【導讀】巴菲特旗下伯克希爾發布最新業績
中國基金報記者 泰勒
北京時間11月2日晚，「股神」巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司發布了2024年第三季度財報。
泰勒整理了這份財報的要點內容。
1、財報數據。
伯克希爾 三季度總營收929.95億美元，略低於去年同期的932.1億美元； 凈利潤262.5億美元，去年同期虧損127.7億 美元。
扣除部分投資收益後，運營收益（指來自保險、鐵路和公用事業業務的利潤）下降至101億美元，低於去年的108億美元。
保險承保業務表現疲軟影響了運營收益。伯克希爾表示，季度收益受到颶風海倫導致的預計損失的拖累。公司預計第四季度的收益將反映颶風米爾頓的損失，稅前損失可能在13億至15億美元之間。
巴菲特曾表示，運營收益是衡量伯克希爾業績的更好指標。會計準則要求公司在凈收入中包括投資的未實現收益和虧損，因此股市的漲跌可能會掩蓋伯克希爾實際業務的經營結果。
2024年第三季度投資凈收益為161.6億美元，而去年同期為凈虧損235.3億美元。
2、現金儲備
伯克希爾的現金儲備在第三季度突破了3000億美元，因為巴菲特繼續出售股票，並未回購公司股份。財報顯示，伯克希爾在9月底的現金儲備達到了創紀錄的3252億美元，高於第二季度的2769億美元。
3、三季度拋售了大約四分之一的蘋果股票
伯克希爾在第三季度繼續減持蘋果股票，出售了約1億股蘋果股票，占持倉的25%，最終剩餘約3億股。截至目前，伯克希爾在2024年已累計出售超過6億股蘋果股票，儘管蘋果仍是其最大的股票持倉。
伯克希爾在2016年首次披露其蘋果持股，截至2021年底，公司共花費311億美元購買了9.08億股蘋果股票。
巴菲特在5月表示，蘋果是一家比伯克希爾所持有的其他公司（如美國運通和可口可樂）「更出色」的企業，並表示蘋果可能仍會是其最大的持股，並暗示稅務因素可能在此次股票出售決策中起到了一定作用。
4、凈出售股票
伯克希爾在本季度凈出售了股票。公司報告稱，截至9月的三個月中，凈股票銷售額為346億美元。
蘋果股票的出售構成了伯克希爾本季度361億美元股票出售額中的很大一部分，其中包括幾億美元的美國銀行股票。
伯克希爾本季度僅購買了15億美元的股票，這已是其連續第八個季度凈出售股票。
伯克希爾一直在努力尋找合適的機會來使用其現金儲備，巴菲特認為市場價格過高，不易找到吸引人的交易。在5月的年度股東大會上，巴菲特表示，伯克希爾並不急於花錢，「除非我們認為這是風險極小且能帶來豐厚收益的事」。
5、第三季度未進行股票回購
第三季度伯克希爾未進行股票回購，這在2018年以來尚屬首次。在今年早些時候，隨著伯克希爾股票表現超過大盤並創下歷史新高，回購活動已明顯放緩。第二季度僅回購了3.45億美元的公司股票，顯著低於前兩個季度分別回購的20億美元。公司表示，只有在巴菲特認為回購價格低於「保守估計的伯克希爾內在價值」時才會進行股票回購。
