今天，在网上看到一个问题：

“每天找个指标要上涨的票，快收盘全仓杀入，第二天找个高点走。哪怕除去费用，赚个十几、几十块钱都行，不贪就赚个几分钱差价，工作比较闲，有时间看盘。你们觉得如何？”

一看就是个初入股市的小白，说实话，笔者刚开始入市时也这样想过，当天买入，第二天红了就卖，不贪心，每天赚个白菜钱就好。

那时正是14年底15年初，牛市初期，买的股票偶尔出现第二天低开低走，大部分时候第二天都能红盘，一开始确实赚了点小钱，心里别提多高兴了。

后来对股市慢慢熟悉了，心态也变了，看着自己刚卖出去的股票蹭蹭往上涨，不淡定了。开始逛论坛，研究技术，做高抛低吸，牛市也没赚到什么钱，后来熊来了，天天装死，想着反弹就卖。等真反弹了，又不甘心割肉，觉得行情还会继续，就这样炒了一年多，神经时刻紧绷着，结果还亏损50%。

说完了笔者的经历，再来看看这个问题到底可行吗？

首先，每天赚几十块到底是贪还是不贪？

假设投入2万，每天收入30，股票仅仅上涨0.15%就卖，好像是不贪。

股市一年有250个交易日，每天30，一年收益就是7500。

本金2万，一年收益7500，年化收益率37.5%。

你知道股神巴菲特的平均年化收益吗？

20%左右！你还说你不贪？

​2

然后是全仓杀入。

现在别人买了哪只股票问笔者怎么样，我都先问仓位多少？股市有句术语“永远不要满仓”，因为股票一旦下跌，满仓的你就无路可走。满仓是亏损的第一步，因为满仓就是赌博，你潜意识里认定100%会涨才会满仓，而赌博十赌十输！

为什么说赌博十赌十输？因为赌场是要抽水的，假设4人一场，1人100赌本, 总赌本就是400。每玩一局赌场要抽水，赌本会越来越少，所以玩到最后，除了赌场赚钱，赌徒全输。如果你说你在赌场赚钱了，那只是你玩得还不够久而已！

同样你买一只股票，如果在震荡市，买入第二天上涨下跌的概率都是50%，而股市不仅像赌场要抽水，要交易税，印花税，还存在老千如内幕消息，老鼠仓等，所以你买入股票第二天赚钱的概率是小于50%的。

而且A股向来牛短熊长，在熊市中90%的个股都是下跌趋势，很多股票直接低开低走，买入第二天上涨的概率远远小于50%。

所以满仓杀入的结局大概率是满仓被套。那么如何才能在股市这个大赌场盈利呢？

股市不像赌场十赌十输，散户一赚两平七亏损。哪些散户是那“一赚”呢？

赌博赌资来自于赌徒身上的钱，赌一把赌场就抽水一部分，赌资会越来越少，而买股票是买了背后公司的股份，市值会随着公司业绩增长而增长，所以长期来看，股市都是上涨趋势。

短期预测是很难的，而长期预测是很容易的。买入业绩好估值低的好公司股票长期持有，大概率是赚钱的。

3

最后就是提问者说的“工作比较闲，有时间看盘。”

从笔者和身边朋友的经历来看，年轻人如果不是专门搞投资的直接杀入股市炒股，甚至是炒短线，并非明智之举。把工作空闲的时间精力投到主业工作去，投资回报率要大得多，而且风险很低。

关于收益率，我们也可以比较下投资自己与投资股票收益。你股市操作再厉害，也比不过巴菲特吧？巴菲特平均年化收益20%。很多在华为，腾讯等大公司工作的精英工作几年后都年入百万了，就算不拿这些比，仅仅拿我一个月入2万的中产阶级朋友比较：

11年毕业，月薪3000，13年涨薪至4500，增长50%；

14年跳槽，月薪9000，增长100%；

16年涨薪至12000，增长33.3%;

18年跳槽至新公司月薪20000，增长66.7%。

从11年至18年7年间月薪从3000至20000，涨幅567%，年化利率32%。这还只算了工资增长，还没算年终奖等各项福利呢，比炒股投资回报率高多了吧。

最后，总结一下，这个网友的想法之所以不切实际，首先每天赚几十，是非常贪心，很小概率能做到的；其次满仓杀入是赌博心态，大概率亏损；最后非专业投资者不建议把时间浪费在股市涨跌上，投资自己，让自己增值，才是低风险高回报的投资。

