索羅斯認為：「投資本身沒有風險，失控的投資才有風險。」股票複利的魅力就取決於你的風控意識和能力。經常有人說「炒股先保本，炒股先不虧」，這裡實現的「保本」、「不虧」唯一有效的手段就是止損。
一個虧損的人總是有意無意的忽略對自己不利的消息，轉而尋找有利於說服自己堅持錯誤的理由。最後的結果自然只有兩種，一種是堅持不止損，最後徹底絕望，巨虧出局，一點小火苗沒有滅火，給自己的帳戶燒了一個永遠無法忘記的大洞。另一種是上漲會來了，但是這種的危害也是很大的，反彈的成功，潛意識認為沒止損熬是對的，助長了自己的僥倖心，動搖了自己執行交易系統的紀律性。木桶原理告訴我們，任何一個木板出問題，系統都不能順利運行，在自己的交易心理上已經埋下了隱患，不再嚴格遵守紀律。
交通事故，大部分都是由於不遵守交通規則。面對紅綠燈，很多人選擇「視而不見」。股市中大部分虧損不是技術不過關造成的，而是因為不遵守紀律。大家都知道，貪婪和恐懼是炒股的大忌，但人們卻很難真正做到避免貪婪和恐懼。兩者有時就是一個臨界點的差異。山的左邊風景秀麗，山的右邊卻是萬丈深淵。如果有自律性，一般都能迴避高位套牢的風險。
尊重事實：這一點非常重要。很多時候，個股下跌，很多股民朋友喜歡想像主力洗盤，還能再漲上來，想強調的是，或許你的想法是正確的，的確是洗盤，但也有可能是錯的，就真的跌下去了，有區分的方法，但卻沒有可靠的區分方法，特別是對於短線操作而言，尊重當前事實會比從幻想或推測出發更可靠。果斷、堅決地執行止損應對策略，會比盤中分析真假更務實，長期更有利，而且能夠確保交易不會受到重大傷害，封殺不利交易成長的時間，確保長期交易的安全。
還有不少股民，雖然懂得止損，但是真到動手割肉時，就捨不得了。在股市中，羊群效應有著兩種情形：第一種，虧損時，他們常常自我安慰「我不是唯一犯錯誤的人」。第二種，相當部分中小投資者特別喜歡ST股票，因為它們有重組機會，有可能「烏雞變鳳凰」。為什麼很多股民朋友往往發覺錯了還不願止損?為什麼會有羊群行為?從心理學上探究，這是由於害怕後悔而努力避免後悔，有避免承認投資決策失誤的心理影響(而不僅是為了避免損失)。大家總是討厭後悔，後悔有時比遭受損失更痛苦，因為這種痛苦讓人覺得要為損失擔責。這種心理被稱作「後悔規避」或者「後悔厭惡」。在股市上，後悔厭惡對賣出決策有重要影響。
在自然界中有一個現象叫「壁虎斷尾」，就是說壁虎在遇到緊急突發事件危及生命的狀態下，會自動斷掉自己的尾巴，從而使自己安全出逃。「壁虎斷尾」本質就是一種典型的自救行為。人類和動物不同，但是安全自救的措施基本相同。止損法則是讓你以最少的虧損迅速出局，以避免更大的虧損出現，止損法則的核心宗旨：及時止損保全實力。止損法則的核心原則：看錯不做錯，小虧換大贏。
活著才有談時間的資本，有本才有談利的資格，既然制定了符合自己的交易模式，就要嚴格執行，在規定的持倉時間之內，股價不達預期，只能說明買入決策是錯誤的。在買入出現失誤下，要及時通過合理的賣出來控制風險，降低損失。因為人是有覺悟的高等動物，容易被慣性思維束縛，這時就需要一個鐵的紀律，用執行止損來保護自己的每筆交易。要知道，股票市場是反人性的，恐慌和貪婪無時不在影響著你的計劃，始終讓你心存僥倖，容易大幅虧損，計劃你的交易，交易你的計劃，這是一定要通過執行力來保障。
我覺得炒股是一份正常的職業。但是這個職業不是誰都能做的，或者說，想把炒股當成一份正常的職業，需要你具備穩定的盈利能力，否則，這個職業你干不久就會退出。
