來源|價值線
作者|金科 、邊江
「十一」長假剛過,IPO再現大提速。節後第一周有12家企業上會(其中包括5家科創板),已接近2017年每周審10家,發10家的節奏。
從上交所科創板註冊制首批公司7月22日首次上市亮相,到深交所本周宣布創業板註冊制上市審核中心組建,只有兩個半月時間。
深交所再現改革開放早期的「深圳速度」,引發資本市場的強烈關注。
上交所因此加快了科創板的審核速度,最近三周,每周審核家數達到5家以上。
照此速度,IPO排隊時間或大大縮短。資本市場在推動經濟轉型發展中的作用大大增強。
IPO市場又大熱了!
一級市場大熱,二級市場將備受考驗。
IPO出現驚人飛躍
三季度科創板推出之後,IPO明顯提速,每周新股發行批文從上半年平均每周2家增至3-4家。
「十一」長假剛過,IPO再現大提速。節後第一周有12家企業上會(其中包括5家科創板),已接近2017年每周審10家,發10家的節奏。
10月9日,證監會主席易會滿在深圳亮相,深交所創業板註冊制呼之欲出。深交所方面宣布,上市審核中心已組建,高層管理人員已到位。
從上交所科創板註冊制首批公司7月22日首次上市亮相,到深交所本周宣布創業板註冊制上市審核中心組建,只有兩個半月時間。
深交所再現改革開放早期的「深圳速度」,引發資本市場的強烈關注。
上交所因此加快了科創板的審核速度,最近三周,每周審核家數達到5家以上。
照此速度,IPO排隊時間或大大縮短。資本市場在推動經濟轉型發展中的作用大大增強。
10月11日、12日,證監會連開兩天發審會,共有7家企業上會。
而科創板方面,10日、11日科創板上市委召開兩場審議會議,共審議5家企業。連續3天審核12家企業,如此力度著實罕見。值得注意的是,從10月10日開始到10月18日(根據目前上交所已經發布的公告顯示)科創板將共有13家企業接受審核。
2017年A股完成IPO430家左右,2018年完成IPO105家,2019年前九月IPO完成數已達129家。
IPO市場又大熱了!
一級市場大熱,二級市場將備受考驗。
數據顯示,前三季度,A股首發上市企業數和募資額已超過去年全年。科創板獲得了資本市場的狂熱追捧。
價值線研究院統計顯示:33家科創板公司總募資金額高達442.12億元,已經超過了上交所主板43隻新股387.30億的募資總額。打破了外界對科創板「小而美」的印象。
在今年新上市公司數量上,廣東、江蘇均為20家,領跑全國。但廣東新股的募資金額高達江蘇的1.84倍。去年全年,山東只有一家新股上市,而今年前三季度,就達到12家。
前三季新股數、募資額超去年全年
兩中字頭企業募資超百億
今年A股新股發行數量以及募資總額均有大幅增長。
據價值線研究院統計數據顯示,今年前三季度,A股共有129家公司首發上市,比2018年同期多了42家,而且已經超過2018年全年。去年全年共有105家公司上市。
在募資金額方面,129家公司共募資1310.4億(未統計恢復上市的招商南油及與子公司外運發展合併的中國外運),大大超過去年前三季1095.54億的募資額,也超過了去年全年1305.32的總募資額。兩家「中字頭」企業——中國廣核和中國通號的首發募資金額超過了100億。
有8家企業募資金額低於3億。募資最少的企業是威派格,募資金額僅2.04億。
前三季度新股募集資金排行TOP50
數據來源:同花順iFinD
科創板募資442億,超主板
與去年同期相比,A股新發行公司數量增加了42家,科創板可謂功不可沒。根據價值線研究院統計,今年已上市的33家科創板企業,募資總金額高達442.12億,平均募資13.4億。打破了外界之前對科創板公司「小而美」的印象。而同期上交所主板共發行43隻新股,募資總金額僅為387.30億。
