交易心態和風險管理

你的交易工具是什麼？一台計算機、一些軟體包和資料庫，這些就夠了嗎？你訪問了一些與交易相關的網站，也買了一摞與交易相關的書籍，你是不是認為這樣就能做好交易了？

把心態當做交易工具

你的情緒、期望和恐懼，會直接影響交易結果，過度的情緒波動會讓你一敗塗地。 ^[1] 因此，你的決策制定過程必須清晰且沒有偏見，這樣才能夠讓你增加交易經驗，使你成為一名更好的交易者。

我在所有的書中都反覆討論交易心態的重要性，在《以交易為生》中尤為突出，我堅信能否處理好個人情緒是交易成功的關鍵。

獨處

成功的交易需要自己制訂計劃並堅定執行，當壓力來臨時，人們往往會隨意或模仿他人交易，這很容易導致交易失敗。我要說的是，在制訂和實施自己的交易計劃時，必須和外界保持距離。當一次交易仍然在進行的時候，你不能告訴他人你的交易計劃，你需要與自己的交易一起保持孤獨，學習你所能學習的，制定決策，記錄計劃，默默地實施計劃。你可以在結束一次交易後，與你信任的人討論以往的交易，但你必須對目前正在進行的交易保持沉默。

處於糟糕情緒中時最好不要交易

即便是一個優秀的交易者，也只有一個「很窄」的優勢，任何減少這種優勢的事情都會打破市場與優勢之間的平衡。保持輕鬆的狀態對交易成功非常重要，如果有非常嚴重的牙疼或者與配偶之間產生問題轉移了你的注意力，你最好停止交易；如果你感覺自己患得患失，在從這種壓力中釋放出來之前，也最好不要交易。

成功的交易者喜歡玩這個遊戲而不是過分關注利潤

周末，在完成交易計劃後，我會很開心地參與到周一的交易中。夜間衝浪也有相似的感覺，因為知道將在早晨到達岸邊。這種感覺來源於之前的準備。

資金管理的意義和方法

如果把交易比作是走鋼絲的遊戲，那麼風險控制就像是下面的安全網，當你滑落時它會救你的命，所以我們必須重視。

資金管理的兩個有效原則是2%和6%規則。這兩個原則將保護你的帳戶免遭爆倉厄運。

2%規則：在任何單次交易中資產總風險不多於2%

2%的規則構成的基礎——「鐵三角風險控制」：

1.入場價到止損價水平決定了最大每股虧損。

2.2%規則定義了整個帳戶最大的允許風險值。

3.用最大允許風險值除以每股風險得到可以交易的最大股數。

6%規則：一旦在某月里帳戶總損失達到6%，就必須在該月剩餘的時間中停止交易

交易者在每次交易時都應該問自己這樣一個問題：6%規則是否允許我交易？如果允許的話，你會知道當前這個月已經虧了多少錢，你也會知道還有多少錢可以損失。如果你本月內前期交易損失加上目前交易的浮虧達到總帳戶的6%，你就應當結束當月交易。

多數人交易時情緒波動會比較大，賺錢時歡欣鼓舞，虧錢時垂頭喪氣。如果想成為一個成功的交易者，使用2%規則和6%規則後，你的交易將會非常安全。

介紹均線

均線，全稱為「移動平均線」(Moving Average)，英文簡稱為MA，該指標是以「平均成本概念」為理論基礎，採用統計學中「移動平均」的原理，將一定時間周期內的股價或指數的平均值標在價格圖表中連成曲線，用來顯示股價或指數的歷史波動情況，並以此來預測後市的趨勢走向，為投資者提供操作依據。

均線指標介紹

均線反映的是一段時間股票的平均價格。均線分為短期、中長期和長期。按照短、中、長的參數設定就構成了均線系統。

（1）均線是重要的技術指標，具有提示作用。

（2）均線系統（多頭排列、空頭排列）可以為我們判斷市場趨勢

（3）均線對股價具有支撐和阻力作用。

（4）阻力和支撐的轉換時均線分析的重點：

一條阻力線被突破，這個阻力線將成為支撐線

一條支撐線如果被跌破，那麼這個支撐線會成為壓力線

均線的分類

一、攻擊線：

即是5日均線。其主要作用是推動價格在短期內形成攻擊態勢，不斷引導價格上漲或下跌。如果攻擊線上漲角度陡峭有力（沒有彎曲疲軟的狀態），則說明價格短線爆發力強。反之，則弱。