專職炒股你需要具備紮實的理論基礎和實戰經驗，需要有自己成型的交易系統，這些都是基礎，重要的是你需要能具備穩定的盈利能力。
什麼是穩定的盈利能力？那就是不管是牛市還是熊市，你都要能做到賺錢。尤其是熊市中，跑贏大盤是遠遠不夠的，一定要達到能在熊市中一樣保持穩定盈利的能力。在牛市中，大家都是股神，賺錢比較容易，大家好像都在賺錢，誰推薦股票買入都有賺錢的機會。但是A股牛短熊長的特點，更長的時間我們是在熊市中操作。在熊市中，靠運氣是不行的，一定要有真正的實戰能力。
有人說大盤去年跌了30%，我炒股賠了20%，我跑贏大盤了。沒錯，但是如果是這樣的成績，你最好還是不要把炒股作為職業，你還不具備專業炒股的能力，不要輕易辭掉現在的工作。就拿去年的走勢來分析，如果你能達到至少10%以上的盈利，並且能做到連續2-3年的盈利，那麼，你才具備專職炒股的能力。
要想把炒股作為職業，本金也很重要
你想想，10萬的資金，一年就是賺50%，也才賺到了5萬元，而且熊市中你更不可能達到這個收益率。因此，本金太少，即便是賺錢，可能也無法達到賺錢養家瀟洒花錢的目標。我個人認為，專職炒股的話，本金最好能在100萬以上。
散戶基本賠錢，為什麼？
最重要的2個原因：
一是散戶只看到了股市的收益卻忽視了股市的風險，風險意識差，把控風險的能力弱。他們進入股市，並沒有學習好相關的技術理論知識，也就相當於沒有考試就進了校門一樣。
二是沒有自己的交易系統。交易系統構建的基礎是理論技術和實戰磨練，然後逐步形成自己的交易系統。買入點，賣出點都要敢於買入和賣出，止盈止損要毫不猶豫。很多股民交易股票，要麼聽消息，要麼聽別人推薦，或者自己擺弄，很少有人靠自己的能力去分析和選擇股票，最終逃脫不了被割韭菜的名義。
投資者如何做到在這個市場中儘量少虧損一些呢，或者能夠盈利多一點呢？
在主力這邊，左手是大量的資金，右手是大量的低價籌碼，他買的多，往往就會突然將股價拉高，他賣的時候多就明目張胆地打壓或橫盤。主力莊家在暗處，中小投資者卻是在明處，那麼，散戶又如何能做到戰勝主力或莊家呢？就像在一場巷戰中，明處的人永遠找不到對方的狙擊手在哪裡，只有挨冷槍的打擊，狙擊手則可以不斷地變化著他的方位，明處的人永遠處於被動挨打的狀態。
有沒有方法能夠減少莊家主力對中小投資者的「傷害」呢？
中小投資者減少主力對自己的「傷害」的方法之一就是：當你獲得了一定百分比的盈利之後，就堅決地賣掉手中的股票。在買入時，就好好看看這隻股票之前有多少上漲幅度。如果已經出現了超過50％的漲幅，就不要再買了；如果被套牢了，虧8％就一定要堅決割肉，但先不要換股；當股票在下跌超過5％的時候，再買入，這樣就可以避免出現斬倉後該股漲了，已經虧損了，買入後又跌了，再斬倉的惡性循環！而且希望廣大中小投資者要採用組合的方式進行操作，既要買入大的藍籌，又要買入一部分中小板的上市公司，這樣可以就保證兩方面兼顧。當然，也許這種笨辦法可以在一個中長期的時間內緩解普通散戶由於追漲殺跌而被主力從中漁利的被動局面。
股市是中國經濟最敏感的神經，是中國經濟最熱門的話題，有上千家上市公司在這裡登堂入室成就圈錢的童話，更有近一億的中小股民懷揣夢想在這裡苦苦耕耘。股市象一個巨大的光環，它散發出誘人的光芒吸引著無數人到這裡來淘金，到這裡來尋寶……股市更象一個巨大的黑洞，它無情的吞噬著中小股民們辛苦賺來的血汗錢，養家餬口的度命錢…….有什麼比一夜暴富更令人瘋狂…..有什麼又比頃刻之間一無所有更令人悲哀，牛市……熊市……套牢……..斬倉……