一定要养成高度的自律性，因为一切成功交易的唯一保障就是能够严格的执行交易纪律。在交易行为中没有人能够帮助你“介错”，一切都取决于你自己。

相对于专业的机构交易者，普通的公众交易者能够形成正确的交易原则(系统)是件非常不容易的事，而若要严格的恪守那些交易原则(纪律)则更是件难上加难的事。缺乏最基本的纪律性是绝大多数公众交易者的通病，所以在交易中所表现出来的随意性也就司空见惯了。究其原因，没有必要的监管与风控机制及自我约束能力极差是他们根本的症结所在。

毕竟普通的公众交易者不同于专业的交易机构,专业的交易机构可以通过交易、监管、风控等部门的相互制约以实现交易系统的和谐而有序的运行。单就这一点上来讲,公众交易者的短板也就不可回避的显现了。

虽然普通的公众交易者不可能拥有那么多的职能部门，各司其职的为他们的交易提供如此专业的技术支持，但是他们完全可以拥有属于自己的监管与风控体系！前提条件是：他们必须要有高度的自律性。所以普通的公众交易者要针对自我约束能力极差这一先天的不足，一定要养成高度的自律性。当然这也是件非朝夕之功、一蹴而就之事。

在交易中没有人能够替你完成操作，更别指望在关键时刻能有人来帮你什么忙(就是执行“断头单”也要由你来亲自执行)。一切都要靠你自己利用养成的高度自律性来严格的执行你的交易原则(纪律)，这是确保你交易成功的唯一保证，也是你跻身于合格的交易者之中的一个显著的标帜。

一个缺乏交易纪律(交易原则)的交易者注定是一个失败的交易者，而一个拥有交易原则但却是缺乏严格自律的交易者，其命运也不会好到哪里去!

孟子曰:“离娄之明、公输子之巧，不以规矩，不能成方圆；师旷之聪，不以六律，不能正五音!”可见无论你是先天多么聪颖的人，如果抛弃了行业所遵从的作业原则，也是不可能够成就大器的！诚如杰西·利弗莫尔先生所言：“当我自觉的遵守那些交易原则的时候，我总是会赚钱，而当我不自觉的摈弃那些原则的时候，我就一定会亏钱！不愆不忘，率由旧章”并能严格的自律，则是成为一名合格交易者的必由之路！

要控制你的情绪,并不是市场每一天都是适合交易的，所以一定要有自我控制的能力。与其进行可能犯错的交易，还不如什么也不做的好。频繁的交易只能会给经纪商们带来好处，而对于你个人则完全是得不偿失的。所以还是让我们一起“喝茶去”吧。

交易是理性的，而非情绪化的。要尽量避免情绪化的频繁交易行为，这就要控制住自己的情绪，管住你用来交易的手！市场并不是每一天都是适合交易的，所以一定要有自我控制的能力。自我控制的能力是我们人类区别于动物的标准之一，如果你不能够控制住自己的情绪，而任由泛滥的情绪主宰了你的交易行为，那么你用来交易的那个东西也就只能是称之为“爪子”了。“每天都要进行交易是失败者的游戏规则，这样做是不可能获得成功的！与其进行可能犯错的交易，还不如什么也不做的好。频繁的交易只能会给经纪商们带来好处，而对于个人来说则完全是得不偿失的。

诚然,在我们的A股市场中、在大(市)势不好的条件下，仍然有少数个别的股票会逆势上涨，而且有的还是涨幅相当的可观。这时我们究竟要不要“抛开大盘(市势)而去做个股”呢？回答一定是仁者见仁、智者见智的。数九寒天，森林里绝大多数的树木都已经凋零，但不知何故，偏偏的却有几棵树木郁郁葱葱的独自在那里傲霜立雪！面对这几棵长相怪异的树木，你会欢呼雀跃而狂呼“春天来了(赚大钱的机会来了)”吗？显而易见，“只见树木，不见森林”式的交易策略，无疑是“一叶障目”而目光短浅的，究其问题的根源不是在交易的“技术”上面而是在主导交易的思想上。这里单就从风险控制和获取稳定而持续盈利的角度上来说，这种模式的交易策略是不可能够获得稳定而持续的收益的，更是很难有大的成就的，在特定的条件下甚至是相当危险的！与其逆大(市)势而做多个股，何不索性顺应大(市)势而融券做空个股(与大市同方向的可以进行融券的个股)或者是直接去做空IF指数岂不更好？至于逆大(市)势而反方向操作与大市走势方向一致的交易标的的，早早晚晚，其终将是难逃一死！

