今天英偉達概念股早盤領跌兩市，浪潮信息觸及跌停，阿爾特、勝宏科技、恆潤股份、中電港跌超6%。
先聊聊晶片，大家都看見拜登更新了對於人工智慧AI晶片的出口管制，英偉達包括A800和H800在內的晶片對華出口都將受到影響。這些限制不僅針對中國，還涉及到另外40多個國家，進一步擴大了出口許可要求。說明我們獲取先進晶片技術的渠道受到了進一步的限制，或許會阻止英偉達等廠商向我們出口先進的AI晶片，
這個規定將會有30天的徵求意見，後面還將會限制AMD英特爾給中國銷售的晶片。這條消息出來之後，英偉達在美國股市一度是下跌了8%。
這些限制不僅針對英偉達等公司，還涉及到amd和英特爾等其他廠商向我們銷售的晶片，以及應用材料公司、泛林集團和KLA等晶片設備廠商。影響的不僅僅是某家廠商，差不多是大部分的晶片產業鏈，因為新規定限制了我們獲取先進晶片技術的渠道，這是源頭上的限制了。
比較讓人不可理喻的是，新措施還旨在防止廠商利用Chiplet的晶片堆疊技術繞過晶片限制。這是為了防止企業通過其他方式獲取先進晶片技術，進一步保護了美國的晶片產業。當然也是一波國產替代的大趨勢。
美國商務部還宣布將兩家中國晶片企業壁仞科技和摩爾線程列入實體清單。壁仞科技主要是做晶片研發和設計全功能，通用型GPU晶片，摩爾線程主要是做元計算平台。在晶片產業鏈上都有比較重要的作用，昨天也都發布了相關的聲明。
華為也幾乎次次被當成圍剿的中心，除了國內廠商聯合對抗，好像沒有什麼捷徑可走。中高端晶片要研發，中低端晶片市場要穩固。所以每一次這種封鎖都會帶動一波國產替代方向，今天華為算力、伺服器等個股大漲。
這家廠商9連板，在不抓就沒機會了
封鎖推高華為熱度，除了算力方向、汽車、手機方向接連大漲。前兩天華為的花瓣支付獲批，也是帶動了不少熱度出來。明天我們聊聊華為的花瓣支付，今天華為汽車概念股逆市大漲，聖龍股份收穫9連板，銀寶山新、浩物股份、騰龍股份、銘科精技、西上海、北汽藍谷等多股漲停，我們聊聊九連板的聖龍。
我們之前聊過賽力斯，新M7訂單大漲帶來了市場對華為汽車產業鏈的關注，而聖龍股份也是其中之一。
從九月底到現在，聖龍股份可不得了，已經走出了「8連板」的架勢，股價區間漲幅已超過110%。聖龍股份主要是做汽車動力總成零部件，而且利用青山工業、重慶小康等為賽力斯配套電子油泵等產品，並獲得項目定點。不過，在公司股價被連續爆炒之後，其發布相關公告表示，2022 年度和 2023 年半年度，公司給賽力斯配套油泵等產品的營業收入占比較小，該項目產生的損益對公司的影響極小。
其實大家也知道，華為汽車業務的發展並不會直接帶動所有相關企業的業績增長。還是要多看看廠商的基本面以及市場環境，最終還是要回到企業本身。
扒一扒聖龍股份，也多是傳統汽車業務，給車企提供泵系列零部件、凸輪軸系列零部件、自動變速器核心零部件和新能源汽車零部件等；是福特、通用、捷豹路虎、大眾、寶馬、保時捷、克萊斯勒、Stellantis等國際知名客戶及上汽、吉利、江鈴、廣汽等國內客戶的一級供應商。
去年，聖龍股份營收凈利都在下降，分別實現14.81億元、8910萬元，同比分別降低1.1%、13.5%，毛利率為15.16%。
今年上半年，聖龍股份實現營業收入6.84億元，同比增長2.93%；歸屬於上市公司股東的凈利潤2724.58萬元，同比下降了35.18%；實現的扣除非經常性損益的凈利潤則同比下降達86.05%，僅為437.99萬元；毛利率為 12.70%。
毛利率12.70%，是一個比較低的水平，而且這兩年，聖龍股份的毛利率一直在減少，說明廠商在業務上的盈利能力有點減弱龍。或許是聖龍股份的產品主要應用於傳統燃油車輛，這部分利潤不是很高，新能源汽車占廠商的營收比較小。
而且這次聖龍和華為的合作主要集中在為賽力斯配套電子油泵等產品上，其實這部分業務的營業收入占聖龍總營收的比例較低。具體數據來看，去年以及今年上半年，聖龍股份給賽力斯配套油泵等產品的營收是1915.10萬元，還有1022.88萬元，占公司營收的比例分別為1.29%和1.50%，比例還是非常小的，那麼也能想像到，這些能給聖龍總營收帶不來什麼大的貢獻。
聖龍一直想轉新能源上，主要是想靠著電子泵切入這個市場，電機冷卻方式由於介質不一樣，有風冷、水冷和油冷這幾種。市場上新能源驅動電機多是選擇水冷與油冷。水冷系統一般由水冷機殼、水 泵、散熱器、管道等部件組成，在水泵的推動下，水流通過電機外殼， 在吸收了電機的熱量後，再回到散熱器將熱量散發到大氣中。電機水冷系統散熱效率較高，技術不高，已經被突破和運用龍，特別是在BEV驅動電機上。相比之下，新能源車電機功率密度要求提高，油冷技術會更好一些，日美系車企傾向於油冷電機技術，歐系車企傾向於水冷電機技術，大家熟悉的特斯拉就選擇了油冷技術。比亞迪也是，它的DM-i將離合電機更換為油冷電機，提高了電機散熱效率。
聖龍股份就是研究龍油冷技術，它的sEOP150 和 sEOP450 兩個平台化電子油泵產品已經量產， 該平台的電子泵具有低噪音、動態響應快、高可靠性和高效率的特點，可廣泛應用於新 能源汽車。還在開發基於 sEOP450 平台的電子機油雙聯泵，主要應用到 3DHT 混 合動力及新能源車型上，打破了國外零部件供應商長期持有的技術壁壘。商用車上，聖龍股份法士特、宇通等車企有往來，想進入商用車 24V 電子油泵領域。
另外還有電驅，量產了電驅傳動減速器產品，終端配套大運汽車、新特汽車等，拓展了北汽製造（青島）、浙江創驅等公司的定點配套，還有高速電驅 35KW 電驅總成產品和 120KW 輕卡電驅總成產品已量產，陸續搭載山西大運汽車、吉利汽車、 南京金龍、北汽製造（青島）、寧德時代電機等客戶。
不過電驅系統市場已經有很多玩家了，市場裡驅動市場供應商差不多超過100家，有些是車企旗下供應商，有些是第三方供應商，車企旗下供應商主要採取自產自銷模式，像比亞迪旗下的弗迪，還有特斯拉共占據差不多三分之一的市場，其他的像第三方供應商，其實優勢沒有廠商旗下的供應商優勢大，只能是降低成本，做一些差異化的產品。聖龍股份做的也比較晚，去年才引入專業從事新能源電驅動的團隊，成立聖龍新能源，布局電驅動減速箱、驅動電機、及多合一電驅動系統等產品。但電機市場競爭其實已經很大了，聖龍在這方面的優勢不多。新能源技術產品上，聖龍的優勢確實不多，聖龍更多的是靠著賽力斯，多多少少都有華為的影子，但純粹炒概念還能走多久呢？九連板之後，一旦開板，恐怕接著就是無盡深淵。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】