這就是中國的股市，這就是讓人歡喜，讓更多人憂慮的中國股市，一個變化莫測、一個反覆無常，一個只有10多年的歷史，一個很不成熟、不規範的中國特有的股票市場。我們的股民們就是在這樣的股市環境中，短暫的幸福著，痛心疾首的後悔著；在變幻莫測的股市中，無所適從、不知所措著……
股市大跌，一瞬間，「沒有陰謀」論甚囂塵上，在「陰謀」論還沒來得及發芽抽枝的時候，「無陰謀論」就劍有所指的席捲和橫掃一片。專家學者異口同聲的口誅筆伐，正義凜然，很有鬥士風範。主要意思無非是兩點，一是都是商業利益，商業，懂不？利益，懂不？陰謀的，沒有！二是你有證據不？你有沒有證據啊？你肯定沒有證據吧？歸結為一句話，一切都是供求關係，一切都是價值規律。
一開始就宣稱「無罪」，的確多少讓人莫名其妙，根據誰主張誰舉證的證實原則，有點本末倒置。這種先聲奪人，固然有其道理，引導了一批，也嚇倒了一批，但除了搶占道德制高點的傲嬌外，到底是說明了啥？解釋了啥？解決了啥？專家們，你們到底是幹啥的？
市場中當然充滿陰謀，有利益當然就有陰謀，有商業當然就有陰謀，這不但沒有衝突，而且根本就互為因果。須知，沒有利益而耍心眼玩陰謀，肯定不是閒的太狠，就是遙遠傳說中的變態狂魔。市場從來不可能是完全市場，因此不可能是信息完全對稱，也不可能是制度沒有漏洞的，利用市場的不完善性獲取利益，即使是普通的機構對散戶，即使是放消息，也不能說沒有陰謀存在吧？而問題就在於證據的難以獲得甚至是暫時的不可獲得性。否則就不叫陰謀了嘛。
價值規律有其存在的前提。只憑藉供求關係自動到最佳均衡點是一種理想狀態，要求供求雙方的信息完全、對稱。而且這種均衡所需時間也許漫長到「最終」，更不用說在這種均衡還未「最終」實現時，又產生了新的供需要求，這種疊加會加大均衡的複雜性和時長。即使是西方經濟學，也不是所有流派都如此迷信這種純理論，何況理論在應用中還要考慮其它現實因素。
而專家學者的意義正應在於此。在理論基礎上將現實稟賦和要素加入進行分析，在常人難以搜集的數據中找出異象，在普通人難以釐清的紛繁中理出邏輯上的矛盾，告訴大家，市場不是遊樂園，陰謀大大小小，隨時存在。價值規律經常會偏離正軌，人們應如何對待。這種警醒，也許不一定容易受歡迎，但卻是正確的研究態度，也是對自己和言論受眾負責任的表現。
反觀當今，不少專家總是馬後炮的跟著市場結果走，尤其是有些專家在市場繁榮時與管理部門一起做改革先鋒，在市場蕭瑟時又與廣大民眾一起做道德先鋒，將自己的理性精神丟失殆盡。只顧公共效應，而缺乏知識支持，都是絕對不能真正為公共服務的。
倉位三分法則，操作從理論上講其風險最大值為1/3，而利潤最大值為無窮。我們操作股票的依據使用統計學原理，是用歷史數據的成功機率來判斷未來，那末即便歷史上是100%成功的，當你操作時也難免會失敗，雖然是1%的失誤，但對你來講卻可能是100%的失敗。而三份法則的科學性就在於將風險控制在最小，讓利潤充分增長。
90%散戶都輸給了倉位管理，下面給大家整理常見的三種倉位管理法：
一、【漏斗型倉位管理法】
初始進場資金量比較小，倉位比較輕，如果行情下跌，後市逐步加倉，進而攤薄成本，加倉比例越來越大。這種方法，倉位控制呈下方小、上方大的一種形態，很像一個漏斗，所以，可以稱為漏斗形的倉位管理方法。常見的倉位比例有2:3:5或者1:2:3:4。
優點：初始風險比較小，在不爆倉的情況下，漏斗越高，盈利越可觀。