波浪理论】

波浪理论是由拉尔夫.艾略特(RalphN.Elliott)发明的分析工具，他观察道琼工业指数的价格趋势，就像海浪一样，一波接着一波，有一定的规律在。不论趋势的大小，股价都有一个"五波上升、三波下降"的基本规律，所以总共有8个波，形成一个周期。

【波浪理论精髓】

在5波的上升趋势中，分为3个推动波及2个调整波。三个推动波是第1、3、5波，图中的上升波段。两个调整波则是第2、4波，图中的回档波段。

在3波下降趋势中，分为a、b、c三波。以下个别说明8个波段所代表的市场趋势。

【上升趋势5波浪】

第1波(推动波)：5浪中行情最短，市场存在卖压。属于形成底部形态的一部分，涨幅通常为五浪中最短的行情。此时，买方力量并不强大，市场继续存在卖压。

第2波(调整波)：跌幅大于第1波涨幅，但趋势不稳，反映卖压减少。第2波的调整波通常都比较大，几乎吃掉第1波的涨幅，很明显有大量的卖压，常让人误判下跌波的趋势还没结束。因为大多数人都相信整个走势还在低迷的阶段，成交量越来越小，但振幅较小或价格趋势较不稳定，反映出卖压逐渐衰竭。反转型态(如头肩底、W底、三重底…等等)通常在此波结束后确认。

第3波(推动波)：股价涨势最大，成交量大，常有延长波。第3波的涨势最大，持续时间与幅度长，成交量大。因为涨势激烈，经常有延长波浪的现象。当第3波突破第1波的高点时，就是买进讯号。

第4波(调整波)：波底不低于第1波高点。这波是趋势大幅上升后的调整波，通常以三角形调整波出现的机会比较多。波底不应低于第1波的高点。

第5波(推动波)：回档幅度小于第3波，反转型态在此成型。一般情况，这波的幅度都比第3波小，但这不是绝对的，当市场乐观情绪高涨时，就会出现涨幅的延长波。反转型态例如头肩顶的头部，可能在这里成型。左肩为第3波，右肩为b波。

【下降趋势3波浪】

第a波：股价将下跌。若市场仍乐观，会出现水平调整。投资人大部分会认为上升行情还没反转，此波只是股价暂时回档。实际上，a波的下跌，在第5波中通常有警讯。例如：成交量与价格走势不同，但市场仍然较乐观，所以a股有时会出现水平调整。

第b波：成交量小，因是上升趋势，容易形成多头陷阱。这波的成交量不大，一般而言是多头的逃命线。由于是一段上升趋势，很容易让投资人误认为是另一波段的涨势，形成"多头陷阱"，所以投资人常会在这时遭套牢。

第c波：跌幅大，持续时间长，全面性下跌。这波是破坏力大的下跌波，跌幅大，持续时间长，出现全面性下跌。此时市场有一片套牢声，大家不敢看盘。

【波浪理论总结】

8个波浪形态完成，又会开始进行另一个循环的第1波。

将波浪理论总结如下图：

总结以上的内容，可知道波浪理论有4个基本论点：

【数浪口诀】

一三五浪可加长，每段细分五小浪

另有等长九段波，顶底不连通道长

三三相隔十五段，五三交错亦寻常

波起浪伏有形状，常见上斜与扩张

喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强

五浪若是此模样，分批减磅远危墙

A浪止住回头看，A 3 A 5不一样

三波之字双回撤，五波右肩做B浪

回撤二次分三五，三波弱来五波强

B 浪右肩 a-b-c，轻仓快手捕长阳

另外，大家要了解一下在波浪理论中的五浪形态，大家应当这记住这其中的永恒的判断规则，那就是：

1、浪2永远不会运动到超过浪1的起点;

2、浪3永远不是最短的一个作用浪;

3、浪4永远不会进入浪1的价格范围，如下图所示。

其实，在一个完整的周期中，会包含有8段不同的走势，其中有5波的推动浪及3波的调整浪。当然这5波的推动浪有包含有3波上升浪及2波下跌浪，此时一般会用数字来进行标示，所以被称作是数字浪。3波的调整浪中包含了2波下跌浪及1波上升浪，此时一般会用字母abc表示，所以又称作是字母浪。

