上市公司高管的關係網正在成為滋生內幕交易的溫床。這次，涉案的上市公司董事長忙著談收購，弟弟卻提前向牛散朋友泄露消息。最終，併購案的中途夭折，反而讓內幕交易者「白忙活了一場」。
日前，貴州證監局披露一則內幕交易的處罰決定書顯示，80後炒股牛散藉助上市公司*ST索菱董事長弟弟的人脈關係，提前套取了公司併購重組的內幕消息，並利用4個關聯帳戶進行內幕交易。
不過，沒講好故事的併購案被中止，股價的表現也沒有讓內幕交易人從中獲利，最終這位散還是以虧損23萬代價黯然退場，還收到了證監局20萬罰款的罰單。
值得注意的是，這位被親屬泄密牽連的上市公司老闆早已麻煩纏身。去年開始，董事長因7億元預付款問題深陷掏空企業的質疑聲中，公司債務糾紛不斷並遭證監會立案調查，上市股票也處於退市邊緣。
併購案提前泄密
內幕交易者不賺反虧
很多炒股專業戶覺得，可以通過強大的人脈網絡套取內幕消息，尤其是上市公司併購這樣的實質性利好，一筆投資下去，往往可以賺到數倍收益。上述處罰書中涉及的內幕當事人吳某正是這樣的股民。只不過，劇情真實的走向並不如想像中那麼美好。
2017年4月20日，*ST索菱董事長兼總裁肖行亦與深圳帝顯電子董事長陳某洽談項目並提出併購意向。受高管哥哥的委託，蕭某和另一家投資公司前海鼎峰投資總經理同去調研，並在次日向董事長彙報情況。2017年5月15日，*ST索菱開始停牌。
2017年5月26日，*ST索菱與程某簽訂《併購框架性協議書》，確定收購帝顯電子100%股權，交易對價不超過7.35億元。不到兩個月，這項收購計劃被上市公司放棄。2017年8月15日，*ST索菱股份復牌。
在這一過程中，內幕交易人吳某以朋友見面通話為由，先後在4月22日和5月9日，和知情人蕭某進行聯絡，並掌握了上述併購計劃的核心信息。
隨後，吳某在停牌前通過4個交易帳戶開始大量交易*ST索菱的股票。據資料顯示，從2017年5月2日開始大量分批買入股票。累計帳戶買入38.57萬股，買入金額超過1286萬元。
不過這筆內幕交易投資，最終由於併購計劃的失敗而導致吳某反而虧損超23萬元。數據顯示，2017年5月2日，*ST索菱股價當日最高16.79元，而到8月15日復盤後最低15.11元，區間跌幅超過10%。
證監局方面認定，在內幕信息正式公開前，吳某控制四個帳戶進行集中交易，資金變化、帳戶重啟時間與內幕信息的時間基本一致，且吳某本身和知情人董事長弟弟蕭某聯絡頻繁，涉案股票時間與獲悉內幕信息時間基本一致，可以認定其為內幕交易行為。
最終，貴州證監局對內幕交易當事人吳某處以20萬元的罰款。
所涉公司董事長麻煩纏身
7億預付款謎團起爭議
弟弟涉嫌泄露內幕消息，作為哥哥的董事長肖行亦本人處境也並不樂觀。
去年年初開始，索菱連續、頻繁向隆鑫塑膠、創輝達電子和銳科塑料等公司以代理採購的名義支付「預付款」近7億元。
數據顯示，截至2018年9月末，*ST索菱預付帳款、其他非流動資產期末餘額分別為3.97億元和3.53億元，較年初增長461.18%和7601.48%，原因為支付材料採購款和設備採購款增加所致。
不過在這筆接近7億元的預付款數額巨大、形成缺乏合理性，也引起了一波市場的質疑。有資料顯示，上述供應商隆蕊塑膠的關聯客戶企業深圳索菱，其唯一股東正是董事長肖行亦。而另一家供應商輝創達電子雖然拿到了2.17億元代理採購設備款，卻並沒有代理進口資質，並在當年10月份註銷公司。
一系列謎團，也讓身為*ST索菱實控人的肖行亦被質疑涉嫌「掏空上市公司」。據21世紀經濟報道，索菱股份二股東中山樂興已經向深圳證監局寄出了舉報材料，其認為「索菱股份實控人肖行亦涉嫌損害公司利益、職務侵占」。
上述報道稱，中山樂興在舉報材料中指出，肖行亦在掌控索菱股份期間，利用職務之便，在九個月內以「莫須有」的預付款，無償向其親屬實際控制的關聯企業累計提供資金近7億元。此外，肖行亦還採用暴力手段搶奪公司公章，並辭退中山樂興委派在上市公司的三名高管。
除了掏空企業的質疑重重之外，肖行亦因訴訟糾紛被列入失信人名單之中，所持股份已經全部被質押和凍結。根據2018年8月15日索菱股份給深交所問詢函的回覆，控股股東肖行亦將公司99.67%的股份質押的主要原因為個人財務需求，其中購買固定資產、投資品1.58億元和個人培訓購書購車等消費0.48億元。
業績連年虧損
公司已被立案調查
實際上，肖行亦掌控的這家上市公司*ST索菱在2015年6月才上市。彼時，肖行亦曾經放出豪言，「創世界名牌，樹百年索菱。」短短四年時間，這家上市公司卻遭遇著生存危機，公司股票也瀕臨退市。
從去年三季報開始，*ST索菱的財務報告的披露就開始出現了問題。2018年10月，*ST索菱發布三季報，公司實現凈利6490.08萬元。審議階段，公司兩位董事以「「信息資料少，尚不能全面了解問題，無法保證財務報告內容的真實、準確、完整。」為由投下了反對票。」
今年2月，*ST索菱發布2018年業績快報，公司2018年實現營收14.82億元，比上年同期下降1.08%，凈利潤虧損3.58億元，同比下降351.89%。公司內審部門對財務數據給出保留意見的審計結果。
隨後在4月底發布的年報中，公司被會計師事務所拒絕表示意見。會計師稱，上市公司多個往來款項無法確認業務實質、內部控制存在缺陷、無法獲取相關資料並對重要客戶進行訪談、存在大額逾期債務等情況，因而無法執行必要的審計程序。
4月30日，由於對之前的會計差錯進行更正，使得公司2017年、2018年連續兩年歸屬於母公司所有者的凈利潤為負值。按照深交所相關規定，上市公司正式被實施退市風險警示，股票簡稱變更偉為「*ST索菱」。
同日，*ST索菱發布公告稱，接到證監會的立案調查通知書，因公司相關行為涉嫌信息披露違法違規，根據有關規定，決定對公司立案調查。雖然調查願意不明，但不少人士猜測可能和此前多方質疑上市公司涉嫌業績洗澡、財務造假有關。
今年1月，*ST索菱多達6名董監高辭職，董事長肖行亦身兼總經理、董秘等多個職務。
二級市場來看，*ST索菱的股價表現也是「慘不忍睹」。從2016年7月開始至2019年7月16日，*ST索菱股份股價跌跌不休，跌幅超過了89%，市值蒸發近90億元。
截至目前，仍有3.5萬名股東持有*ST索菱的股份。
來源：中國基金報，文章內容僅供參考不代表本號觀點，不構成投資建議，如有侵權，請聯繫本號刪除。投資者據此操作，風險自擔。