缺點：這種方法建立在後市走勢和判斷一致的前提下，如果方向判斷錯誤，或者方向的走勢不能超過總成本價位，將陷於無法獲利出局的局面。在這種倉位管理方式下，越是反向波動，持倉量就越大，承擔的風險會越高，當反向波動幅度達到一定程度時，必然導致全倉持有，而此時，只要方向再向相反方向波動很小的幅度，就會導致爆倉。
二、【矩形倉位管理法】
初始進場的資金量，占總資金的固定比例，如果行情下跌，以後逐步加倉，降低成本，加倉都遵循這個固定比例，形態像一個矩形，可以稱為矩形倉位管理方法。常見的倉位比例有1/3、1/4、1/5。
優點：每次只增加一定比例的倉位，持倉成本逐步抬高，對風險進行平均分攤，平均化管理。在持倉可以控制，後市方向和判斷一致的情況下，會獲得豐厚的收益。
缺點：初始階段，平均成本抬高較快，容易很快陷入被動局面，價格不能越過盈虧平衡點，處於被套局面。同漏斗形方法一樣，越是反向變動，持倉量就越大，當達到一定程度，必然全倉持有，而價格只要向反方向變動少許，就會導致爆倉。
三、【金字塔形倉位管理法】
初始進場的資金量比較大，後市如果行情按相反方向運行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，加倉比例越來越小。倉位控制呈下方大，上方小的形態，像一個金字塔，所以叫金字塔形的倉位管理方法。常見的倉位比例有5:3:2或者4:3:2:1。
優點：按照報酬率進行倉位控制，勝率越高動用的倉位就越高。利用趨勢的持續性來增加倉位。在趨勢中，會獲得很高的收益，風險率較低。
缺點：在震盪市中，較難獲得收益。初始倉位較重，對於第一次入場的要求比較高。
對三種倉位管理方法比較：
1、漏斗形倉位管理法和矩形倉位管理方法，是在第一次入場之後，行情按相反方向運行，但仍確信後期走勢會按照自己的判斷運行，進行倉位管理。金字塔形倉位管理方法是在進場後，若行情按相反方向運行，則不進行加倉操作，如果到達止損，則進行止損。
2、漏斗形倉位管理法和矩形倉位管理方法，正確的前提是，後市行情按照預判的走勢進行，而且倉位越來越重，在沒有爆倉的情況下，可以獲得盈利，對於投資者來說，風險更大。金字塔形倉位管理方法，至多是損失第一次入場資金的一定虧損比例，而不是全部資金的風險，所以，金字塔形倉位管理方法承擔的風險更小。
1、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢。在不理解一隻股票的籌碼分布之前就說主力怎麼怎麼了。什麼主力在洗盤了，什麼在吸籌了，都是很無根據的；
2、能有效的識別主力建倉和派發的全過程。象放電影一樣把主力的一舉一動展現在大家面前；
3、運用籌碼分布就是分析不同位置的籌碼分布量和籌碼密集區，進而尋找到支撐位、阻力位，了解獲利盤和被套盤。能幫助我們測算主力的獲利比例，進而分析出主力的操作計劃。
籌碼分布主要分為兩種情況
一種是上升趨勢中的籌碼分布，而是下跌趨勢中的籌碼分布，今天以一隻股票為例，來給大家進行講解：
一、上漲中的籌碼分布
先是籌碼在相對低位進行相應的吸籌！在一個相對集中的區域震盪，將市場上的籌碼充分吸收，並非切籌碼高度集中，這就證明莊家是完成籌碼收集的過程，之後就是拉升！
拉升的過程中籌碼的密度，開始分散，出現多個籌碼的集中區，並且籌碼不斷上移，一旦籌碼較大程度的集中在相對高的位置，也說明莊家的拉升過程就完成了，籌碼也基本派發完畢，一次完整的坐莊也就結束了！