当下跌波浪的幅度较小时，上升波浪的幅度会较大。当上升波浪的幅度较小时，下跌波浪的幅度会较大。接下来我们就来详细地了解一下"波浪五涨三必跌，均线上下四买卖"。

"波浪五涨三必跌，均线上下四买卖"这句常用的口诀中，我们可以这样理解前半句：涨五天，必跌三天，五大阳之后必收三大阴。这就从时间和空间基准上得到了验证。

这其实就牵涉到了数浪的知识点，这里就说一下数浪的关键点：同上一级主浪方向相同的推动浪必是五浪，同主浪方向相反的必是三浪。合起来一个完整的5-3浪共八浪构成一个上升大浪中的上升五浪及回调三浪，或者一个下降大浪中的下降五浪及反弹三浪。看下面的哈飞走势图。

在上图中，这只个股的卖出点就是在第三浪与第五浪之间。

"均线上下四买卖"，这里指的就是均线上下各有四个买卖点，这里主要依据的就是葛南维八大买卖原则，其中有四条是用来研判买进时机，四条是研判卖出时机。这里就不在做过多的介绍，大家可以参考下图来记忆。

具体的原理就是上穿均线买，下穿均线卖，买在次低点，卖在次高点，也就是均线波浪高低点上下波动的区间里做买卖(上下各3%-5%)，当然此时还可以利用其他指点来继续拧买卖。

以上就是"波浪五涨三必跌，均线上下四买卖"的理解，希望能够帮助到大家学习波浪理论。

中国股市：“永不满仓，永不踏空”

永不踏空和永不满仓是控制资金仓位的硬道理。踏空永远没有赚钱的机会。不满仓是为了降低风险，等待最佳的进入的时机。

仓位控制

踏空永无赚钱的机会，手中没有股票如何赚钱?或者说，即便有投资但投入资金太少，也一样赚不到钱。特别是当股市出现大幅上升时，由于手中股票太少而使得市值增加量根本体现不出来，或者增加的量相对于其资金的比例太小。更重要的是，股市一旦上涨，低位吸货就会来不及，这时很容易迷失方向而胡乱买入一些股票，也是很容易失去理智，更不敢冒昧全仓杀人。因此，即便行情来了对于踏空的人来说，也赚不到钱甚至容易因为胡乱买股票而导致亏损。

不踏空是投资股市的硬道理，它告诉人们，投资股票时一定要选好时、选好股并好好握住它。但是，一般投资者的投资方式往往是与之相反的，即手中总是留有大量现金，他们投资买股票总是买很少，甚至几百股、几百股的买，买股票所占的资金比例还不到总资金的10%，这样的投资即便是每股赚几块钱，所获得的收益也不多。这种投资似乎与踏空没有什么两样。因此，踏不踏空，应视手中资金与买股票所用资金之间的比例而定。

不满仓的炒股硬道理是：控制好风险，抓住机会适时调整资金仓位，遇上不涨的股票要换上具有上升潜力的股票。

不满仓对于一般的投资者来说比较容易做到，因为他们自从炒股的第一天开始就一天都不敢满仓，因为被套怕了不敢轻易买股票，哪怕是股票行情大涨，也只凭自己的那一点点感觉去买股票，感觉好时就多买几百股，感觉不好时就少买几股。当然，单凭感觉买股票是行不通的。

不满仓意在尽量降低风险，与其说是降低风险，不如说是等待时机。所以，没买股票的那部分资金一遇到机会不是要按兵不动，而是要“立即冲动”。如果遇到调整行情时，则作为补仓之用。这样，既控制了风险，也不失时机赚了钱。不满仓的炒股硬道理还告诉人们，手中握的股票如果是垃圾股即不涨的股票，就应该换成具有上涨潜力的股票。

在投资炒股时，应该有选择地把握好每一波行情的动态。同时，“该出手时就出手”牢牢把握住时机，握住股票等待上升。请记住：踏空不是股市的脚步声。投资者可以结合k线图解进行股票分析。

在股市投资的道路中，方法不在于多，而在于精。一旦找到适合自己的方法，就努力学精，然后知行合一。

最后给大家介绍一个较为常用而且实用的仓位管理办法——“三角”仓位管理法：

这种仓位管理法，要求初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。其主要风险来自于：初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。

科普时间：仓位由什么决定呢

第一：由自己的风险偏好(就是那个千分之二点五)。

但是强烈不建议风险偏好设置成千分之二点五以上(这是由于多次重复试验后，小概率的事件也会出现);

第二：单次策略的准确率;