二、操盤線：

即是指10日均線。也有行情線之稱。操盤線的主要作用是推動價格在一輪中級波段行情中持續上漲或下跌。如果操盤線上漲角度陡峭有力，則說明價格中期上漲力度強。反之，則弱。同樣，在價格進入下跌波段時，操盤線同樣可促使價格反覆盤跌。

三、輔助線：

即是指20日均線。輔助線的主要作用是協助操盤線，推動並修正價格運行力度與趨勢角度，穩定價格趨勢運行方向。同時，也起到修正生命線反應遲緩的作用。在一輪波段性上漲行情中，如果輔助線上漲角度較大並陡峭有力，則說明價格中線波段上漲力度極強。反之，則弱。同樣，價格在下跌階段時，輔助線更是價格反彈時的強大阻力，並可修正價格下跌軌道，反覆促使價格震盪盤跌。

四、生命線：

即是指30日均線。生命線的主要作用是指明價格的中期運行趨勢。在一個中期波段性上漲動行趨勢中，生命線有極強的支撐和阻力作用。如果生命線上漲角度陡峭有力，則說明價格中期上漲趨勢強烈，主力洗盤或調整至此位置可堅決狙擊。反之，則趨勢較弱，支撐力也將疲軟。同樣，在價格進入下跌趨勢時，生命線同樣可壓制價格的反彈行為，促使價格持續走弱。

五、決策線：

即是指60日均線。決策線的主要作用是指明價格的中期反轉趨勢，指導價格大波段級別運行於既定的趨勢之中。當價格放量向上或向下突破決策線時，則說明一輪大級別的反轉行情已經啟動，臨盤應做出相應的操盤決策。價格突破決策線時，一般情況下不會在較短時間內出現反方向運行，即是是主力作出誘多或誘空動作，至少也會在決策線之上或之下運行10～25個交易日左右方可反轉。

均線指標用法

（一）單個均線用法

（1）對均線的學習應從單個的均線開始，先看短期均線，加深影響後再看長期均線。特別是均線對K線的支撐和阻力作用應該重點觀察。比如觀察5日均線對K線有什麼影響可以將行情軟體的均線都設置為5，然後通過鍵盤上的方向的左右來移動。

下跌行情中5日均線對K線的阻力作用，而在上漲行情中，K線沿5日均線上行，顯示出對K線的支撐作用：

同理我們在觀察下招商銀行的30日均線：

（2）對單個均線印象加深以後，可以嘗試增加一條均線繼續觀察K線和均線的相互關係：

均線空頭排列：

均線多頭排列：

價格與均線的關係

1、價格趨勢走在平均線上

在均線位置受到支撐，且立刻反轉上升。(買入信號)

2、均線從下降逐漸轉為上升

均線從下降逐漸轉為上升，而價格從均線下方突破均線。(買入信號)

3、遠離均線

價格突然暴跌，跌破均線且在短時間內進一步向下遠離均線。(買入信號)

4、立刻回升到均線上

價格雖然跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，持續上升。(買入信號)

5、價格突然暴升，突破均線

價格突然暴升，突破均線，且在短時間內進一步拉升而遠離平均線。(賣出信號)

6、均線附近受阻

價格趨勢走在平均線下方，價格雖有一定上升，但在均線附近即受到其阻力壓制，並未突破平均線卻立刻反轉下跌。(賣出信號)

7、向下跌破平均線

平均線從上升逐漸轉為盤局或者下跌，而價格向下跌破平均線。(賣出信號)

8、跌回平均線下

價格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線下，並持續下降。(賣出信號)