籌碼還沒有在高位高度集中，說明還有上漲，可以持股！
第二次的拉升已經將籌碼完全集中，一次完整的吸籌到出貨的過程已經完成！
二、下跌過程中的籌碼分布
這是一次在下跌過程及橫盤過程中的籌碼搜集過程，在底部再次形成籌碼密集區域！這也是主力資金一次的吸籌過程！可以看到上方還是有套牢盤籌碼的！也可以看到之後的拉升中是出現停頓的，就是在籌碼密集區，那是一次莊家解套被套盤的橫盤整理。
下方的籌碼還在，就說明主力的籌碼還在手中，還沒有出貨，這是莊家的鎖倉籌碼，所以後面還有拉升的空間，可以繼續持股關注！
看懂籌碼轉換過程=看懂主力完成一輪行情的炒作
主力完成一輪行情的炒作由以下四個階段構成：吸籌階段、洗盤階段、拉升階段、派發階段。
新光藥業--吸籌階段
此時股票籌碼的價格處於相對低位，主力的主要任務是在該區間進行大量的收集廉價籌碼。市場主力在該區域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉升股票高度能 力的大小。收集的籌碼越多，控盤度越高，市場中的籌碼就越少，拉升時的拋壓就越輕，最後實現的利潤也就越大。反之，收集的籌碼越少，控盤度越輕，市場中的 籌碼就越多，拉升時的拋壓就越重，最後實現的利潤也就越小。這也就造成了市場主力控盤度的大小與日後股票拉升時的累計漲幅成正比。
新光藥業--洗盤階段
吸籌完畢後市場主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的浮動籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為了減少日後拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現拉升後的利潤最大化。
其實，主力在吸籌階段及洗盤階段的整個過程就屬於一個籌碼轉換的過程，這個過程中主要是以主力買入，散戶賣出為籌碼轉換的主要轉移方向。
新光藥業--拉升階段
籌碼不斷滾動，但是只要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動，那就可以判斷主力並沒有出貨！如果大家發現低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現籌碼的累積現象，那就是主力在偷偷排發出貨了！！！
新光藥業--派發階段
低位籌碼向高位移動，證明莊家在開始出貨，穩健者可以在漲停板止盈，激進者減半倉，觀察下一個交易日能否繼續漲停，不漲停止盈！！
在股市中永遠都是20%的人賺錢，80%的人賠錢，而這80%大部分都是新股民。
入市要做好心理準備
在風起雲湧的股市中，要想抓住機會，成為一個成功的投資者，最重要的就是心態。隨著股票價格的起起落落，人的心態也跟著潮起潮落。下跌的時候怨天尤人，上漲的時候又盲目狂歡，這些都是不成熟的心態。成功的投資=良好的心態+股票知識+操作技巧。一個成功的投資者，技術只占30%，良好的心態占70%。沒有良好的心態，做不好股票。
良好的心態是炒股成功的前提條件，擁有下面所說的炒股心理準備，股票投資者將在起伏不定的股市中無往而不利。
1：把股票投資當成副業
對於普通的工薪階層而言，炒股可以調劑一下單調緊張的本職工作，同時可以鍛鍊分析問題、解決問題的能力，多一個渠道參與社會競爭，如果操作得法，還不失為一個額外創收的方式；退休人員則可把炒股當作退休生活中的一種娛樂，每天來股市報到，會會股友，侃侃國內外新聞趣事，聊聊當天股市行情，不僅能告別孤獨，還能間或賺點菜錢，一舉數得。
