昨天出來個《空氣品質持續改善行動計劃》，但是新能源方向並沒什麼反應。說打算在2025年的時候，非化石能源消費比重達20%左右，電能占終端能源消費比重達30%左右（主要利好風光儲、核能、氫能等）；加快提升機動車清潔化水平，力爭到2025年重點區域高速服務區快充站覆蓋率不低於80%（主要利好快充、充電樁建設、換電站等）。在VOCs污染治理、環境和大氣成分監測等領域支持培育一批龍頭企業（利好大氣治理等環保概念）。這些政策主要影響新能源板塊。大家應該也有感覺，這一陣新能源板塊是在下跌。無論是光伏，還是風電，還是鋰電。不少龍頭股從去年下半年開始就不斷走低。有些是機構重倉股，不管業績增長繼續的，還是真正的產能過剩的，新能源板塊很多個股都是一起往下砸！
現在新能源和以前不一樣了，到現在新能源大方向里，不少行業開始加大了競爭，甚至出現價格戰，光伏就是最好的例子。但如果你仔細看這兩年的政策，其實能看出來，現在國家關於新能源的表述已經發生了變化，前兩年是倡導積極發展，現在是更審慎更提倡質量。不要快，要質了。
新能源板塊這兩年發展很快，從過去年的時候我國發布了一系列政策，積極推動新能源發展。像什麼《「十四五」現代能源體系規劃》《關於促進新時代新能源高質量發展的實施方案》還有今年《2023年能源工作指導意見》，都是圍繞推進能源領域碳達峰工作，加快構建新型電力系統，大力發展非化石能源。到現在，已經有很大的收穫，「十四五」以來，風電、光伏發電新增裝機連續3年超過1億千瓦，新能源年發電量突破1萬億千瓦時，兩年增長60%以上，甚至是超速增長。非化石能源在能源消費增量中的占比近40%，累計實現碳減排6億噸左右。
如果你買過快發展的行業，你會發現手裡的股票起不來，甚至糟糕的一跌再跌，過快的發展讓很多行業還在消化庫存，也有些行業的競爭還在出清，還沒結束。前兩年新能源汽車發展的很快，供給側出現了更多的參與者，起來了不少廠商，產品變多，大家的選擇更多了，同時，行業的淘汰速度也在加快，品牌是不少，但能賺錢的就那麼幾個，最後這就導致了新能源汽車行業的競爭將更加激烈，大家也可以發現市場中前五名廠商比亞迪特斯拉這些廠商的市場占比正在逐漸擴大，未來可能會看到尾部企業加速出清。
最好的例子，光伏產能過剩，比如矽料價格快速下滑，組件又太卷，比如前一陣開標的大唐集團有限公司2023-2024年度N型光伏組件第一批集中採購招標中，n型價格進一步降低。單瓦平均報價最低為0.942元/W，有3家企業投標價低於1元/W。廠商太多，價格戰越來越頻繁，價格跟著越來越低。價格波動是很正常的，產品降價也會讓很多廠商冷靜下來去想要不要在低價擴產，讓新進入者更認真的考慮能不能分一杯羹？
所以最後表現在廠商上就是不怎麼賺錢，今年前三個季度里，我們光伏發電新增裝機128.94萬GW，九月底的時候，我們的光伏累計發電裝機5.21億千瓦，光伏裝機保持增長態勢。但是整個市場裡面的廠商前三季總營收破萬億，營收利潤增速均超20%。可是同比增速出現明顯回落。今年前三季度，84家光伏上市公司的營業收入同比增速的平均值同比下降25.96%，中位數同比下降24.11%;歸母凈利潤同比增速的平均值同比下降64.63%，中位數同比下降5.53%。
由此下來，廠商不賺錢，大家也沒辦法賺錢。不賺錢，甚至再虧。
新能源大方向唯一確定的板塊
但是新能源方向還是大方向，雙碳目標是不會變的，可很多產業做了結構性的優化和戰略性推進。出清可能稍早發生，等到供應量與需求量相當的均衡得時候，產業才會重新漲起來。
之前我們也討論過，非要在從新能源大市場裡中找到一個最有潛力的細分，我們說的是長時儲能。長時儲能，也就是持續放電4小時以上的儲能技術，分為機械儲能、電化學儲能、熱儲能以及氫儲能等，其中電化學儲可分為鋰離子電池、鈉離子電池、鉛蓄（碳）電池和液流電池儲能。以前是抽水蓄能占比較高，但隨著光伏風電等分布式電源的增加，隨著回收動力電池再利用的迫切性提高，化學儲能將呈現爆髮狀態。
現在政府已經頒布了一些政策來支持長時儲能技術。比如《「十四五」國家的重點研發計劃》提出為代表各種長時間儲能多種儲能技術提供了研發的資金支持，比如支持超長時間尺度儲能技術，100MW級先進壓縮空氣儲能技術、新一代液流電池儲能技術、寬液體溫域高溫熔鹽儲熱技術。還有低成本長壽命錳基儲能鋰離子電池、有機儲能電池、水系金屬離子儲能電池、百兆瓦時級鈉離子電池儲能技術，這種中長時間尺度儲能技術。關於參考個股，我們也分享過，大家可以去看看。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】