得股價太低而惜售，而另一些投資者則因為新低價的吸引嘗試買入，加之前期做空者也在低位回補，於是股價呈現回升態勢。當上升至某水平時，短線投機買入者獲利回吐，那些在跌市中持貨的也趁回升時沽出，因此股價又再一次下挫。但對後市充滿信心的投資者覺得他們錯過了上次低點買入的良機，所以這次股價回落到上次低點時便立即跟進。當越來越多的投資者買入時，求多供少的力量便推動股價揚升，而且還突破上次回升的高點（即頸線），扭轉了過去下跌的趨勢，新的上升開始了。
雙頭或雙底形態是一個轉向形態。當出現雙頭時，即表示股價的升勢已經終結；當出現雙底時，即表示跌勢告一段落。通常這些形態出現在長期性趨勢的頂部或底部，所以當雙頭形成時，我們可以肯定雙頭的最高點就是該股的頂點；而雙底的最低點就是該股的底部了。
當雙頭頸線被跌破，就是一個可靠的出貨信號；而雙底的頸線被衝破，則是一個入貨的信號。
應對雙重底和雙重頂的策略如下：
（1）雙頭的兩個最高點並不一定在同一水平，兩者相差少於3％是可接受的。通常來說，第二個頭可能較第一個頭高出一些，原因是看好的力量企圖推動股價繼續上升，可是卻沒法使股價上升超過3％的差距。一般雙底的第二個底點都較第一個底點稍高，原因是先知先覺的投資者在第二次回落時已開始買入，令股價沒法再次跌回上次的低點。
（2）雙頭最少跌幅的量度方法，是由頸線開始計起，至少會再下跌從雙頭最高點至頸線之間的差價距離。雙底最少漲幅的量度方法也是一樣，雙底的最低點和頸線之間的距離，是股價突破頸線後至少會升高的長度。
（3）形成第一個頭部（或底部）時，其回落的低點約是最高點的10％～20％（底部回升的幅度也相當）。
（4）雙重頂（底）不一定都是反轉信號，有時也會是整理形態，這要視兩個波谷的時間差決定。通常兩個高點（或兩個低點）形成的時間相隔超過一個月。
（5）雙頭的兩個高峰都有明顯的高成交量。這兩個高峰的成交量同樣尖銳和突出，但第二個頭部較第一個頭部的成交顯著為少，反映出市場的購買力量已在轉弱。雙底第二個底部成交量十分低沉，但在突破頸線時，必須得到成交量激增的配合方可確認。雙頭跌破頸線時，不需成交量的上升也應該信賴。
（6）通常突破頸線後，會出現短暫的反方向移動，稱之為反抽，雙底只要反抽不低於頸線（雙頭之反抽則不能高於頸線），形態依然有效。
（7）一般來說，雙頭或雙底的升跌幅度都較量度出來的最小升跌幅為大。
如圖11，惠泉啤酒（600573）股價經過2008年熊市的長時間下跌後，在2008年10月13日到達最低點4.07元，此後出現了技術性反彈，但回升時間幅度不大，10月31日最高價5.26元，然後又出現下跌，當跌至上次低點時卻獲得支撐，再一次回升，這次回升時成交量要大於前次反彈時的成交量。股價在這段時間的移動軌跡形成一個標準的雙重底，此後逐步攀高。
「圓弧底」形態選股
圓弧底是指股價位於低價區時，K線的均價連線呈圓弧形的底部形態。這種形態的形成原因，是由於有部分做多資金正在少量逐級溫和建倉造成的，其內涵是股價已經探明階段性底部的支撐位。它理論上的漲幅通常是最低價到頸線位間漲幅的一倍。
圓弧底的形態具有以下特徵：
（1）股價處於低價區。
（2）股價變動簡單且連續，先是緩緩下滑，而後緩緩上升，K線連線呈圓弧形。
（3）成交量變化與股價變化相同，先是逐步減少，伴隨股價回升，成交量也逐步增加，同樣呈圓弧形。
（4）耗時較長。
（5）「圓弧底」形成末期，股價迅速上揚形成突破，成交量也顯著放大，股價漲升迅猛，往往很少回檔整理。
一般來說，圓弧底形態形成之前，一些主力資金髮現了市場未來將有可能具備某種投資價值，此時股價處於一個相對穩定的價格區域內。而為了能吸納到更多、更便宜的籌碼，這些主力資金便有計劃地利用前期控制的籌碼進行刻意地打壓，並擊穿市場中的重要支撐位置，使市場形成一種空頭的氣氛。正是由於重要支撐位的跌破，市場受到止損行為的影響，成交量在形態形成之初出現了劇烈的放大，此時主力並不會有意進行護盤，因而股價也不會出現較大的反彈，反而只是在震盪中市場的重心逐步下移，使投資者越補倉越被套，個股中幾乎沒有賺錢的機會。在經過相當長的時間來磨滅投資者的信心後，投資者參與投資該股的興趣逐漸減小，成交量也從開始的放大逐步萎縮。參與的人越少，股價更是向下尋找底部的位置，正是這種循環導致股價不斷下跌，離場的人越來越多。此時主力也已完成了初步的吸納過程。當股價調整到一個相對低的位置時，市場中的惜售心理已非常濃厚，股價下跌的動力越來越弱，當成交量開始保持在一個相對穩定的萎縮狀態，主力無法再吸納到更多的籌碼時，這時候一般意味著一個巨大的升勢即將開始，投資者可在成交量放大時做買進動作。
在圓弧底的翹邊上買入股票，需要注意的是：