2：忘記過去
按照自己的股票投資計劃做了應當做的交易後，就祝賀自己，對這筆交易心安理得，而不去管這筆交易到底是賺了還是賠了。做完一筆，不管輸贏，就忘記它，集中精力做下一筆。不要老想著上筆交易賺了大錢，或是老想著上一筆交易帶來的虧損。
3：冷靜的心理
「不以漲喜，不以跌悲」。對於大盤的各種現象，都要冷靜客觀地去分析，不要被假象所迷惑。眾人云雲，我卻獨行，不能沒有主見，患得患失。炒股必定存在風險，誰也不能保證自己手中的股票只賺不賠。
4：戒貪心
為自己設定一個止盈點，不能總想著多多益善，貪得無厭，到頭來竹籃打水一場空。同時，也應該設定一個止損點，一旦股價跌破止損點，或者是發出示警信號，就要果斷離場，決不留戀。
5：量力而行
注意股票操作只能使用閒錢，不能拿自己的全部資金炒，更不能拿吃飯、看病、購房、買車的錢往股市裡砸。在保證正常生活不受影響的前提下，拿1/3，頂多2/3的資金投資股市。俗話說：「不能將全部雞蛋都放在一個籃子裡。」分出一部分資金存入銀行、投入房地產或債券之類，這是防止因股票投資損失過大影響生活進而敗壞情緒的最佳措施。
作為一個投資者，以平和心態看待成敗得失，成功的事情簡單重複去做，是投資者追求的最高境界。一個人的投資命運、結局，主要不是外在市場原因造成的，而是源於投資者本身。投資是一種孤獨的遊戲，投資者在市場中註定是孤立無助的。我們要在金融市場生存下去，要一以貫之地按照自己的投資體系觀察和操作，要時刻保持一種理性而又節制的心理狀態和行動能力，科學和藝術都是無能為力的。
高處不勝寒
最可悲的當然還是當初的興趣也成了奢侈品。
對於未知的好奇使得賭性成為人生一大樂事，但是以交易為生的人，意味著必須要放棄人性中渴望肆意揮發賭性的快感，牌桌上沒有賭神，投機場裡也沒有股神，所謂的股神只是比你更看的開輸贏，更能接受輸，而你卻以為他只贏不輸。
世間本就沒有神，任何一個哪怕再優秀成熟的交易系統都要面臨如何處理虧損的問題，也許這是你眼中的股神最想給你說的一句話，在這套優秀成熟的交易系統裡面，各種開平倉規則，加減倉規則，風險控制原則，資金管理原則把原本你心目中肆意揮灑個性的交易變成了枯燥的重複，對於感情色彩豐富的交易者來說，這是悲哀的。
當強制自己不去隨心所欲的時候，產生的直接結果就是孤冷和寂寞，因為需要等待開倉信號，所以覺得場外的時間變得如此漫長，沒有開倉信號，哪怕再跌宕起伏的行情，自己也是一個無關的過客，問題是，自己的系統沒有開倉信號，不等於別人的交易系統沒有開倉信號，離開大眾的氛圍，只做自己的決策，對於天性適合群居的人來說，精神上的寂寞要比肉體上的痛楚更難挨，所以，交易不是你想像的那般溫風和煦。
其實，不光交易者寂寞，市場自己本身也很寂寞，只不過市場的寂寞來自於自己的沒有感情，是的，市場本身自己也冷冰冰的沒有感情，他不喜歡某一個交易者，也不討厭某一個交易者 。所以，千萬不要自作多情的以為你會是受市場喜歡的寵兒可以沒有經歷，沒有經驗，僅憑自己的隨手一揮也能一夜暴富。
順勢而為，逆勢而不為！股市絕非賭博靠運氣，學會市場風險防範！如果你想打破一買就跌一賣就漲的困惑，提升操盤技巧，我願意將一系列的投資思維分享，關注作者微信公眾號：投資人筆記（K600313），解決你選股、買賣點被和套問題，讓你快速找到自己的交易方式、盈利模式！