均線操盤口訣圖解

口訣一：一陽穿三線，神仙幫數錢

1、技術特徵

第一、牛熊線向上,說明行情的性質是牛市行情。

第二、短中期均線粘合在一起，說明持倉成本很接近，行情即將爆發。

第三、股價放量穿越粘合均線的壓制，連穿三線，說明攻擊力度強勁。

第四、在操作上,此時可以積極買人，滾動式建倉，也可以在隨後的回調時逢低買進。

2、實戰圖譜

口訣二：跌破決策線，中級大調整

1、技術特徵

第一、決策線是大級別行情的操盤依據，無論是大盤還是個股，一旦有效跌穿決策線，就意味著大級別的調整已經開始。

第二、如果放量跌穿決策線，說明主力此時已經放棄護盤,後市繼續看跌。

第三、如果縮量跌穿決策線，弱勢反彈結束之後再次放量下跌，說明後市跌幅巨大。

第四、在操作上,投資者務必及時止損，避免參與中級大調整。

2、實戰圖譜

口訣三：趨勢線下拐，千萬不要買

1、技術特徵

第一、順勢而為是我們一貫倡導的投資原則，不要逆勢操作。

第二、趨勢線向下，說明市場處於空頭行情，沒有操作價值。

第三、此時最明智的選擇是空倉觀望，千萬不可手癢，自尋煩惱。

第四、在操作上，被套牢的投資者要逢高止損，或者滾動解套。

2、實戰圖譜

口訣四：決策線走平，很快有行情

1、技術特徵

第一、決策線在低位走平，說明很快將有大級別行情。

第二、如果經過一波拉升之後，股價回落到決策線附近止跌，而此時決策線走平，說明洗盤結束，隨後將有加速拉升。

第三、如果股價放量突破走平的決策線壓制，說明大級別波段行情正式啟動。

第四、在操作上，此時可以積極介人，重倉操作。

2、實戰圖譜

口訣五：跌穿生命線，不跑會虧錢

1、技術特徵

第一、生命線是一輪波段行情的命根子，一旦被有效擊穿，危矣!

第二、在拉升的初期，股價擊穿生命線，說明第一波拉升結束，隨後將是洗盤階段。

第三、在拉升的中期，股價擊穿生命線，說明第二波拉升結束，隨後將是洗盤階段。

第四、在拉升的末期，股價擊穿生命線，宣告波段行情結束，隨後將是盤頭階段。

2、實戰圖譜

口訣六：突破生命線，大膽做波段

1、技術特徵

第一、生命線也叫30 日均線，是非常重要的均線，如圖所示。

第二、生命線是大波段行情的啟動線，股價一旦從下向上放量突破生命線，預示著波段行情已經展開，波段套利的機會已經到來。

第三、如果此時大均線系統尚未走平,則屬於波段反彈，可以輕倉操作。

第四、如果此時大均線系統已經走平或者粘合，則屬於大級別行情，可以重倉操作。

2、實戰圖譜

口訣七：主升加速點，很快就見頂

1、技術特徵

第一、加速點是主力加速拉升的起點，也是主升段的啟動點。

第二、主升段行情歷來都屬於瘋狂行情，是拉升的衝刺階段。

第三加速拉升的目的在於快速派發，所以主升段也叫出貨行情。

第四、在操作上，主升段是短線的天堂，中線的泥潭，長線的地獄。因此，投資者要根據自己的操盤偏好，謹慎參與。

2、實戰圖譜

口決八：趨勢線曖昧，空倉等機會

1、技術特徵

第一、120 日均線也叫趨勢線，是決定股價趨勢的重要均線。

第二、趨勢線方向不明，說明此時處於整理階段，後市走勢不明確。

第三、短線投資者可以空倉觀望，不要介人。

第四、在操作上，只有等待明顯的大陽線突破信號出現時，才是介人良機。

2、實戰圖譜

均線選股法

20日均線選股方法

1、股價向上突破20日均線。

當股價經過一輪下跌後，已經跌無可跌了，股票一定會反彈。當股票經過調整向上突破20日均線並且是放量的，這就是技術上的買入點，這裡需要注意的一點是要有成交量的配合，否則沒有多大的意義。

2、股價在長升趨勢中回踩20日均線但不跌破20日均線。

當股價在上升通道中回踩到20日線附近時並沒有跌破，而且成交量並不大。股份在回調後獲得20日均線支撐是買入的最好時機。

3、股價重新回到20日均線。股價在上升的過程中，漲幅不是很大。

股價跌破正在向上運行的20日均線，但是股價很快拉回來，重新站上20日均線。這種情況我一般叫他假跌破，一般回調時是縮量的，上漲是成交量是方面大。投資者應該在股價重回20日均線時買入，操作時候最好的收盤前15分鐘。

生命線「30日均線」

30日均線稱之為生命線，如果說趨勢線--120日線是行情牛熊分界線，那麼生命線絕對就是波段強弱分界線，如何規避波段風險把握波段收益我們都能從生命線走勢中得到啟示。當然和其他均線一樣，生命線也可用於分時、周線、月線等。

(1) 生命線拐頭向上挺拔，波段行情看好，大膽跟進

實戰範例一：

大家看，大盤從2009年1月份在1800點附近生命線一改頹勢變得陡峭，這說明波段上漲行情已經開始，臨盤堅決加倉，後市大盤走出了波瀾壯闊的行情一直狂奔到3478點。從上圖走勢來看，只要生命線陡峭向上，回調生命線即構成買點。

實戰範例二：

000570蘇常柴，2009年就是沿著堅挺的生命線不斷的奔向新的高點，一年翻了十倍，從上圖大家可以看到，真正的波段強勢股是不會破掉生命線的，上圖僅有兩次達到生命線即被反彈了回來，主力操盤手對生命線的依賴和重視可見一斑。

