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这是 南山之路 的第 187 篇原创文章
前言：近期，我发现许多朋友在后台和文章评论区留言，希望能够给一些基金定投的发车建议。
正好，我也确实觉得股票投资并不适合大多数人，而基金定投相对轻松省事，华尔街有句名言，“要在市场中准确的踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”今天我就先好好梳理一番基金定投的知识和理念。
以下是正文：
01
为什么要基金定投？
基金定投，有些大V说的神乎其神，拿出了“定投十年赚十倍”作为宣传语。但是我看了其定投组合的收益后，可以确定的事实是，定投十年赚10倍是不可能的。
股票投资做好的话，实现 15%-20% 的年复合收益是有希望的，毕竟中国股市还有打新股、打可转债套利等非常可观的赚钱方式。
如果水平很高或者运气特别好，股票投资实现 25% 甚至更高的收益也是可以期待的；但如果运气比较差或者水平较低，做股票赚钱就很难了，而这就是大多数股民的现状。
所以更适合大多数人的投资方式，无疑就是基金定投。
基金定投适合的人群包括但不限于：1、上班族——有一定收入来源，但没有时间或者必要的理财知识；2、“月光族”——强迫储蓄的年轻一族；3、风险偏好较低又想分享资本市场收益的投资者——通过定投平摊成本、分散风险；4、有长期理财规划的人——子女教育金、养老金等的大额支出。
那么基金定投的收益会是多少呢？我认为 10~15% 的年复合收益是可以期待的。
当然，这也需要依赖一些运气因素，比如说这几年，连续遇上 2018年的贸易问题、2020年的新冠肺炎，那么在 2018年初开启定投的朋友，赚钱的难度是很高的，这三年复合收益很难超过 8%。
所以之前说到的大V，其定投组合五年收益比较一般也算是情有可原。
不过呢，正是由于这几年市场腥风血雨，惨不忍睹，那么现在开启基金定投应该说是一个非常好的时点。
02
定投的品种以及时机选择
基金定投，品种选择上以与股票挂钩的基金为主，以债券基金为辅。
在股票型基金的选择上，由于市面上主动型的基金产品数以千计，总数比A股上市的公司数量还多，因此追踪难度很大。并且主动型基金最重要的因素是考察基金经理的投资能力，这个比投资股票的难度更大，中国的基金经理还有频繁离职的情况。另外，主动型基金的费用通常也较高。
因此，在基金定投的品种选择上，以被动型的指数基金为主。如沪深300、中证500、标普红利（这个品种比中证红利更好）、创业板指数、恒生指数（买港股市场的好选择）等宽基指数，以及医药、食品饮料、券商等行业指数。
另外，由于场内基金每日价格波动幅度较大，许多人可能随时会有交易的冲动，这完全有悖于定投的原则。因此，基金定投选择场外申购更好，目前绝大多数平台的申购费用都是一折，场外定投的成本也不高。
据历史数据研究统计，按周定投收益略高于按月定投，而每周四买入相对来说收益会略高些。所以，今后的基金定投发车，我将会尽量选择每周四进行。
另外，基金定投可以说是弱化了择时的作用，但并不是完全不需要择时。
因此，在股市行情低点时，我每周四都会推出定投方案，在市场估值极端低估时，还会加大定投量；而在行情明显回暖时，我的定投策略将会慢慢缩量，在市场进入高估阶段时，会提示大家卖出定投产品。
没办法，中国股市的波动过于剧烈了，如果定投不及时止盈，最终很可能变成了坐过山车，长期盈利也会很一般。
这就是定投操作的基本理念了。
另外，指数定投是一项需要长期坚持的投资，这一点与股票投资一样。在开始定投的任何时候，出现阶段性亏损都是有可能的。
有数据显示：“20%的人能坚持定投1年，10%能坚持3年，5%能坚持5年，1%能坚持10年。”那其他的64%呢？他们不到1年就离开了，这离开的人中，恐怕大部分是因为无法忍受短期亏损而出局了，这样也就错过了真的能够盈利的机会。
今天这篇文章对基金定投先介绍到这里，由于时间关系，我下周四再推出定投的发车方案。在这段时间，我会寻找到适合定投的场外基金。
暂时就说这么多，没说到的，评论区再聊。
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