【導讀】兆易創新擬與石溪資本等收購蘇州賽芯70%股份
中國基金報記者 盧鴒
繼科創板公司希荻微11月4日宣布收購新三板摘牌公司誠芯微100%股份之後， 兆易創新也擬收購併控股去年主動撤回科創板IPO申請的蘇州賽芯。
值得注意的是，這兩家被收購公司的主業都是模擬晶片。
根據公告披露的相關數據，此次交易完成後，蘇州賽微原實控人譚健所轉讓的出資額將獲得約10倍回報；元禾系的兩隻基金、欣旺達系基金及其實控人王明旺，都將從蘇州賽微退出，並獲得約23倍回報。
11月5日，兆易創新股價以92.08元報收，市值為613億元。
擬收購控股蘇州賽芯
兆易創新11月5日晚公告，公司擬與合肥石溪兆易創智創業投資基金合夥企業（有限合夥）（以下簡稱石溪資本）、合肥國有資本創業投資有限公司（以下簡稱合肥國投）、合肥國正多澤產業投資合夥企業（有限合夥）（以下簡稱合肥產投）共同以現金方式， 收購蘇州賽芯電子科技股份有限公司（以下簡稱蘇州賽芯）全體股東合計持有的蘇州賽芯70%的股份。
根據評估公司的評估，蘇州賽芯100%股權的評估值為8.31億元；參考評估值，此次蘇州賽芯70%股權的交易價格確定為5.81億元。
其中，兆易創新以現金3.16億元收購蘇州賽芯約38.07%股份，石溪資本以現金1億元收購約12.05%股份，合肥國投以現金1.5億元收購約18.07%股份，合肥產投以現金0.15億元收購約1.81%股份。
在此次交易中，石溪資本將表決權委託給兆易創新，合肥國投、合肥產投與兆易創新簽署一致行動協議。交易完成後，兆易創新將成為蘇州賽芯的控股股東。
而且，如果在業績承諾期內，蘇州賽芯實際凈利潤累計數達到或超過承諾凈利潤累計數的70%，則兆易創新將於完成蘇州賽芯2026年專項審計後（最遲不晚於2027年6月30日），啟動對除受讓方外其餘全部股東所持剩餘30%股權的收購。
蘇州賽芯去年撤回IPO申請
蘇州賽芯從事模擬晶片的研發、設計與銷售，主要產品包括鋰電池保護晶片、電源管理晶片等，產品主要應用於移動電源、智能穿戴及其他通用領域，已在眾多知名終端客戶中得到使用。
2022年6月，蘇州賽芯的科創板IPO申請獲受理；2023年4月，蘇州賽芯及其保薦人撤回上市申請。
兆易創新稱，模擬晶片是公司的重要戰略，此次交易是推動公司模擬戰略的重要舉措，有助於支撐公司模擬業務在銷售規模、產品深度和廣度等方面的長遠發展。
在業績方面，蘇州賽芯2023年營收為2.51億元，凈利潤為3494.58萬元；2024年上半年營收為1.34億元，凈利潤為3492.1萬元。這與2022年4月在科創板上市的模擬晶片公司賽微微電接近。
對於兆易創新此次收購，一位TMT投研人士對記者表示，公司的收購價格比較便宜 。從收購資產來看，公司沒那麼稀缺，但是也屬於小「獨角獸」。
元禾系、欣旺達系基金將大賺23倍
在此次轉讓蘇州賽微股權的股東中，既有在晶片投資界大名鼎鼎的元禾系基金，也有鋰電池龍頭欣旺達旗下100%控股的基金，以及其實控人王明旺。
根據公告披露的相關數據，此次交易完成後，蘇州賽微原實控人譚健所轉讓的出資額將獲得約10倍回報；元禾系的兩隻基金、欣旺達系基金及其實控人王明旺，都將獲得約23倍回報。
編輯：艦長
審核：許聞