金山雲赴美上市衝刺納斯達克 老虎證券獨家開啟打新通道

北京時間5月4日, 獨立雲服務商金山雲正式向美國證券交易委員會(SEC)更新了其遞交的F-1招股文件，已展開全球路演衝刺其美股IPO的最後階段。據悉，知名美港股券商老虎證券已獨家開啟打新通道，支持華人散戶「一鍵打新」。

招股書顯示，金山雲此次計劃在納斯達克掛牌上市，股票代碼為「KC」。承銷商包括摩根大通、瑞銀集團、瑞士信貸和中金公司。金山雲預計發行2500萬股ADS，每ADS代表15股普通股。承銷商可在該招股書發布之日起30天內購買最多375萬股額外的ADS。同時，金山雲預計其首次公開發行的價格區間為16-18美元/ADS。這意味著，金山雲在此次IPO中募集的金額將在4億-4.5億美元之間。在承銷商完成購買的情況下，其最高募集金額為5.18億美元，預計公司估值在32億美元至36億美元之間。

與此同時，金山雲現有股東金山軟體、小米和法國資產管理公司卡米尼亞克(Carmignac Gestion)均有意錨定金山雲IPO，預計將分別購買5000萬美元、2500萬美元和5000萬美元的股票。

老虎證券相關負責人介紹，目前金山雲的打新通道已上線。投資者進入APP Tiger Trade的「新股申購」頁面即可點擊查看招股書並進行申購，最低申購數量為100股。按照當前的發行價區間計算，打新最低門檻約為2160美元。目前預計金山雲將在5月8日上市，其申購通道將在5月7日晚18時關閉。

(圖：老虎證券開啟金山雲打新通道)

中國最大的獨立雲服務提供商

金山雲創立於2012年，業務範圍遍及全球多個國家和地區。招股書顯示，公司是目前國內最大的獨立雲服務提供商，同時也是中國第三大網際網路雲服務提供商。其已建立了一套全面可靠的雲平台，提供適用於視頻、遊戲、金融等垂直行業的解決方案。從基礎設施即服務(IaaS)和平台即服務(PaaS)的營收來看，該公司在2019年中國的市場份額為5.4%。

目前，金山雲的業務分為公共雲服務、企業雲業務和其他，公共雲服務為其主要營收來源，其知名客戶有愛奇藝、嗶哩嗶哩、完美世界（002624）、建設銀行等。2017-2019年，公有雲服務的營收占營收總額的比例分別為97.3%、95.1%、87.4%。

2017-2019年，金山雲營收分別為12.36億元、22.18億元和39.56億元。2018年和2019年對應的營收增速分別為79.47%和78.36%。金山雲2020第一季的收入大概為13.5億元至14億元人民幣，去年同期收入為8.458億人民幣，同比增長59.6%至65.5% ，主要來自於公共雲服務和企業雲服務的業務增長。毛利率方面，預計2020年一季度毛利率不低於2019年四季度的4.6%。

金山雲方面表示，此次IPO募集所得資金將主要用於四個方面， 約50%用於投資改善基礎設施;約25%用於投資技術和產品開發，尤其是AI、大數據、雲技術和物聯網;約15%資金用於擴大生態，以及國際拓展業務;約10%用於補充公司運營資金。

先後提供超過40家美股打新 老虎證券領跑網際網路券商

金山雲之外，今年還有多家中概公司傳出赴美IPO計劃。隨著網際網路券商革新跨境打新體驗，越來越多的投資者傾向於直接到美股市場上打新，提前收割這些新經濟公司的紅利。

在這一領域，全球最大的華人網際網路券商老虎證券一直是Fintech創新服務的領頭羊，在美股一側首先為投資者開創了打新服務，並一舉把打新資金門檻降到極低。

以往，傳統美股IPO沒有面向公眾的公開認購環節。由於美股市場以機構為主，過去新股發行上市時配售一般只面向機構投資者、親友團和少量認購資金在百萬美元以上的個人投資者，散戶認購門檻較高。

隨著網際網路券商開始從國際大行的競爭中分得一杯羹，老虎證券參與美股新股的承銷和分銷將獲得的新股分配額度提供給客戶認購，才使得美股打新成為可能。華人投資美股歷史已超過20年，老虎證券率先打破了機構和高凈值人群對美股新股申購的壟斷，首次使散戶可以在APP上「一鍵申購」美股新股，開創了業界先河。

老虎證券相關負責人介紹，通常情況下，美股新股最低認購數量為100股，不同打新項目最低認購數量可能有所不同。最低認購數量基礎上往上無需整數倍認購，即可以105股、120股、150股等。按照一般中概股的發行區間計算，打新資金門檻約為1000美金左右，對普通投資者來說並不高。

據悉，一年多來老虎證券已先後向投資者提供了40多隻的美股打新服務，這一數字遙遙領先其他網際網路券商。除了金山雲，老虎證券還包攬了愛奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂、網易有道等一大批中概股的獨家打新，去年矽谷獨角獸Zoom在納斯達克上市，老虎證券也拿下獨家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購的網際網路券商。

老虎證券成立於2014年，是一家高速成長的華人網際網路券商，旨在通過金融科技提高每個人的投資效率。公司當前以經紀業務為核心，主要面向普通投資者及機構投資者提供美股、港股、英股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場的股票交易服務，同時涵蓋資產管理和財富管理服務、機構和企業服務及投資者教育等多種增值服務。目前，公司已取得美國、紐西蘭、澳大利亞、新加坡的券商牌照或許可。