核心提示：要问年金险是否足够优秀，拿起IRR这个照妖镜一看就知道了。
大家好，我是菜导团队的菜保~
每到岁末年初，都是保险公司的年度盛宴开门红专场。
年关之际，讨个吉利，主推的产品一般都不会是和生老病死、人生无常相挂钩的重疾险、意外险、医疗险、寿险等保障类险种，而是一听让人觉得买了就会暴富的年金险。
最近就有很多菜友跑来问菜保，看了朋友圈里各家保险公司代理人的宣传广告，他们给出的开门红产品听起来都好诱人，值不值得买？
其中，菜友们问得最多的，就是某巨头的两款开门红产品，今天就来给大家聊一聊。
只不过，为了避免被巨头递律师信（已经收到过好几封了），我下面就不提这家公司的名字和具体产品的名字了。
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必须承认的是，这两款产品的宣传文案看起来都让人非常心动。
各种彩虹屁吹得堪比保险界李佳琦，让人忍不住就想掏钱了。
好了，撇开天花乱坠的鬼才文案，我们一起回归产品本身，来看一下是不是真的这么牛：
这两款产品总体设计得非常像，简单来说，就是两个资金账户：主险年金账户+万能账户。
年金账户，就是以后会在约定年限返钱的账户，这个收益是固定的，约定好了这么多就是这么多。
万能账户，就是返还的钱不领取， 自动进入万能账户赚利息。
接下来，我们就分享看看这两个账户的收益怎么样。
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先来看看主险年金账户。
要问年金险是否足够优秀，拿起IRR这个照妖镜一看就知道了。
假设30岁男性，每年10万保费，缴费期为3年，也就是共投入30万保费，从第5年开始返还，两款产品的具体返还情况如下图所示：
两款产品都是在第5年开始返还，产品A在第10年就结束返还了，总返还金额为33.52万。
产品B则是一直返还到第15年，连续返还11年，总返还金额为34.87万。
这是不是说产品B比产品A的收益要好呢？每年都有钱返还，返还时间更长，总返还金额也相对更多。
非也！你还得考虑到货币的时间价值！毕竟货币在不同时间，其价值是不同的。
举个栗子说，现在一下子给你100块，和把100块分为5年，一年给你20块。
虽然最后总额同样是100块，但这两个100块的购买力是不一样的，这就是货币的时间价值。
因此，年金险的收益高不高，不是光看总返还金额的大小就简单粗暴下定论。
而经过菜保测算，实际上，两款产品的年金账户收益率都只在1.78%左右。
没错，再强调一次，收益率1.78%左右，和同行产品的预期收益相比，略显惨淡。
不过也别急着骂娘，我们再来看看万能账户的收益能不能给产品加加分。
所谓万能账户，可以简单理解为一张银行卡，返还的钱如果不取出来，可以进入到万能账户“牛气X”（这个也是我修改脱敏的名字，别较真）上进行二次升值，赚取利息。
既然是存钱，那我们当然要关心利率的问题。
万能账户一般都是有保底利率的，无论保险公司的投资收益亏成啥样，都必须按照这个保底利率来给投保人相应的回报，这是保险公司给投保人的一个最低承诺。
菜保看了一下合同，“牛气X”的保底利率是1.75%，而保证利率之上的投资收益是不确定的，所以这个收益会存在一定的波动性。
因此，虽然目前给出的现行利率是5%，但不代表以后的实际结算利率也是5%。
上周五菜保已经解释过了，现在全球经济整体都不咋地，利率下行已经成为一个大趋势。
由于保险的投资选项相对保守稳健，万能账户的利率也很难摆脱经济周期的影响而有啥“逆天”的表现。
如果全球利率进一步下行，万能账户的收益必然不会好看到哪里去。
所以，线下业务员按高档利率给你测算的可观收益，最终能兑现多少，你就自己掂量看吧。
退一万步来说，先不纠结这以后还不确定的收益，就只看这个1.75%的保底利率，和同行产品比起来，其实并没有优势。
菜保随便找几款，万能账户的保底利率都能做到3%。
保底利率的高低，就是一个定心丸，甭管以后经济形势怎样，反正人家给了一个态度：
以后市场行情再不济，你也起码能得到这个保底利率。
更何况，大家买年金险本来图的就是稳定，想赚个稳妥的一定能到手的钱。
因此，选个保底利率更确定的，会优于挂钩万能账户、分红账户，用高收益率画大饼的产品。
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最后再来看看可选责任：轻症赔付疾病保险。
按照这项责任的细则条款规定，如果在保障期内罹患合同约定的50种轻症，取【出险时万能账户价值—（万能账户趸交保险费+万能账户累计追加保险费）】和200万的较小值赔付。
是不是根本没看懂啥意思？
没关系，菜保告诉你这个描述里出现的3个比较明显的风险缺口：
1、这两个产品都是在第5个保单年度开始返还的，在此之前，如果你没有往万能账户里存钱，也就是万能账户价值为零，那么这段时间罹患轻症也就没有赔付金了。
2、从上面的计算公式可以知道，轻症理赔金额是不确定的。
3、轻症保障期限比较短。
主险合同结束时，轻症保障就没有了，甚至有可能主险合同都还没结束，轻症保障就已经没有了。
因为根据产品资料的说法，5年为一个保证续保期间，每个续保期满，需重新投保，如果产品停售了，就不再接受投保申请。
也就是说，这份附加险的保障时间，有可能比想象中还要短。
因此，考虑到以上3点风险，无论你是否已经配置了重疾险，菜保都不建议你附加这项可选责任。
如果你已经配置了重疾+中症+轻症的重疾险，那就没必要再花这个钱去附加这项可选责任。
而如果你还没有配置重疾险，想要把这项附加险作为一个暂时性的保障，就有两个潜在风险：
一是如果你出险了，但病情比较糟糕，后来发展成中症甚至重疾了，到时候要再买重疾险就很难买到了。
二是如果你没有出险，计划在保障期结束后买重疾险，但十几年后，你身体已经有了一些小毛病，可能已经买不到重疾险了。
总之，这个巨头公司目前热推的两款开门红大概情况就是这样子，主险年金账户收益比较惨淡，万能账户保底利率比较低，可选责任轻症陪护疾病保险价值不大。
如果你接受这样的年金收益，不介意保底利率低，对这家巨头的投资能力有信心，可以买。
如果你问有没有更好的选择，菜保也只能说：世界辣么大，欢迎到收益更高的同类型产品天地里来看看……
最后，千万别套路我，问我今天说的这家公司叫啥，具体产品是啥。
我还想这文章活得稍微久那么一点点……