八月大猜想:债转股搭台,科技唱戏

2019-07-30     新浪理财师

​​七月只剩最后一个交易日了,这一周真是个不平凡的一周,主要是因为本周是经济事件超级周,资金普遍比较谨慎,即使在如此压抑的气氛下,满园的春色还是关不住。

【盘面解读】

先回顾下盘面情况,今天最大的特点就是喜气洋洋,科创板的赚钱效应爆棚,继昨天25只个股全部上涨后,今天有24只个股继续上涨,其中心脉医疗(688016)涨幅达到15.94%、瀚川智能(688022)涨幅也达到10%以上,其他各股也有不同程度的上涨。

这种令人垂涎欲滴的赚钱效应,让各路吃瓜群众心中翻江倒海,因为场子里只有300多万在里面享受着温柔乡、富贵地,而在外面是几千万的小散,毕竟连门票都买不起。但咬咬牙,毕竟是50万元,而不是一套房,借借总是还能开通的!这种催化因素正在盘面上发酵。

科创板这风向标作用,现在是越来越深入人心了,这才是市场意志在盘面最直接的体现呢。

【基本面解盘】


(数据来源: 同花顺)



由于明天就要收月线,不管如何看,七月收阴已成定局,站在月末来看整个七月的行情走势,可以说整个七月都受到中美贸易谈判和外围因素的影响,在七月初,由于受到贸易谈判乐观情绪的推动,上证指数七月初就直接跳空高开,由于某普的故伎重演,中美谈判预期一真处于起起伏伏的状态,外加香港股市的动荡在某种程度上也影响A股的平稳运行。

当然,七月最大的事件就是科创板首批25家上市企业的最终时间确定及开板运行,在这过程中可谓是惊心动魄,在七月最大的两根阴线都是与科创板事件有关,例如在7月8日那根大阴线,就是市场对25只科创新股即将上市的恐慌所导致,而在7月22日的那根阴线就是科创板25只股票上市第一天的主板、中小创这些大房、二房、三房对集万千宠爱于一身的小妾的妒嫉之情,就在那根阴线上表现的淋漓尽致。

但从今天的盘面来看,科创板确实不同于其他板块,它的赚钱效应就是最好的通行证。也就说科创板将有可能对主板进行改天换地式的改造,目前这股春风已扑面而来。

【数据解盘】

虽然,在A股有“五穷、六绝、七翻身”的股谚,但从今年的七月来看,已不可能实现“七翻身”了,是不是2019年这个七月比较特殊呢?

从历史上来看,恰恰相反,在A股30年的历史上,下跌概率为53%,而上涨概率为47%,总体上来看,七月的涨跌概率就是对半开,说明七月的涨跌都是随机的。因此,每年的七月上涨或下跌都是由它背后的基本面因素所决定,季节性效应很弱。股谚中的“七翻身”只不过是一种美好的愿望而已。


(数据来源: wind)


从A股的历史角度来看,仅仅是A股大牛市时期,例如1994年到1995年、2006年到2007年、2014年等年份涨势比较好,而在其他年份就在零轴附近波动,具体到近几年的A股而言,七月表现却相当不错,例如在2016年7月上涨了1.62%、2017年7月上涨了1.23%。

截止7月30日,目前7月为收跌为-2.39%。

【技术解盘】


(数据来源: wind)


从技术分析角度来看,今天上证指数冲高回落,开盘第一小时就出现了强劲的上涨,而在其他三个小时出现了回调,从K线的角度来看,目前处于强势状态,但从KDJ角度来看,目前在K线、D线、J线在80这一带出现死叉,近期有回调到50这一数值的迹象。

预计在明天有可能回踩12日均线,明后天的关键在于12日均及50日均能不能有效地支撑住,因为明后天将会受到重大信息冲击。

笔者,认为不管本周有何种消息的冲击,但在8月以下热点值得密切关注。

【重点板块解读】

债转股指数


(数据来源: wind)


债转股板块之所以认为是8月比较确定性的机会,理由在于以下两点:其一是近期四部委联合发文,要求降低企业的杠杆率,通过加速债转股落地,以市场化、法治化的方式推动债转股的扩面提质,有效地降低企业的杠杆率。在文件中明确了实施主体为金融资产投资公司,并给出了具体的时间表,要在2019年9月底金融资产投资公司对债转股业务发挥主力军的作用。因此,为企业降杠杆服务的多元金融行业将迎来景气周期,在接下来的一到二个月内具有较高的价值重估的机会。

其二、在8月外资有望进一步流入A股,因为MSCI将把A股中原指数的大盘股的纳入因子从10%增加到15%,这将大大利好于金融权重板块。

由于七月金融权重处于调整状态,在8月有外资加大配置金融权重的背景以及债转股这些外在的催化因素作用下,金融权重有望在8月为A股搭台,而唱戏的就是科创为主线的科创行情。

总之,对于A股而言,科创板的赚钱效应将会不断催化以消费电子板块的表现,同时以大金融板块也将会有不错的表现。

【观点仅供投资者参考,不构成投资建议。】​​​​

文章来源: https://twgreatdaily.com/zh-hans/secWRGwB8g2yegNDS-Pe.html