大家在挑選市場上的保險產品時，是否會好奇為什麼有些產品的保障差不多，但保費卻會相差近一半呢？

有些人覺得「一分錢一分貨」，認為貴的保險總要比更便宜的保險更可靠，這種判斷到底對不對？

要弄明白這些，我們首先需要知道，保險產品的保費定價與什麼因素有關。

通過這張圖，我們可以清楚地理解：

總保費=純保費+附加保費

接下來我們從更具體的方面來分析影響保費的因素。

01、純保費

風險保費

風險保費是專門用於賠付承保期間出現的理賠費用。雖然這部分費用無法具體確定，但可以基於一種精算假設，大致估算。

這種假設以預定發生率為依據。預定發生率，一般參考保監會提供的經驗生命表(記錄以往一段時期內的死亡率，目前已更新到第三套)，是保險公司的定價基礎。

預定發生率越高，將來保險公司賠付金額就越大，保障成本就越高，由此體現的保費就越高，反之保障成本就越低，保費就越低。

因為是面對同一人群，同樣參考保監會提供的經驗生命表，不同公司針對同一風險的預定發生率區別不大，所以其實各公司各產品的風險保費部分相差不大。

儲蓄保費

純保費中的儲蓄保費是指某些產品有返還的功能，這部分保費主要是投資生息，等到保險到期以後返還。

儲蓄保費反映到保險合同中就是現金價值，現金價值的高低則受預定利率的影響。

預定利率，是保險人預計要給到投保人的利率。實質是保險機構因使用了客戶的資金，而承諾以年複利的方式賦予客戶的回報。預定利率越高，保費則越低。

舉個例子，購買保障到終身，保額為100萬的重大疾病保險，其中包含100萬的身故責任，按照保險公司105歲為終身的概念，105歲的時候現金價值與保額等價，都為100萬，那麼反推回去，預定利率越高，後期現金價值就越高，前期需要存放在保險公司的錢就越少，保費就越少，反之保費就越多。

2013年8月15日開始，普通人身險實行新費率政策，其預定利率不再有2.5％的上限，而是由保險公司自行決定，這叫做「預定利率市場化」。從此，中國保險市場的產品改革風起雲湧，各類性價比超高的好產品不斷湧現，我們投保有了更多樣的選擇。

不過由於銀保監會的對風險的嚴控，各家公司間的預定利率其實也不能拉開太大的差距。因此在純保費里，能拉開差距的是儲蓄保費本身。

市面上有不少帶返還帶儲蓄成分的保險，比如帶理財分紅帳戶、兩全保險、到期不出險返還保費的保險，由於多了「儲蓄保費」這項成本，保費比消費型產品較貴，但卻保額相對不夠——這是因為保險公司要多收這部分保費去投資增值，到期才能返還給客戶。

相比之下消費型保險因為不需要準備太多這部分的錢，保費就可以大大降低，保額也可以更充足。

02、附加保費

渠道費用

渠道費用是指保險公司給代理人、銀行、網絡等銷售渠道返還的佣金。

不同的保險產品，佣金比例不同。而目前的百萬保險銷售大軍水平層次不齊，不可避免的會出現以佣金為導向的現象。

運營成本

運營成本是保險公司的日常運營和宣傳推廣的費用，如場地費用、人力費用、活動經費、廣告費用、管理費用等等。

不同公司的運營成本是不同的。

比如，有些大型保險公司為了加深消費者對品牌的印象，鋪天蓋地無孔不入地打廣告，同時培育大量的代理團隊，廣設分支網點，對應產生的巨額運營成本都是要算進附加保費里，由消費者買單的。

一個在全國有很多分支機構的公司，每年需要為這些分支機構（類比銀行網點）承擔著不少的運營費用。

而現在隨著科學技術的發展，移動網際網路的發展普及讓很多業務都可以在線辦理而無須去櫃檯。移動核保、在線出單，快速理賠越來越普遍。

因此有的網際網路保險公司或新型保險公司，根本就不開設分支機構或鋪設的網點較小，因此它們能夠將運營成本儘量壓縮，從而可以最大程度減少運營成本，讓利給消費者。

預留利潤

商業保險公司是要以盈利為目的的，因此會留下預計利潤。

不同的公司受公司戰略的影響，預計利潤會有不同。比如有些公司戰略激進，希望用低價占領市場份額，就會選擇推出高性價比產品薄利多銷。

不過，這種戰略一般是短期的，畢竟銀保監會有嚴格的償付能力監管要求，採取這種戰略的公司一般很快就會收緊業務回歸正常。

通過上面的分析，我們可以明白「一分錢一分貨」的說法對於保險產品不完全適用。

保費的「每一分錢」的確都有其對應的成本，但這些成本是不是我們所必需的呢？這就需要我們進一步考量了。

比如我們想減少保費，就可以選擇降低儲蓄保費。不買返還型保險。

事實上，買返還型保險多交的錢，保險公司拿去投資獲得高額收益，到期再把通脹後貶值的保費還給客戶，這對消費者來說其實是不划算的。

比如我們想減少保費，還可以選擇降低運營成本。不必執著於買所謂「大」公司的保險，那就不必為保險公司付廣告費和網店運營費了。

當然，我們不能認為貴的保險都不好，如果保險貴得有價值，那就是值得我們買的。比如現在市場上有多次賠付的重疾產品，保費會比單次賠付的重疾險貴。

但這種貴是有價值的，因為隨著人類壽命的延長，重疾多次治療會是未來的趨勢。所以，在保額充足且預算足夠的前提下，是完全可以接受的。

除了賠付次數，影響保費的因素還有很多，比如保障期限，繳費年期，是否含身故責任等，這些就是在保險責任方面對保費的影響了。

這些因素如何選擇，關係到我們保險方案的總體設計，對此感興趣的朋友可以看看我們之前發布的相關文章。

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