据监管机构公开数据显示，截止2023年6月末，公募基金存量规模达27.69万亿，而银行理财半年度时点规模降至25.34万亿元。这是近10年来公募基金存量规模首度超过银行理财，与多方影响因素有关，一是2022年银行理财市场正式全面进入“净值化运作”，加之去年市场集中回调，多数理财产品打破刚兑，使得居民理财的资产配置结构重新发生洗牌；二是六月末是银行存款重要考核时点，多数银行渠道会有明确引导客户赎回理财产品助力存款提升的策略，使得银行理财规模在6月末出现下跌。
进入7月以来，银行理财行业重新进入规模正增长，其中浦银理财表现最为突出，继7月规模增幅全市场第一后，8月再次实现规模增量、增幅的全市场双领跑（增量578亿，增幅6.7%）。
连续两个月的全市场领跑并非偶然，也非一蹴而就，其背后与公司经营策略和产品及渠道发展布局息息相关。经历过去年末市场集中回调所带来的理财产品规模及产品净值负反馈的冲击后，浦银理财为代表的理财子公司已经深刻体会到要想实现高质量、可持续性发展，以往冲规模、粗放式增长的时代必须成为过去式，而理财产品规模的增长必须建立在坚实的投研管理能力和“以客户为中心”的服务理念之上。
一、致力于打造稳健产品体系
资管新规前的十年，投资人已对理财产品建立了“刚兑”的强烈认知，现阶段在打破“投资不可能三角”的前提下，还要维持如此大的规模体量，需要发挥理财公司的主观能动性，整合其固有禀赋资源，形成一个相对平衡的“新三角”稳住现有的客户盘同时重塑客户的预期，让客户软着陆。 而“新三角”的构建，更加依托于产品的顶层规划， 因此，浦银理财在今年初复盘公司投研核心竞争力、渠道及投资人需求、市场所处的发展阶段以及和其他资管机构相比所具备的比较优势，动态化调整阶段性产品策略、投资策略、经营侧重，致力于打造全市场最完善、多元的稳健产品体系，实现对全市场理财客户“低波”诉求的全面拥抱。
首先，在“稳健”产品体系顶层设计方面，以客户需求多元化为驱动，充分发挥银行理财大类资产配置的比较优势，利用部分资产稳定运作的禀赋，进行策略化整合，形成体系内多个产品子系列，如“悦恒利、悦享利、悦丰利、悦鑫利”并根据其风险收益特征，赋予产品“销售标识”，方便销售渠道能够通过“销售标识”更为精准的锁定目标客群，实现投资者适当性的管理与客群的分层次经营；
其次，在细分产品设计上，考虑底层资产的特征进行策略与期限的双布局，如封闭式产品主打三个月及以上期限，充分利用监管政策红利，发挥非标配置及标准化资产持有到期成本法估值的优势，从产品运作技术面实现产品净值的稳定；
再者，在持有体验方面，浦银理财充分捕捉到客户对短线产品流动性的高要求，成为业内首批实现1个月以内产品赎回最快下一个工作日早9点前到账服务的公司，极致化客户持有体验，让稳健类产品实现功能维度的横向升级。
截止8月末，浦银理财合计向公募投资人发售193只“稳健型”产品，涵盖“天添鑫”、“季季鑫”、“悦恒利”等多个品牌，累计存续规模近2000亿，已在超9家代销机构上线。其中，封闭式产品年内已到期30次，全部超过业绩比较基准兑付，平均兑付收益高出基准下限13bps，开放式稳健产品年内运作至今，可实现“净值周度无回撤”，充分熨平投资者的“净值波动的焦虑”，受到多渠道的追风青睐。8月，在普益标准发布的现金管理类产品收益榜单中，浦银理财多款产品连续上榜，表现亮眼。其中，浦银理财浦天同盈系列现金管理产品近7日平均年化收益率高达2.70%，远超全国性银行现金管理类产品平均收益率的1.61%和理财子公司的平均收益率2.07%。
二、积极开拓银行理财销售渠道
浦银理财持续完善产品营销渠道建设，构建起涵盖线下营业网点、手机银行、网银、微信公众号在内的多种渠道，极大地提升了客户服务体验，多头并举，共同助力规模提升。数据显示，在他行代销方面，8月份浦银理财他行代销规模较上月增长358亿元，高居理财子公司第一位；在母行代销方面，银行理财在母行代销规模普遍微降，仅有数家理财子公司保持正增长，其中浦银在母行的增长规模名列首位。
三、以服务客户为核心，构建全面消保体系
银行理财是资管行业中客户受众最广的子行业，也是最能体现金融工作的人民性的资管行业。浦银理财高度重视消费者保护工作，建立了以“服务客户为核心”的全面消保体系。公司内部前、中、后各部门都参与建设消保体系，切实将消费者保护措施贯彻到理财产品的全流程。公司通过举办线下投教活动、通过打造原创投教漫画专栏等客户喜闻乐见方式，普及资管新规和产品净值化的知识，以帮助投资者树立理性投资认知，提升投资者的自我保护能力和判断力。
展望后市，浦银理财表示公司会继续响应国家对上海全球领先金融中心建设的要求，以更丰富多元的产品货架、更专业的金融服务输出，前瞻性的提升投研管理能力，推进公司可持续、高质量的发展；同时伴随着居民财富管理需求的持续升温，为更多客户在其财富管理之路上保驾护航。