(2) 生命線拐頭向下要及時減倉規避風險

生命線拐頭一旦向下，這說明行情開始了波段調整，雖然行情趨勢可能沒壞，但波段走勢卻往往會發生逆轉，由原來的上漲趨勢變為調整趨勢，投資者要及時減倉規避風險。

從上圖可以看到，從3478點開始的調整擊破生命線，大盤在3200點處生命線拐頭向下，此時投資者要及時減倉，雖然僅以生命線操作來看還是沒能第一時間逃頂，但也在一定程度上避免了不少損失，從上圖看，後市大盤繼續跌了600點。

(3) 生命線的綜合使用

實戰範例：

大家看，這是A股這幾年的日線走勢圖，如果我們僅以生命線為操作依據可以獲取可觀的利潤，自2005年1000點開始生命線一直陡峭向上，只有在2007年7月份20多天裡需要減倉，其餘時段都可重倉持有。從上圖看2007年11月從5600點生命線開始拐頭向下，此時必須減倉，在下跌途中僅有一次加倉機會，其餘時間都必須輕倉持有或出局處理。

從上圖看以生命線為操作依據可以較完美的獲取可觀收益，同時也規避了系統風險，但缺點就是沒有抄到絕對底部，也沒有逃在絕對頂部，想來世上很難有十全十美的事情，這或多或少都有些遺憾吧。這裡需要說明的是，生命線拐頭向上時倉位可以提高到八層，拐頭向下時倉位一般需控制在兩層左右，從實踐操盤經驗來看，這種倉位控制較為合理。

60日均線買點把握圖解

1、耐心等待起爆點出現。

2、耐心等待盤整被突破。

3、四渡赤水後發起攻擊。

4、把握龍回頭出擊時機。

5、龍伏蛇動經典走勢。

實戰案例：

1、最近買入點：股價沿著60日均線前進，與60日均線最近的地方就是買點。我會根據大盤開盤後的變化在盤中即時給出策略

2、浪子回頭買入點：發生在中等調整行情，股價淺幅短暫穿越60日均線的時候，就可以順勢買入。

3、盪鞦韆買入點：股價反覆多次穿越60日均線，跟盪鞦韆一樣，這時候只是靠日K線是很難把握的，應該藉助周線技術信號。如出現突破20周均線的時候。

交易獲勝的終極核心——耐心！

股市裡充滿著貪婪、恐懼和急躁，炒股的人心態一定要平和，不要因為某天股市的暴漲或暴跌，心情就急劇波動，不要這山望到那山高，心猿意馬，游離不定。

只要股票運動正常，就必須按兵不動。這是指兩個方面：股市運行在下跌趨勢時，應保持空倉，決不能輕舉妄動。熊市亂動，動手斬手，動腳斬腳。股市運行在上升趨勢時，應保持滿倉好股不能動，誰賣出，誰吃虧。除非做波段換股才能動。手裡個股的上升趨勢未改變前，就不要輕易亂換股。特別是一輪大級別的行情中，熱點會輪動。

即使是老股民，也會出現賣掉的個股最好，手裡持有的股票最差的一種錯覺。你不賣，它就不漲，一旦賣掉，立即漲。莊家好像就是缺了你手裡的這幾股似的。其實，只要手裡個股的基本面很好，早點，晚點都會輪到漲。炒股考驗的就是你的耐心，當然還有技術面的熟練。

一路走來風風雨雨，坎坎坷坷，漫漫人生路，從小到大、從大到老、從老到終實屬不易。

經過時間的洗禮，慢慢懂得了許多道理，懂得了捨得與淡定，走過的是人生，看過的是雲煙，嘗過的是苦辣，回味的是甘甜，經歷的是滄桑，成就的是遵嚴。

多少回迷茫不知道該去何方，多少次迷失了自我找不到前行的方向，有驚喜、有憂傷、有遺憾、更經過迷茫和痛苦，經歷了滄桑與磨難，走了許多彎路，獲得了許多教訓和經驗，在許多方面發生了不同的變化和改變，過去的追求的太多，只要是好的，什麼都想要，什麼都喜歡，思想膨脹、貪得無厭。看看現在，想想過去，望望未來，經過了起落和坎坷，才會有淡定和從容，經歷了滄桑與磨難才會有大氣和豁達。

很多朋友炒股虧損一買就跌一賣就漲，不會看盤，把握不好大盤趨勢，想學習方法炒股賺錢的朋友，關注筆者微信公眾號：投資先前者【wf520066】，必定會讓您的股票操作的更好！精準把握主力資金的進場 ，解決你中線選股，提高買賣點的把握。