今天等著央行可能的降准，結果居然失約了，一直刷著央行的網站，結果等來了針對LPR轉化的問答。
其實簡單的一件事，讓各路野生專家弄的亂七八糟，很多所謂專家喜歡陰謀論，弄得好像銀行目的不存，就是為了多賺利息。其實答案很簡單，當然是轉化合適。
首先：以後貸款的基準利率就退出市場了，徹底LPR
央行規定，2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商——以LPR為定價基準加點形成，或者固定利率。
已經買過房的業主，過去的貸款利率如何辦？
2018年末，我國住戶部門貸款餘額47.9萬億元，同比增長18.2%，增速較上年回落3.2個百分點。住戶部門貸款餘額占存款類金融機構全部貸款餘額的比例為35.1%，同比上升2.8個百分點。2018年末，個人住房貸款餘額為25.8萬億元，占住戶部門債務餘額的比例為53.9%。
大約30萬億的存量房貸，在過去都是按照基準利率定價，從2020年3月開始將按照LPR定價。
其次：降息周期已經打開：
目前，LPR已經成為新發放貸款的定價基準。
對於房地產市場來說，影響最大的政策是利率政策，而一年期LPR主要是企業貸款成本，5年期LPR基本代表了房貸利率的走勢，5年期LPR的降低，代表了房貸利率的下調也將成為趨勢。
2019年11月5年期的LPR下調，對於購房者而已，只是開始，100萬貸款30年，平均月供減少30元，30年合計減少月供10890元。
這只是開始，從豬肉價格逐漸平穩看，未來幾個月LPR還將明顯下調。
第三：對於市場有什麼影響？
過去參考貸款基準利率一定倍數浮動時，貸款基準利率的變動，會對貸款執行利率產生放大/縮小的不對稱效應。例如，如果兩筆貸款利率分別為貸款基準利率的0.8倍和1.2倍，則貸款基準利率上升/下降0.1個百分點時，這兩筆貸款實際執行利率將分別上升/下降0.08個和0.12個百分點，影響效果明顯不相同。
簡單來說，對於2011年前的存量貸款購房者基本都是LPR減去137個基點，而之後2011-2017年的大部分購房者是將去63個基點。
當然，最近2年的購房者很可能是要＋基點。短期看，這一政策轉變對於購房者基本沒有影響。將來沒有基準利率。
第四：信貸的寬鬆趨勢明確，大部分購房者貸款不會一還20年、30年！
兩種轉換方式各有優勢，具體如何選擇取決於您自己的判斷，特別是對未來利率走勢的判斷。如果您認為未來LPR會下降，那麼轉換為參考LPR定價會更好；如果認為未來LPR可能上升，那麼轉換為固定利率就會有優勢。
舉個例子，如果目前的個人房貸利率是在5年期貸款基準利率上打9折，那麼按照目前5年期貸款基準利率計算，您的實際執行利率水平為4.41%（=4.9%×0.9）。
（1）如果選擇轉為固定利率，那麼您的個人房貸在整個合同剩餘期限內，都將執行4.41%這個利率。
（2）如果選擇轉為參考LPR定價，個人房貸利率水平將按照「5年期以上LPR+（-0.39%）」確定。
其中，-0.39是固定加點點差，根據當前實際執行利率（4.41%）與2019年12月公布的5年期以上LPR（4.8%）之間的差確定。
轉換後到第一個重定價日前，您的房貸利率還是4.41%，但計算方式變成了「LPR4.8%+（-0.39%）」；
從第一個重定價日起，房貸利率就會變成「當時最新的5年期LPR+（-0.39%）」；以後每個重定價日都以此類推。
對比上述方式，很明顯，如果判斷未來5年期以上LPR+（-0.39%）>4.41%，即5年期以上LPR>4.41%+0.39%=4.8%，也就是說未來的LPR比4.8%高，就可選擇固定利率；
反之，如果您判斷未來LPR比4.8%低，就可選擇浮動利率。
第五：銀行是人民銀行，如果出現上升，是不是能執行是疑問！
2009年前買房貸款過的人都知道，在2009年銀行發布了利率7折的政策，結果不應該享受政策利好的當時老貸款客戶，全部去銀行表達了情緒，結果全部改成了7折。
所以對於這一次貸款轉化，其實對於大部分存量貸款者來說，是享受了一次降息！
不要猶豫，還是去修改成LPR定價！