昨天，华为发布2019年三季度经营业绩。数据显示，截至2019年第三季度，公司实现销售收入6108亿人民币，同比增长24.4%；净利润率8.7%。
运营商业务方面，截至目前，华为已和全球领先运营商签定了60多个5G商用合同，40多万个5G Massive MIMO AAU发往世界各地。光传输、数据通信、IT等生产供应情况平稳增长。
云业务方面，三季度，华为首次发布了整体计算战略，推出全球最快AI训练集群Atlas900和华为云昇腾AI集群服务、112款基于鲲鹏和昇腾的新服务、工业智能体等创新产品，在政府、互联网、汽车制造、金融等行业实现大突破；已有300万企业用户与开发者在华为云进行云端开发。
消费者业务方面，智能手机业务保持稳健增长，前三季度发货量超过1.85亿台，同比增长26%；PC、平板、智能穿戴、智能音频等新业务获得高速增长。华为终端云服务（Huawei Mobile Services，即HMS）生态获得迅速发展，已覆盖全球170多个国家和地区，全球注册开发者超过107万。
从数据上来看，华为丝毫没有受到外围市场的影响，整体业务仍旧保持着一个稳步上涨的态势，并且随着5G业务的不断发展，相关配套业务也在有条不紊的上涨，华为产业链厂商也将会直接受益。
根据国泰君安团队的计算，华为供应商市场约有5000亿规模。
其中，软件与服务供应商数量最多，有21家，半导体设计行业的供应商17家，代工、晶圆制造等生产服务的供应商14家，安防设备等电子装备供应商10家，而华为主营业务涉及的核心元器件如存储器、连接器、线缆的供应商数量也分别为9家。
而这其中27家A股上市公司有10%的营业收入来自华为。其中，武汉凡谷、新亚制程、捷荣技术、卓翼科技、银宝山新、剑桥科技、博创科技来自华为的收入均超过营收的30%。
再从整体市场行情看，今年华为概念指数也出现明显上涨。截至9月19日收盘，华为概念指数报1645.39点，略跌8.88点，跌幅0.54%，较今年年初的981.32点上涨约67.67%。
图：华为概念指数近一年日线走势
生益科技
生益科技作为内资覆铜板龙头，是华为高端PCB主力供应商，多次蝉联华为“优秀核心供应商”大奖。营收规模快速增长，净利润十年CAGR 为22.91%，随规模效应凸显与价格传导两方面作用叠加，公司利润率从 12 年起至今仍处于上升通道期，盈利水平持续改善。
2019H1公司实现营收59.72亿，同比增长2.85%；归母净利润6.29亿元，同比增长18%，扣非净利润5.92亿，同比增长23%。Q2公司营收32.38亿，同比+8.68%归母净利润3.80亿，同比34%，扣非3.68亿，同比+59%。
图：生益科技日K线
从公司的股价图我们可以看到，2019年以来公司保持着一个快速上涨的行情。整体受益于5G的快速放量，公司的业绩也有了一个持续的提高。在目前的背景下，公司作为覆铜板龙头，会持续受益于5G的上涨。
神州信息
神州信息与华为联合发布的智慧城市物联网解决方案，由华为提供平台级产品，通过深度集成华为产品与解决方案，并结合自主研发的API开放平台、智慧数据工厂等技术产品，打造城市感知管理平台，面向城市的物联业务运营、设施运营、设施运维提供服务支撑；18年12月控股子公司与华为签订《网络与机房IT运维业务外包合同采购说明书》，为华为提供IT运维业务外包服务。
公司2019年上半年实现营收41.3亿元，同比减少0.74%；归母净利润1.29 亿元，同比减少48.44%；扣非净利润1.19亿元，同比增长37.79%。整体来看，公司费用端问题逐步改善，并且公司金融业务发展持续向好。
图：神州信息日K线
从公司近期市场的表现我们可以看到，公司今年年初一波大幅的上涨之后随即开始了一波深度的回调当中。受益于华为智慧城市的概念，公司在8月份见底回升。整体来看，目前处于一个稳步上涨的过程。
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