核心提示：我们完全可以利用养老目标基金的投资理念，通过投资优秀的指数基金、主动型基金、债券基金，DIY自己专属的养老目标基金。
大家好，我是菜导团队的菜基~
最近，有很多菜友咨询菜基，父母手里有一笔钱，想为养老做准备，目前有什么好的投资渠道呢？
这些朋友的要求也不高，能稍微跑赢通胀，钱不至于贬值就行。
养老确实是当前很多朋友都关心的话题，毕竟只靠每个月交的那点社保，是很难保证我们晚年能够过上个体面的生活的。
除了社保之外，对于大多数朋友来说，提前做好养老准备还有另外两个选择：
1、商业养老保险，之前菜保给大家聊过，目前年化收益最高为4.025%
2、自己利用基金投资做养老准备
商业养老保险的收益虽然不高，但是基本是旱涝保收的，在当前长期利率不断下行的背景下，能够锁定20~30年4%的收益还是可以的。
不过菜基相信很多朋友对4%的收益还是不太满意，因此菜基今天重点来教教大家，怎样利用基金投资来为自己的养老做准备。
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目标养老基金
不知道大家是否还记得，去年很多基金公司都发行了养老目标基金？
如今也过去了差不多1年了，菜基找了成立以来收益最好的5只养老目标基金的情况给大家看看。
这5只基金都是FOF基金，意思就是这些基金买的是市面上的其他基金，也会买一些个股、债券。
比如我们看下中欧预见养老2035的持仓基金和股票：
可以看到中欧预见养老2035基金选择的股票/混合基金均是中欧自己家的，债基则还有别家基金公司的。
“中欧预见养老2035”名字最后的2035是啥意思呢？很简单，就是指2035年前后退休的人群，可以考虑这只基金。
说到这里，大家可能会觉得有点奇怪，平时我们买的基金都是适用于所有投资者，怎么这只基金就适合2035年退休的朋友呢？
这是因为目标养老基金的股票资产的比例是会逐渐降低的，我们来看下中欧预见养老基金股票类资产比例的变化情况：
基金股票类资产最高比例从2018年的59.41%，降到了2041年的20%。
为什么随着时间的拉长，基金的股票资产的占比越来越低了呢？
因为人年轻的时候，抗风险能力强，未来还有很多搬砖赚钱的机会，也就不怕短期的亏损。
相应的，养老目标基金就会配置更多的股票资产，这样基金的收益也会更高一些。
毕竟优秀股票基金的长期年化收益基本都在10%以上，而目前优秀债基的长期年化收益只有5%~6%。
随着人年龄的增加，抗风险能力减弱，未来搬砖赚钱的时间也越来越短，短期的亏损影响会更大一些。
这时就需要降低股票资产的比例，增加债券资产的比例了，当然基金整体的收益也会降低一些。
这些养老目标基金相当于是一个基金组合，然后会动态调整股票和债券资产的占比。
而如果你是个有点经验的基民的话，就会明白其实这些我们完全可以自己操作的，还可以省掉每年交给养老目标基金的管理费和托管费。
中欧预见养老2035基金费率
这些养老目标基金的成立时间还比较短，业绩还没有经历时间的考验，目前来看这些基金的收益以及对波动的控制没有特别大的优势。
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自己用基金投资
做养老准备
上面讲到的目标养老基金配置股票和债券的过程，用一个简单的算法可以理解为：股票资产比例=100-年龄
比如说30岁的时候，养老目标基金会配置70%的股票资产，30%的债券资产。
等到60岁退休的时候，养老目标基金会配置40%的股票资产，60%的债券资产。
我们自己也完全可以按照这个思路来配置资产。而且自己选择出来的优秀的股票基金和债券基金，最终可以达到的收益可能比这些目标养老基金要高出不少。
当然，如果你只是为了求稳的话，这些养老目标基金不如跑赢房贷组合，目前来看两者收益相差也不大。
截止今天，跑赢房贷组合今年以来回测的收益是10.48%。
请注意，跑赢房贷组合是在只有10%的股票基金和10%可转债基金的基础上，就达到了和养老目标基金（40%以上股票资产）差不多的收益。
同时，菜基可以拍着胸脯告诉大家，跑赢房贷组合的波动也要远小于这些养老目标基金。
目前跑赢房贷组合已经上线1个多月了，组合的收益为0.76%，创出新高。
也就是说，在过去的1个多月时间里，不论大家是什么时候买入的跑赢房贷组合，目前都应该是盈利的。
更关键的是，跑赢房贷组合的波动要比沪深300小得多，对于这个组合，菜基完全有信心可以取得6%~8%的年化收益。
当然，如果你想获得更高的收益，养老基金其实也不是啥特别好的选择。
只比收益的话，养老目标基金和优秀的指数基金、主动型基金收益差距太大。
优秀的综合指数基金，菜基之前也给大家介绍过了：
优秀的主动型基金也介绍过一些，比如最近介绍的两只：
虽然这些基金都是非常优秀的基金，但是投资的时候依然会存在一些难点。
投资指数基金的最大难点，就是如何通过估值判断这些指数什么时候是处于低估的。
而投资主动型基金的最大难点，在于没办法通过估值判断买入时机，因此需要对基金经理挑选的公司有一些了解。
否则大跌的时候可能就会拿不住，或者是涨一点就卖了。
回想下谁还没有买过几只牛基，可是最终真正从这些牛基上赚到大钱的人就寥寥无几了。
当然，上面这些问题，菜基都已经在前几期的基金训练营中，给大家详细解答过了。
最后总结下：
养老目标基金的成立时间还比较短，目前来看，无论是从收益还是控制波动来看，均没有太大的优势。
另外养老目标基金还要多收一次管理费和托管费，这样无形中就降低了我们投资的收益。
我们完全可以利用养老目标基金的投资理念，通过投资优秀的指数基金、主动型基金、债券基金，DIY自己专属的养老目标基金。
客观数据证明，菜基的跑赢房贷组合又稳收益又不错，还没上车的可以抓紧了！
PS：菜基的最新一期基金训练营将在11月4号正式开营！
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