（1）要尋找構築圓弧底時間相對較長的個股，因為時間越長，底部基礎越紮實，日後下跌的可能性越小。
（2）要尋找圓弧底的右翹邊還在低價區的個股，免得在股價已經大幅漲高以後容易出現調整走勢。
（3）要在低價區、股價剛剛在右翹邊上買入，也還是要在靠近30日均線時下單買入，儘可能買到相對低價。
圓弧底的最佳買入時機是在圓弧底右邊往上微微翹起的時候。
歷史多次證明，在圓弧底構築成功之後，其股價一般都沿著翹漲的慣性不斷地往上沖，直至出現暴漲。在其右邊往上翹漲的過程中，一般有好幾個交易日，每天的K線不是大漲的長陽線，漲、跌幅也都很小，整體呈現溫和上漲、溫和放量態勢。在此期間，任何價位和任何時刻買進都是正確的。
這是因為大、中型圓弧底的構築時間都很長，是在成年累月的走勢中形成的，而且大多在行情的最底部，有的甚至是在歷史的大底部形成的，並且這個圓弧底是告別最低位後才往上走的，即形成翹邊形態的時期。這就排除了再次大跌的可能性，是風險較小而機會較大的時期。
圓弧底的操作策略如下：
（1）圓弧底是易於確認和非常堅實與可靠的底部反轉形態，一旦個股左半部完成後股價出現小幅爬升，成交量溫和放大形成右半部圓形時便是中線分批買入時機，股價放量向上突破時是非常明確的買入信號，其突破後的上漲往往是快速而有力的。因此可見，在圓弧底末期應是最佳買入時機。
（2）圓弧底重要的特徵就是股價在大幅下跌之後，在構築底部的過程中，股價和成交量的變化均呈現圓弧狀且完成的時間較長。
（3）由於圓弧底易於辨認，有時太好的圓弧底反而被主力利用來出貨形成騙線。像某些個股除權後在獲利豐厚的情況下，莊家就是利用漂亮的圓弧底來吸引投資者。因此，如果公認的圓弧底久攻不能突破或突破後很快走弱，特別是股價跌破圓弧底的最低價時仍應止損出局觀望。
如圖12，江蘇通潤（002150）在2008年下半年大幅下跌之後，在構築底部的過程中，股價和成交量的變化均呈現圓弧狀，且完成的時間較長，成交量溫和放大形成右半部圓形，此時便是中線分批買入時機。該股從6.1元啟動，9個月內漲幅超過100％，大大跑贏大盤。
炒股兩大策略
策略一：敵進我退
"敵進我退"，也就是說當敵人進攻的時候，我方就要退守。如何將"敵進我退"運用到股市操作策略中呢？
投資者若遇到整個市場出現有力反彈，或者介入的個股出現拉大陽線的時候，切忌不宜太過樂觀，市場隨時可能出現新調整。如果投資者追高買入股票，一旦短線被套，將很難受。
"敵進我退"，如果短線個股出現激進的上漲，獲利較為豐厚，那麼投資者可以選擇暫時退守，獲利了結。
策略二：敵疲我打
"敵疲我打"，也就是說當敵人疲勞的時候，我方要乘勢出擊。在近期市場的實戰操作中，何謂"敵疲"、何謂"我打"，如何把握將相當重要。
投資者在哪種情況下參與市場，盈利的機會更大一些？首先，投資者選股的時候，應該尋找那些大多數已經初步走出下降通道的個股。同時，如果追高買入風險較大的話，那麼選擇盤中回調的強勢個股，低位買入，打勝仗的機會較大。
既然是"敵疲我打"，也就是騷擾性進攻，因此不能動用主力部隊，倉位自然不能太重。輕倉操作，是騷擾性進攻的精髓，進可攻、退可守。
炒股的最高境界就是要學會空倉： 好像動物世界的獵豹和獅子，它們大部分時間是休息，需要獵食時，也是等待最佳時機。獵物到口後，吃飽 喝足了，繼續休息和等待。角馬倒是整天忙著奔跑和吃草。
股市中人是不是基本都是失敗者? 食物鏈關係的原理，你們可以想想，在森林中，要養活一隻老虎要多少只牛和多少只羊嗎?我記得各100隻，這樣森 林中才能保持平衡。所以，你們可以想想，股市中要多少失敗者才能養活一個成功者?
「炒股要有一顆平常心，不要太貪」這句股市格言的真正含義。誰明白了這句股市格言的真正含義， 誰離炒股成功則不遠了。
做精一隻股，不論是農業股，資源股，還是新能源，前提是你是否熟悉這隻股; 做精一種形態，不論是挖坑洗盤，還是過頂突破，或是反擊長陽，問題在於，你是否把這個形態的精髓研究透徹並刻 畫在心;做精一種趨勢，不論是上升趨勢，還是下降趨勢，本質在於你是否了解這個趨勢運行的規律。
金融交易市場是一個風險很大的市場，它在創造高利潤的同時必然伴隨著另一方的高虧損，而對自己的高度自制自律是唯一能使你避免重大虧損從而走向贏利的不二法門，那麼在這個市場，就絕對不能心存僥倖，抱有一夜暴富的幻想。
當我們的時機，不適合，就要保持空倉狀態，這是一種必要的心態。就像孩子在睡覺時候，習慣拉著爸媽的手和抱著爸媽的胳膊，才能安心的睡覺，要的就是這樣一個安全邊界，交易的世界，跟孩子的內心一樣需要一個安全邊界。
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