33家科創板企業中,募資金額超過10億元的公司多達15家,最高的是中國通號,募資金額103億,在今年所有新股中募資金額排名第二,募資額最少的是熱景生物,募資金額為3.99億,在所有新股中募資金額排名102。
今年前九月共有19隻新股登錄中小板,募資金額為287.25億。創業版今年共發行34隻新股,募資193.72億。
從數據看出,今年以來,科創板募資金額已經超過創業板的2倍。
地區榜
新股數廣東江蘇並列榜首
募資額廣東領先
今年前三季度,新股集中於20個省市,6省市發行新股數超過10家。
江蘇與廣東新股發行數量並列第一、達到20家,北京、浙江、上海、山東緊隨其後,新股發行數分別為18家、15家、14家、12家。
山東省的「進步」著實讓人大吃一驚,去年全年,山東只有一家新股上市,而今年前三季度,就達到12家,可謂「一飛沖天」。
前三季度各省新股數排行
數據來源:同花順iFinD
但從募資金額上來看,江蘇比廣東遜色不少。前三季度廣東省20隻新股募資總額達到288.33億,同期江蘇省20隻新股募資金額僅為156.43億,說明其體量不足。在募資規模方面,北京市18隻新股募資249.44億,力壓江蘇成為「老二」。
前三季度各省新股募資額排行
數據來源:同花順iFinD
科創板方面,33家企業集中於9個省市。北京、上海上市企業均為7家,並列第一,江蘇(6家)、廣東(5家)緊隨其後。
前三季度各省科創板企業數排行
數據來源:同花順iFinD
券商榜
中信證券成「雙冠王」
從券商方面看,今年上市的129隻新股被26隻券商瓜分,承銷保薦費總額高達68.45億。中信證券成為市場最大贏家。
前三季度上市企業券商保薦排行
註:聯合保薦項目按0.5家計算 數據來源:同花順iFinD
中信證券前三季度保薦了18.5隻新股,遙遙領先於排名第二的中信建投(12.5家)。
共有18家券商承銷保薦費收入上億。中信證券遙遙領先,承銷保薦費高達10.97億,中金公司和中信建投承銷保薦費均超過5億元,列第二、第三位。
前三季度上市企業承銷保薦費排行
科創板方面,頭部券商爭奪異常激烈,保薦企業已上市最多的是中信建投(5.5家),領先中信證券(5家)半個身位,華泰聯合、中金公司緊緊追趕。
前三季度科創板上市企業券商保薦排行
註:聯合保薦項目按0.5家計算數據來源:同花順iFinD
554家排隊企業蓄勢待發
誰的後勁最大 ?
價值線研究院統計顯示,截至9月30日,科創板目前仍有105家排隊企業(不包括已上市、註冊生效、終止及不予註冊企業)。加上傳統IPO板塊的449家排隊企業,排隊企業總數高達554家。在地區榜和券商榜上誰的後勁最大?
科創板後勁最大的地區是廣東省,共有21家申報受理企業,市場份額高達20%,江蘇、北京分別以18家、16家的數目列第二、第三位。
前三季度科創板排隊企業地區排名
數據來源:上交所網站
而在傳統IPO方面,浙江79家位列榜首,廣東74家排名第二,江蘇有69家位列第三。
前三季度傳統IPO排隊企業地區排名
數據來源:證監會官網
券商方面,中金公司科創板儲備項目最足,多達13家,排名榜首。中信建投、招商證券並列第二。
前三季度科創板排隊項目券商保薦排名
數據來源:上交所網站,聯合保薦項目按0.5家計算
在傳統IPO方面,「板凳深度」最足的則是中信建投,以39家排名榜首,中信證券29.5家位列第二,廣發證券27家排名第三。
前三季度傳統IPO排隊項目券商保薦排名
數據來源:證監會官網,聯合保薦項目按0.5家計算