第三：单次策略的风险报酬比。

我们假定风险偏好是a，单次准确率是b，盈利亏损比是c。

首先要满足的是(b*c)大于(1-b)，或者说：策略的数学期望大于零。

其次需要的是：当(1-b)的n次方大于a时，n取最大整数，这时候这个n+1就是理论的最大连续亏损次数，所以要保证这个n+1乘以单次亏损要小于您自己的资金最大回撤线。这个最大回撤线我们定义为30%。

再次，在以上两个不等式成立的情况下，仓位越大越好。

以实例来探讨：

假如风险偏好是0.25%，准确率是40%，风险回报比是2:1，资金量是20万。

那么我们可以知道：理论最大连续亏损是：12次;如果只能忍受最大资金回撤是30%，那么单次最大止损只能是本金的2.5%或者以下。

我们知道了这个数字，就可以通过计算得知自己应该开多少仓位。假如本次策略止损是100个点，那么合理的开仓数量是3.33手，也就是3手。

当你承认自身存在的问题导致赔钱时，你就能开始建立全新的交易生活。你可以开始设计赢家的纪律。

如果交易让你兴奋或害怕，你就不能充分调动你的聪明才智。当兴奋让你飘飘然，你就会做出不理性的交易，如果赔钱；当恐惧占据你的心灵时，你就会错过获利的机会。专业投资者运用头脑，保持心态平和；只有业余投资者才会因为交易而悲喜。在市场上，情绪化的反应对你来说是负担不起的奢侈品。

贪婪的业余投资者交易过于频繁，即使没有很好的交易机会他们也想交易。在他们搞清楚怎么回事之前，一连串的损失就能摧毁他们的职业生涯。

形成一套分析市场的方法，也就是说“如果A发生，那么B也就可能发生”。市场有很多方面，要运用几种分析方法来证实交易决策。任何事情都要检查历史数据以及随后市场的表现，要用实际货币。市场在不断变化，牛市, 熊市和震荡市要采用不同的交易工具，同时还要有办法分清其中的差别。

赢家的思维，感受与行动与输家大不一样。你必须对自己进行深入剖析，丢掉幻想，改变以前的思考和行为方式。改变是件难事，但是如果你想成为一名职业投资者，就必须努力改变你的个性。

交易员三大素质：

第一，热忱，你必须热爱这个市场，如果只是说为了赚钱，而不爱这个交易，就很难在这个市场上坚持下去。

第二，勇气。这个勇气不是开仓的勇气，而是一种认知，承认自己错误的勇气。当你错了，你有没有勇气坚决的止损。

第三，纪律。你每做一笔交易，一定要做好计划。你的止损位在哪里，如果他真正到了风险控制位，你是必须毫不犹豫执行。这三点其实是很重要的。决定投资成败是交易员心理、注意力和个人思维模式。

要想成为成功的专业投资者，必须遵守以下几条原则：

1、下定决心长期留在市场，也就是说从现在开始至少要做20年的交易者。

2、尽可能地学习。关注专家观点，但也要抱有有益的怀疑态度。要提问，不是简单地接受。

3、不要贪婪，不要急急忙忙地交易，抓紧时间学习。未来市场总是有更多的好机会。

4、形成一套分析市场的方法，要运用集中分析方法来证明交易决策，牛市、熊市和震荡市要采用不同的交易工具，还要有办法分清差别。

5、形成一套资金管理计划。首要目标必须是能长期生存下来，其次是资产的稳定增长，第三个才是获取高额收益。

6、要意识到交易者是任何交易系统中最薄弱的环节。

7、赢家的思维、感受与行动与输家大不一样。

趋势与区间震荡：

1、趋势中操作与在震荡区间中操作的技巧有所不同，差异在于处理强弱关系。趋势持续时必须跟随强势的一方，即在上升趋势中买入，下跌趋势中卖出。而在区间振荡时，必须反过来操作，买弱卖强，即跌到支撑位买进，上涨到压力位卖出。

2、如果市场处于区间震荡，而你正在等待突破，必须决定是在预期突破还是突破过程或是有效突破后再买入，如果是分仓操作，可以在预期突破时买入1/3的仓位,突破时买入1/3,回调时再买入1/3,不管采用何种方法，都必须运用资金管理原则规避风险，就是买入点与保护性止损位的距离不要超过资金总量的2%。

3、趋势中在震荡区间中资金管理技巧有所不同。在一轮趋势中，应该把仓位设低，止损位设宽，而在区间振荡时，可以把仓位设高，止损位设窄。

用规则解决止损和开仓，用趋势解决止盈，用趋势诠释概率，用概率解决信念，用盈利增加信心。如此，你一定能成为盈利的赢家！