一
最近有一个利好消息，管理层对基金经理一托多终于开始控制了。
要求主动管理型的基金经理控制在10只，被动管理型产品控制在15只，说实话，看到这条消息，第一反应不是高兴。
这个数量对于基金经理来说，还是有点多，我们通常可能不关注基金经理旗下管理的基金数量，但实际上这可能间接影响我们的投资收益。
其实，如果仔细翻翻现在的数据，真是吓人，一些基金经理管理的数量可能达到20多只。
现在管理层规定的数量虽然也不少，但起码可以规范约束越来越多的基金，毕竟现在基金数量越来越多。
我个人认为，指数基金投资策略比较被动，最大程度复制指数的收益即可，而主动基金则不同，需要基金经理和背后的投研团队付出足够的精力研究行业、选择股票等。
这种情况下，1~2个都要消耗完基金经理的精力了，怎么可能保证多达10几只基金的收益呢？
本次调整，也可能是管理层在逐渐控制基金的发展，结合之前推出迷你基金可以提前清盘，都在鼓励重质量、轻数量。
未来对基金的审批，或许也会严格，毕竟现在基金数量比股票还多。
二
全球市场指数数据，主要是根据PE/PB/盈利收益率为评估值。
90%为国内A股的相关指数，海外市场指数则包含德国DAX、美股标普500和纳指100、港股恒生指数和H股指数。
原油、地产信托基金等其他资产，可根据历史价格或波动进行配置。
第581期全球市场指数估值表
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- 盈利收益率=1/PE*100%
- ROE=净利润/净资产*100%（PB/PE可粗暴计算）
- 分位点：当前市盈率或市净率在历史估值数据中的位置
- -表示暂无数据
指数估值表说明：
1. 绿色部分为相对低估指数，安全边际高，上涨概率大，定投可选；
2. 白色部分为正常合理估值指数，已定投持有，不买卖；
3. 红色部分为相对高估指数，安全边际低，可根据市场热度，分批止盈；
4. 指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数，同时纳入石油、REITs相关资产类型；
5. 指数交叉评估维度：盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率；
6. 历史分位点参考界限：30%、50%、80%；
7. 部分指数不适用以上指标。
三
- 主投指数基金，寻找穿越牛熊的主动基金；
- 寻求高安全边际基金，低估分仓买入，高估逐渐退出；
- 动态平衡策略和资金网格化管理；
- 基金组合配置，对冲品种风险；
- 中长期投资，忽视短期波动；
- 中低风险策略下的投资品种；
- 最实用的家庭重疾、寿险、医疗和意外保险配置。